Hvor kommer inflasjonen fra? En ikke så kort historie om inflasjonsmarkeder

Årsakene til inflasjon, samt hvor alvorlig inflasjonen påvirker forbrukeratferd varierer, og har tradisjonelt utløst mye diskusjon blant analytikere. Men hvor kommer inflasjonen fra? Inflasjon kan komme fra offentlige utgifter, forsyningskjedeproblemer som påvirker tilbud og etterspørsel, en økning i pengemengden og mer.

Det er viktig å vite ikke bare hva inflasjon er, men hvorfor inflasjonen i USA er så høy akkurat nå. Det er også viktig å vite hvordan man investerer i perioder med høy inflasjon.

Nøkkelfunksjoner

• Mens mange mennesker misliker inflasjon, er det et faktum i livet og å investere. Når økonomien ekspanderer og trekker seg sammen, er inflasjon et normalt biprodukt.
• Det overordnede målet med hensyn til inflasjon er å holde den rundt 2-3 % årlig.
• Offentlige utgifter, sammen med stimulanser, oversvømmet økonomien med nye penger til å kjøpe varer og tjenester, som var mangelvare.

Hva er inflasjon?

Inflasjon er økningen i prisene over en gitt tidsperiode. Prisøkningen, vanligvis oppgitt i prosent, betyr at en pengeenhet kjøper færre varer enn tidligere. For eksempel, hvis inflasjonen er 3 %, vil tingene du for øyeblikket kjøper for $1.00 koste deg $1.03 i fremtiden.

Mens mange mennesker misliker inflasjon, er det et faktum. Når økonomien ekspanderer og trekker seg sammen, er inflasjon et biprodukt. Nøkkelen kontrollerer den slik at den ikke går ut av hånden. Det er to ytterpunkter for inflasjon: deflasjon og hyperinflasjon.

Deflasjon er når prisene faller, men kjøpekraften stiger. Hyperinflasjon er når prisene stiger med 50 % eller mer per måned. Nylig har forbrukere også begynt å legge merke til "krympeflasjon". Dette er når bedrifter reduserer produktstørrelser, men holder prisen den samme.

Nåværende inflasjon i USA

For å forstå den nåværende inflasjonsraten i USA, må vi først forstå det vanligste inflasjonsmålet, Consumer Price Index (CPI).

Consumer Price Index (CPI) er en månedlig indikator som sporer svingningene i gjennomsnittspriser betalt av amerikanske kjøpere. Bureau of Labor Statistics beregner forbrukerprisindeksen som et vektet gjennomsnitt av prisnivåene for en kurv med tjenester og varer som reflekterer de totale utgifter på det amerikanske markedet.

For 2022 har inflasjonen ligget godt over de 2 % som Federal Reserve ønsker. I april økte inflasjonen til 8.3 %. På den tiden mente mange eksperter at dette var toppen. Inflasjonen steg imidlertid til 8.6 % i mai, etterfulgt av en ny økning til 9.1 % i juni. Det var en viss lettelse i juli, endelig, da inflasjonen falt tilbake til 8.5 %.

Denne nedgangen er imidlertid misvisende på grunn av reduksjonen i kostnadene for gass. Oljeprisen falt dramatisk, noe som veide opp for prisøkninger på husleie og mat. På grunn av det store fallet i oljeprisen, viste KPI-rapporten at inflasjonen avtok, mens i realiteten øker mange kostnader forbrukere står overfor.

Spørsmålet mange har er, hvordan kom inflasjonen ut av kontroll? La oss utforske noen av faktorene som bidrar til vår nåværende situasjon. Det er ulike årsaker til disse, som hver bidrar til vår nåværende situasjon.

Covid-redningsaksjoner

COVID-19 herjet økonomien på ufattelige måter. Den amerikanske regjeringens reaksjon og Federal Reserve spilte en rolle angående inflasjonen i dag. Regjeringen godkjente flere redningsprogrammer.

Lønnsstøtteprogrammet på 32 milliarder dollar for flyselskapet og lønnssikringsprogrammet på 659 milliarder dollar for små bedrifter.

I tillegg sendte regjeringen økonomiske innvirkningsbetalinger, ofte kalt stimulussjekker, til millioner av amerikanere. Det var tre runder med sjekker, og utbetalingene utgjorde 803 milliarder dollar:

• CARES Act (mars 2020) inkluderte $1,200 per inntektsskatteregistrator, $500 per barn.
• Consolidated Appropriations Act (desember 2020) delte ut $600 per inntektsskatteregistrator, $600 per barn.
• American Rescue Plan Act (mars 2021) ga $1,400 per inntektsskatteregistrator, $1,400 per barn.

Også godkjent var leie- og studielånsbetalingsmoratorier, slik at folk kunne slutte å betale disse månedlige regningene. Begge programmene startet i mars 2020, og mens leiemoratoriet er avsluttet, fortsetter suspensjonen av studielån til 31. desember 2022. Det var også boliglånsoverholdelse for mange huseiere som tillot en viss lettelse fra å betale ned boliglån i en periode.

Utvidet dagpenger

Under pandemien ble det gitt dagpenger til et bredere spekter av mennesker, inkludert de som er selvstendig næringsdrivende. Tiden man kunne hente arbeidsledighet ble også utvidet fra vanlige 26 uker til 39 uker.

Det var også Federal Pandemic Unemployment Compensation-programmet, som ga arbeidsledige ytterligere $600 per uke fra den føderale regjeringen. Dette ble til slutt redusert til $300 per uke da fordelene ble utvidet i 2021.

Forsyningskjedeproblemer

Som et resultat av lockdowns over hele verden har det vært mangel på mange varer. For eksempel måtte mange som kjøpte møbler i 2021 vente seks måneder eller mer på levering. Forhandlere solgte nye kjøretøy uten fungerende radioer på grunn av mangel på halvlederbrikker.

Disse forsyningskjedeproblemene skjer fortsatt i dag med Kina som gjenopptar nedstengninger ettersom antallet positive COVID-19-tilfeller ebber ut og flyter.

Økt lønnspress

Økte lønn er en annen kritisk faktor i økningen i inflasjonen. Mange bedrifter begynte å ansette arbeidere på nytt etter at stater begynte å åpne for virksomhet igjen. Samtidig var det mange arbeidere som valgte å ikke komme tilbake på jobb. Kritikere hevder at dette var på grunn av stimulanspengene folk fikk og at leie- og studielånsbetalingen stopper.

Med færre arbeidere og mange ledige stillinger, måtte bedrifter tilby høyere startlønn for å tiltrekke seg kandidater.

Skattelettelser og arbeidsloven

2017 Tax Cuts and Jobs Act (TCJA) var blant de mest omfattende og vidtrekkende skattelovreformene som amerikanske skattebetalere har sett. Både enkeltpersoner og bedrifter tjente på lavere inntektsskattesatser. Familier så en økning i barneskattefradraget og standardfradraget.

Med lavere skatter har amerikanerne mer penger å bruke, noe som øker etterspørselen.

Lav rente

En annen faktor i økningen i inflasjonen er lavrentemiljøet. Federal Reserve holdt Federal Funds-renten mellom null og 25 basispunkter fra mars 2020 til juni 2022. Lave renter tillot bedrifter å låne penger billig, noe som førte til mer vekst.

Samtidig førte tilstrømningen av penger fra de ulike pandemiske retningslinjene og lave boliglånsrenter opp til et hett boligmarked.

Hvor vi er i dag

All denne politikken har ført til situasjonen vi er i nå med inflasjon. Offentlige utgifter, sammen med stimulanspengene til amerikanere, oversvømmet økonomien med nye penger for å kjøpe varer og tjenester, som var mangelvare. Til tider, og i visse kategorier av forbrukerprodukter, svært mangelvare.

Mange kjøpte hus, noe som gjorde eiendomsmarkedet varmt. Hadde Federal Reserve handlet tidligere for å heve renten, ville inflasjonen kanskje ikke vært så høy som den er. Imidlertid mente Federal Reserve at inflasjonen var forbigående, noe som betyr at den raskt ville gå over, så de bestemte seg for ikke å handle.

Historien om hyperinflasjon

Svært få økonomer tror at USA er på vei mot hyperinflasjon siden Federal Reserve jobber aktivt med å redusere tilgangen på penger.

Hyperinflasjon er et uttrykk som karakteriserer en økonomis raske, uholdbare og ukontrollerbare prisstigninger. Mens inflasjon kvantifiserer hastigheten som prisen på varer og varer øker med, er hyperinflasjon ekstremt høy inflasjon som vanligvis overstiger 50 % månedlig. USA er ikke i nærheten av denne veksten.

Faser av hyperinflasjon har funnet sted gjennom historien i nasjoner over hele kloden som en konsekvens av statlige kostnadsoverskridelser, konflikter, korrupsjon og overdreven valutautskrift til et punkt hvor papir i seg selv er mer verdifullt enn valuta.

Hyperinflasjon kan destabilisere et samfunn, og den påfølgende økonomiske katastrofen kan resultere i matmangel og opptøyer. Her er noen eksempler på hyperinflasjon.

Zimbabwe

Zimbabwes bakgrunn, sammen med nasjonens hyperinflasjon, er komplisert. Imidlertid kan hyperinflasjon spores tilbake til statlige handlinger og forsyningsbegrensninger. I 2006 produserte landet en stor mengde av pengene sine, zimbabwiske dollar (ZWD), for å gjøre opp IMF-lån og deretter igjen året etter for å kompensere statsansatte.

I samsvar med CATO Institute ble nasjonens økonomiske vanskeligheter så intense at inflasjonen nådde 79,000,000,000 2008 XNUMX XNUMX % i XNUMX, noe som resulterte i det nest verste tilfellet av hyperinflasjon i skrevet historie.

Dessverre, selv om det har vært spesifikke endringer, fortsetter Zimbabwes økonomiske system å forverres, med hyperinflasjon som overstiger 300 % så sent som i 2019.

Tyskland

Den tyske hyperinflasjonen på 1920-tallet kan dateres direkte til dens nederlag i første verdenskrig. Etter krigen påla Versailles-avtalen en enorm belastning med oppreisningsgjeld, noe som fikk den tyske regjeringen til å utstede økende mengder av valutaen, noe som fikk den til å devaluere .

Ifølge CATO-instituttet nådde Tysklands inflasjonsrate per måned 29,500 1923 % innen oktober 1922 etter at den misligholdt en betaling høsten XNUMX.

For eksempel kostet brød 250 tyske Papiermark i januar 1923. Ved utgangen av kalenderåret hadde kostnaden passert 200 millioner tyske Papiermark, som rapportert av BBC. Etter at Tyskland erstattet Deutsche Papiermark med Rentenmark, begynte økonomien å stabilisere seg.

Asiatisk valutakrise

Den asiatiske valutakrisen var en massiv verdensomspennende økonomisk kollaps som destabiliserte de asiatiske og, senere, globale økonomier mot slutten av 1990-tallet.

Krisen oppsto i Thailand og utvidet seg raskt til omkringliggende nasjoner. Det startet som en valutakollaps etter at Bangkok frigjorde sin thailandske baht fra amerikanske dollar, og utløste flere valutasvekkelser og store kapitalutstrømninger.

Verdien av den indonesiske rupiaen falt med 80 %, den sørkoreanske wonen falt med 50 %, den thailandske baht falt med mer enn 50 %, og den malaysiske ringgiten falt med rundt 45 %.

Hvordan Federal Reserve bekjemper inflasjon

Det er flere måter å kontrollere inflasjonen på. Selv om ingen er sikre, har noen vist seg å være mer vellykkede og har forårsaket mindre skade enn andre. Det er ulike pengepolitiske verktøy sentralbanken bruker for å påvirke henholdsvis økonomien og finanspolitikken.

Kontraherende pengepolitikk

En mer utbredt strategi for å redusere inflasjonen er kontraktiv pengepolitikk. En kontraktiv politikk tar sikte på å krympe et lands pengemengde ved å heve renten.

Dette begrenser økonomisk utvikling ved å øke lånekostnadene, noe som hindrer forbrukernes og bedriftens utgifter.

Økninger i renten på statsobligasjoner begrenser også veksten ved å oppmuntre investorer og långivere til å kjøpe obligasjoner, som gir en fast årlig avkastning, i stedet for mer risikable aksjefond som tjener på lavere renter.

Åpne markedsoperasjoner

Omvendte gjenkjøpskontrakter er et eksempel på åpne markedsoperasjoner, transaksjoner der statspapirer, inkludert veksler, sedler og obligasjoner, kjøpes og selges.

OMO-er er en mekanisme Federal Reserve bruker for å redusere pengemengden og regulere renten. Dette gjør de ved å selge statsobligasjoner på det åpne markedet. Når folk investerer pengene sine, kan kontanter ikke lenger brukes til å kjøpe varer eller tjenester.

Det motsatte er også sant, da Federal Reserve kan øke pengemengden. Dette gjør de ved å kjøpe statsobligasjoner. Investorene som selger har nå penger til å kjøpe andre investeringer, varer eller tjenester.

Federal Funds Rate

Federal Funds-renten er utlånsrenten over natten mellom finansinstitusjoner som banker. Federal Reserve bestemmer ikke umiddelbart federal funds-renten. I stedet etablerer Federal Open Market Committee (FOMC) et realistisk område for federal funds-renten og endrer deretter to tilleggsrenter, omvendt gjenkjøpsavtale over natten og renten på reserver, for å drive interbankvalutakurser inn i det optimale føderale fondsområdet. .

Dette påvirker forbrukerne gjennom høyere eller lavere renter på boliglån, kredittkort og billån. Det påvirker også interessen du tjener på spareprodukter som innskuddsbevis og sparekontoer.

Rabatt

Diskonteringsrenten er renten som kreves av USAs sentralbank på lån gitt til finansielle organisasjoner som bedriftsbanker. Forstanderskapet til hver forretningsbank og Federal Board of Governors fastsetter diskonteringsrenten.

Priskontroll

Til slutt er det priskontroll. Priskontroll er pristak eller gulv som er pålagt av regjeringen, ikke Federal Reserve, på spesifikke varer. Lønnsrestriksjoner kan brukes med pristak for å redusere lønnsveksten. De fleste økonomer er enige om at priskontroll ikke er en god metode for å senke inflasjonen, da de kan føre til mer betydelige problemer på veien, inkludert mangel og overskudd av varer.

Inflasjon og porteføljen din

Hvordan bør du som investor reagere på perioder med høy inflasjon? Svaret avhenger av dine investeringsmål og tidshorisont.

Hvis du nærmer deg pensjonisttilværelsen eller trenger inntekt for å finansiere pensjonsårene dine, kan du flytte penger rundt for å få maksimal avkastning på investeringen din. Dette kan bety å investere i bank-CD-er eller inflasjonsbeskyttede statspapirer. Q.ai har ulike investeringssett med fast inntekt for å hjelpe deg med å nå disse målene.

Anta at du er tidlig i investeringskarrieren. I så fall kan det være lurt å samle penger og sakte kjøpe nedslått teknologi og andre aksjer, slik at du kan realisere en betydelig gevinst etter hvert som inflasjonen avkjøles og aksjemarkedet stiger. Igjen, Q.ai har mange Investeringssett som lar deg investere på en måte som gir mening for deg og støtter dine verdier.

Det du ikke bør gjøre i begge tilfeller er å selge deg ut av beholdningen din. Målet med å investere er å tjene penger, altså selge høyt. Investorer risikerer å gå glipp av når de gir etter for følelsene sine og selger når markedet faller. Mange ganger under børsnedganger vil markedet rally. Disse tilfeldige dagene med store gevinster påvirker din langsiktige formue enormt.

For eksempel, ifølge Putnam, hvis du investerte $10,000 500 i S&P 2006 på slutten av 2021 og forble investert til slutten av 46,000, ville du ha nær $21,000 30. Men hvis du solgte og gikk glipp av de ti beste dagene i løpet av denne tiden, ville du ha mindre enn $8,300 XNUMX. Enda verre, hvis du gikk glipp av de beste XNUMX dagene, ville du ha tapt penger, og endte med omtrent $XNUMX XNUMX. Siden ingen vet når disse dagene vil skje, er det best å være investert til enhver tid.

Bottom Line

Inflasjon er et faktum i samfunnet vårt, gitt de globale markedseksemplene ovenfor, er det avgjørende at inflasjonen holder seg under kontroll. For å gjøre nettopp det har Federal Reserve ulike verktøy, inkludert pengepolitikk, åpne markedsoperasjoner, federal funds rate og diskonteringsrenten. Det overordnede målet med hensyn til inflasjon er å holde den rundt 2-3 % årlig.

For tiden er USA i en forhøyet inflasjonstilstand, noe som skader både forbrukere og bedrifter. Forberedelse er først og fremst nøkkelen til å komme seg gjennom perioder med høy inflasjon. Høyere inflasjon vil ha liten innvirkning på deg hvis du sikrer at din personlige balanse er sunn.

Last ned Q.ai i dag for tilgang til AI-drevne investeringsstrategier. Når du setter inn $100, legger vi til ytterligere $100 til kontoen din.