Den populære innovasjonsinvestoren Cathie Wood fra ARK Invest har sett midlene hennes synke i et raskt tempo de siste kvartalene. Hennes flaggskip ARK Innovation Fund (ARKK) har allerede mistet over to tredjedeler av sin verdi fra topp til bunn, takket være en mer haukisk Federal Reserve.
Etter hvert som Fed fortsetter med sin renteøkningsplan og muligheten for en dobbeltpoengheving i mai, kan rentene på 10-års seddelrenten lett fortsette å stige, noe som gir enda mer salgspress til ARKK og handelen med høy multippelvekst. .
Til tross for omfanget av motvinden og skaden som allerede er gjort på ARKs fondslinje, har ikke Wood endret holdning til å investere i innovasjon, og insisterer på at investorer tenker langsiktig.
Det er respektabelt at Wood har doblet ned på noen av de falne elsklingene i ARK-kurven. Til slutt vil slike nedslåtte navn komme tilbake med hevn.
På dette bakteppet har vi brukt TipRanks' aksjesammenligningsverktøy å vurdere tre av de største aksjene innenfor ARK Innovasjonsfond. La oss grave dypere og se hvilken aksje som har mer plass å kjøre.
teladoc (Tdoc)
Teladoc har vært en katastrofe for investorer det siste året, og har mistet 64 % av verdien fra topp til bunn. Telehelse-innovatøren var utvilsomt en stor fordel av pandemiske nedstengninger. Midt i styrken ble investorene litt overbegeistret, og til slutt smuldret aksjen.
Ved skriving handles aksjen til $64 og endres per aksje. Den har mistet alle pandemienes gevinster og litt til.
Som en av de mest nedslåtte aksjene i ARK Innovation-kurven, har bunnfiskere mye grunn til å være fascinert. Med bare fem ganger salget er Teladoc neppe en dyr aksje lenger.
Veksten er fortsatt i live, med en guide på 25%-30% inntektsvekst for 2022. Teladoc-sjef Jason Gorevic er også fortsatt utrolig bullish, og har tidligere notert seg store medvind, inkludert utvidelse av støtte fra regulatorer.
Det er ikke et mysterium at TDOC fortsatt er et av Cathie Woods mest kjære skuespill. Wall Street-analytikere er også utrolig positive på navnet, med gjennomsnittlig Teladoc-prismål på $99.17, noe som antyder ~53 % oppside fra dagens nivåer.
Zoom videokommunikasjon (ZM)
Neste opp har vi Zoom Video Communications, en videokonferanse-konge som også har hatt en massiv formuevending det siste året, og sank 72 % fra topp til bunn.
Faktisk har et overveldende flertall av pandemienes gevinster blitt utslettet. Med bare åtte ganger salgsmultiple og mer gunstige sammenlignbare produkter fremover, har risikoen/belønningen uten tvil aldri vært så god i pandemitiden.
Fjern- og hybridarbeid er sannsynligvis her for å bli, selv om pandemien skulle skifte til endemisk modus på et tidspunkt. Dette alene bør drive etterspørselen etter digital kommunikasjon. Det er imidlertid ikke bare firmaets flaggskip-videotjeneste som kan drive vekst på veien videre.
For det siste kvartalet hadde selskapet en imponerende 21% inntektsvekst, med fremtredende styrke i Zoom Phone og Zoom Rooms.
Det nylig lanserte Zoom Contact Center kan også love godt for vekst fremover. Med den nylige styrken på tvers av et bredere spekter av tilbud og en potensiell mulighet til å skape oppslukende metaverse-lignende opplevelser som ligner på Microsofts Teams Mesh, er det mange spaker firmaet kan trekke for å holde liv i den imponerende veksten.
Wood ser fortsatt på Zoom som en innovatør, ikke bare et pandemisk one-hit-vidunder. Jeg tror hun har rett på pengene.
Wall Street-analytikere deler Woods bullish syn, med en gjennomsnittlig ZM-aksjekursmål på $162.56, noe som antyder ~46 % oppside fra dagens nivåer.
Du er her (TSLA)
Tesla-aksjen har holdt stand midt i det teknologifokuserte stupet, og falt mindre enn 40 % fra topp til bunn. I dag er aksjene i Tesla kun ned 16 %, langt mindre skade enn den gjennomsnittlige ARKK-aksjen din har påført.
Elbiler er fortsatt et av de mest spennende stedene å være innen innovasjon i disse dager. Selv om EV-pioneren har holdt aksjen støttet av utrolige kvartalsresultater, er det verdt å merke seg at en økning i konkurransen kan true Teslas plass på toppen av pallen på et tidspunkt i fremtiden.
Det er ingen tvil om innovasjonen som foregår hos Tesla. Wood og mange andre Tesla-okser og Elon Musk-fans kan hevde at det rike, høyteknologiske multiplumet på aksjer i TSLA er mer enn berettiget, gitt selskapets enestående innovative evner. Kan det virkelig være at Tesla ligger milevis foran rivalene, med en frontløper innen autonom kjøring?
Det er vanskelig å si på dette tidspunktet. Med tiden kan rivaler tette gapet på batteriteknologifronten, og etterlate bare merkevaren og de autonome forhåpningene som driver aksjens pie-in-the-sky-multipel.
Uansett er innsatsen ekstraordinær høy for den relativt spenstige toppbeholdningen i ARKK, som i dag handles til 18.9 ganger salget.
Foreløpig ser det ut til at Tesla skyter på alle sylindre, med bilsalg og marginer som fortsetter å øke kraften. Justert nettofortjeneste for fjerde kvartal kom inn på imponerende 2.88 milliarder dollar, opp fra bare 903 millioner dollar for et kvartal tidligere. Uten tvil fortjener en slik imponerende vekst en rik premiemultippel, selv om investorer sur på veksthandelen. (Se TSLA-aksjeprognose på TipRanks)
konklusjonen
Mens investorer kan få en god dose innovasjon fra teknologitunge Nasdaq 100, som har mer lønnsomme teknologiselskaper sammenlignet med ARK Innovation Fund, argumenterer Wood for at slike indekser ikke gir investorer eksponering for «ekte innovasjon».
De tre beste beholdningene i ARKK kan gi mer sprett når dette teknologisalget endelig tar slutt.
Mellom Tesla, Teladoc og Zoom virker analytikere mest positive på Teladoc i løpet av de neste 12 månedene. (Se Teladoc aksjeprognose på TipRanks)
Les hele Ansvarsfraskrivelse & Avsløring
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/ark-innovation-stocks-most-bounce-012924988.html