Alle vet nå at tradisjonelle ICE-kjøretøyer er på vei ut, raskt drevet til foreldelse av elektriske kjøretøyer (EV-er).
Faktisk, ifølge Needhams clean tech-analytiker Vikram Bagri, EV-adopsjon "utvikler seg raskere enn forventet." Realistisk sett er dette ikke mye av et sjokk med tanke på makrobakgrunnen.
"Det grunnleggende landskapet for elbiler er mer konstruktivt enn noen gang med høye gasspriser, offentlig støtte og forbedret tilgjengelighet," bemerket Bagri. "Selv om vi forventer å se noe volatilitet på kort sikt ettersom gassprisene svinger, er det en regulatorisk og etterspørselsdrevet vei til EV-adopsjon."
Innen 2030 varierer prognosene for EV-penetrasjon i USA fra IEA, BCG og BNEF mellom 44 % og 53 %. Individuelle OEM-er forventer en mye raskere adopsjonshastighet, med mange bilprodusenter som setter settene sine på 100 % EV-salg innen 2030 eller 2035.
Adopsjon gir mange muligheter for offentlige selskaper som opererer i området, og dette gir muligheter for investorer.
Bagri og teamet hans har vurdert utsiktene til flere elbilprodusenter og har skilt – etter deres syn – industriens hvete fra agnene. La oss ta en nærmere titt.
Fisker Inc. (FSR)
Elon Musk er kanskje verdens mest kjente elbil-gründer, men Henrik Fisker håper å gi Musk en sjanse for pengene. Fisker-medgründeren (selskapet ble dannet med kona Geeta Gupta-Fisker) og administrerende direktør har en misunnelsesverdig rekord i bransjen, etter å ha designet flere luksusbiler som Aston Martin DB9, BMW Z8, Aston Martin V8 Vantage og VLF Force 1 V10, blant annet.
Fisker har rettet fokuset mot elbiler. Oppstarten ble grunnlagt i 2016 og Fisker planlegger å ta del i elbilmarkedet ved å masseprodusere kjøretøy som er bærekraftig laget i tillegg til å være pålitelige og rimelige.
Det første kjøretøyet ut av produksjonslinjen vil være Fisker Ocean, en elektrisk sportsbil (SUV). SUV-er står for rundt halvparten av personbilene som selges i USA og EU, noe som gjør SUV-markedet til det største segmentet i kategorien personbiler.
Offisiell produksjon starter i midten av november og bilen skal settes sammen av Magna, bilindustriens 4. største leverandør. Etter å ha hatt 3.7 millioner kjøretøyer rullet av produksjonslinjene, vil Magnas erfaring komme godt med, med Needhams Bagri som bemerker at "dette ikke bare reduserer utførelsesrisiko og tid til marked, men betyr også høyere marginer tidlig i syklusen."
Konkurransedyktig priset, med priser som starter under $40,000, bør Fisker Ocean følges av PEAR, som forventes å lanseres i 2H24 og vil være til et lavere prispunkt på $30,000.
Bagri forklarte hvorfor han ser en lys fremtid for denne bransjeaktøren, "FSR går inn i EV-markedet med SUV-er som har banebrytende teknologi til en overkommelig pris, noe som åpner en enorm mulighet for selskapet. Videre har FSR som mål å oppnå en dominerende posisjon uten betydelige kapitalutlegg gjennom kontraktsproduksjonsavtaler med de største og mest anerkjente selskapene.»
"Videre," fortsatte analytikeren med å legge til, "kan populariteten til SUV-er gjøre estimatene våre for FSR for konservative, ettersom SUV-er står for ~45% og >50% av det totale bilsalget i henholdsvis EU og USA. Hvis disse forholdstallene opprettholdes, bør ~10 mm kjøretøyer solgt i USA og EU i 2030 være EV SUV-er, noe som vil sette FSRs andel på ~5% av EV SUV-markedet."
Følgelig initierte Bagri dekning av FSR med en Buy-rating og $12-kursmål, noe som tyder på at aksjen kan se en vekst på 34% i løpet av neste år. (For å se Bagris merittrekord, Klikk her)
Totalt sett har FSR en moderat kjøpsvurdering fra analytikerens konsensus, basert på 8 anmeldelser fordelt på 5 kjøp, 2 hold og 1 salg. Det gjennomsnittlige kursmålet er 13.50 dollar, noe som antyder at aksjer vil klatre 51 % høyere i løpet av ett år. (Se FSR aksjeprognose på TipRanks)
Rivian Automotive (RIVN)
Rivian gjorde en stor sprut da han kom inn på de offentlige markedene i november i fjor. Bevæpnet med en storbørsnotering, støttet av Amazon og Ford, satte selskapet opp stall for å være en stor konkurrent til EV-kongen Tesla med løftet om avanserte elektriske lastebiler og SUV-er.
På slutten av fjoråret avduket Rivian sin førsteklasses elektriske lastebil – R1T – og senere i år skulle den begynne leveranser av R1S, en SUV basert på samme plattform.
Imidlertid har rampeproduksjon vært litt av et mareritt for Rivian. Selskapet sto overfor en mengde produksjonsproblemer tidligere i år, som strakte seg fra chipmangel til Covid-relaterte problemer til omorganisering av kjøretøylinjer. Disse påvirket ikke bare produksjonen, men påvirket også investorsentimentet.
Sentimentet har bedret seg den siste tiden, mens motvinden også har avtatt. I julis rapport for 2. kvartal viste elbilprodusenten at den leverte 4,467 kjøretøy i kvartalet, et stykke over gatens 3,500 forventede leveranser. For ytterligere å øke tilliten sa Rivian at den fortsatt er på vei til å nå sitt 25,000 2022 produksjonsmål for året. Fra juni 98,000 hadde selskapet totalt 1 XNUMX nettoreservasjoner i USA og Canada for RXNUMX-linjen.
Med Rivians tilbud som kan skryte av «ytelsen til en sportsbil og robustheten til en pickup», mener Bagri at den har det som trengs for å tiltrekke seg tidlige EV-brukere «som ser etter noe unikt».
Men, rent fra et investeringsperspektiv, er det akkurat nå for mange problemer som hindrer analytikeren i å stå bak dette navnet.
"Verdivurderingen ser ut til å være full ... Selv om RIVN er i en solid posisjon, tror vi at konkurransen vil bli intens, lønnsomheten er fortsatt langt ute, produksjonsutfordringene gjenstår, og selskapet vil kreve ytterligere kapital i 2024 og utover," forklarte Bagri.
For dette formål begynner Bagris dekning med en Hold (dvs. nøytral) vurdering og ingen fast prismål i tankene.
Mens 4 andre analytikere slutter seg til Bagri på sidelinjen og 1 anbefaler å løpe for åsene, er 8 andre anmeldelser positive, og alle kulminerte med en konsensusvurdering for moderat kjøp. Det gjennomsnittlige kursmålet krever ett års gevinst på 22 %, tatt i betraktning det gjennomsnittlige målet klokker inn på $49.15. (Se RIVN aksjeprognose på TipRanks)
Lucid Group (LCID)
Tesla dukker opp igjen nå med introduksjonen av Lucid. Styret av tidligere Tesla-ingeniør Peter Rawlinson, er denne elbilprodusenten et annet selskap som håper å stjele Musk og co.s krone.
Lucids ess er dens Lucid Air elektriske sedan som den utpeker som den "lengste rekkevidde, raskest ladede luksus-elbilen i verden."
Det er ikke bare overdrivelse. Rawlinson ledet konstruksjonen av Model S, men har forbedret ytelsen med Lucid Air. Tesla Model S har en rekkevidde mellom 375 miles til 405 miles, men Lucid Air Pure på inngangsnivå har en rekkevidde på 406 miles, som klatrer til en rekordstor offisiell EPA-rekkevidde på 520 miles med Lucid Air Dream Edition R.
Kjøretøyet har fått mye ros, etter å ha vunnet flere priser, inkludert MotorTrends 2021 'Car of the Year'-pris.
Så veldig lovende. Imidlertid, som mange andre, har Lucid blitt hardt rammet av de ugunstige makroforholdene med forsyningskjedeproblemer og logistikkproblemer som har en særskilt innvirkning på produksjonen. For eksempel håpet selskapet å produsere 20,000 2022 kjøretøy i 13,000, men det ble deretter senket til rundt 6,000 7,000, som ble ytterligere redusert til mellom XNUMX XNUMX-XNUMX XNUMX.
Videre har nivået på Airs programvarefunksjoner blitt bemerket som ikke opp til standarden til andre elbiler. Dette, sammen med andre problemer, informerer Bagris bearish holdning.
"Vi vurderer LCID Underperform [dvs. Selg] på grunn av suboptimal programvare, potensielle produksjonshastighetshumper og premium verdivurdering. Vi tror programvareutvikling og produksjonsrampe kan treffe flere problemer på grunn av høyt profilerte avganger fra selskapet. Vi modellerer produksjonen i '23-24 til å være ~20 % under konsensus. Til slutt, i vår dekning, er LCID selskapet som krever mest ekstern kapital og snart, noe som kan skape et overheng i egenkapitalen," skrev bearish.
Alt i alt er markedets nåværende syn på LCID en blandet pose, noe som indikerer usikkerhet med hensyn til utsiktene. Aksjen har en hold-analytikerkonsensus basert på 2 kjøp og 1 hold og salg, hver. Imidlertid antyder kursmålet på $21.67 et oppsidepotensial på ~34% fra dagens aksjekurs. (Se LCID aksjeprognose på TipRanks)
Bottom Line
Av de tre EV-navnene som er skissert i dette stykket, forventer Wall Street de største gevinstene fra Fisker-aksjen i løpet av det neste året.
For å finne gode ideer for handel med elbiler til attraktive verdier, besøk TipRanks' Beste aksjer å kjøpe, et nylig lansert verktøy som forener alle TipRanks aksjeinnsikt.
Ansvarsfraskrivelse: Meningene som kommer til uttrykk i denne artikkelen, er bare synspunkter fra den omtalte analytikeren. Innholdet er ment å bare brukes til informasjonsformål. Det er veldig viktig å gjøre din egen analyse før du investerer.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/fisker-rivan-lucid-ev-stock-000134667.html