Når slutter bjørnemarkedet?

Nøkkelfunksjoner

• Det nåværende bjørnemarkedet har nå pågått i litt over ti måneder.
• Dette er lengre enn det gjennomsnittlige bjørnemarkedet på 9.6 måneder, men kortere enn det lengste noensinne som varte i hele 20 måneder tilbake i 1973/74.
• Selv om vi ikke vet med sikkerhet når dette nåværende bjørnemarkedet slutter, kan vi bruke historien til å gi litt veiledning om hva vi har i vente.
• For investorer kan det bety at vi har en vei å gå, noe som betyr å lete etter måter å beskytte porteføljen din i mellomtiden.

I morgen!

Nei egentlig ikke. Vel i det minste, sannsynligvis ikke. Hadde vært fint, ikke sant?

Sannheten er at vi ikke vet med sikkerhet når det nåværende markedet tar slutt. Men før du klikker av denne artikkelen og tenker at det har vært en fullføre bortkastet tiden din, det er noe vi kan gjøre for å gi oss noen ledetråder.

Bjørnemarkeder har skjedd før. Mange ganger. Å se tilbake på historien vil ikke fortelle oss sikkert hvor lenge dette bjørnemarkedet kommer til å vare, men vi kan få litt innsikt i hvor lenge de vanligvis siste.

Med den informasjonen i hånden kan vi også se på de korteste bjørnemarkedene i historien, så vel som de lengste. Sett alt dette sammen, og vi kan begynne å få litt mer innsikt i hvor mye mer smerte vi kan forvente før ting begynner å bli bedre.

Så, det er akkurat det vi skal gjøre.

Last ned Q.ai i dag for tilgang til AI-drevne investeringsstrategier.

Aksjemarkedet forteller fremtiden ... slags

Det ser ut til å være mange dårlige nyheter i horisonten. Sannsynligheten for en økonomisk resesjon ser ut til å øke, rentene er på vei opp og inflasjonen er fortsatt høy. Selv eiendomsmarkedet har begynte å gå av det er all time highs.

Du kan se på denne informasjonen, så se på aksjemarkedet og tenke "wow, ting kommer til å bli mye verre".

Du har kanskje rett, men saken er at aksjemarkedet ser inn i fremtiden. Ikke perfekt, åpenbart, men i økonomiske termer er det det som er kjent som en ledende indikator.

Det er fordi investorer og handelsmenn tar hensyn til hvordan aksjer kan bli påvirket av fremtidige økonomiske nyheter. Dette er kjent som 'prising', med prisene de er villige til å betale for aksjer som nå reflekterer hvordan de forventer at fremtidig økonomisk ytelse vil påvirke dem.

Så mye av volatiliteten vi har opplevd i aksjemarkedet så langt har ikke vært på grunn av den nåværende inntekten og veksten til selskapene, faktisk, som har holdt seg ganske sterk selv på tvers av teknologisektoren.

Prisene har falt fordi utsiktene er negative. Investorer priser aksjer som Meta og Tesla og Alphabet i forventning om at inntekter og vekst vil avta i løpet av det kommende året ettersom den økonomiske veksten faller.

Det samme gjelder for gode nyheter.

Når økonomien er i dvale, vil det etter hvert komme et punkt hvor analytikere vil begynne å se et lys i enden av tunnelen. Dette kan få aksjemarkedene til å stige, selv om økonomien i seg selv fortsatt er mange måneder unna bedring.

Poenget med alt dette er å si at bare fordi det ser ut til at vi er inne i minst ett år med økonomiske vanskeligheter, betyr det ikke nødvendigvis at vi kommer til å være i et bjørnemarked hele tiden.

Hvor lenge varer det gjennomsnittlige bjørnemarkedet?

Virkningen av et bjørnemarked på nasjonens rikdom kan være ødeleggende, men de har en tendens til å vare overraskende kort tid. Faktisk gjennomsnittlig bjørnemarked varer bare 9.6 måneder.

Så i de fleste tilfeller er nedturen i børsene over på mindre enn ett år. Det viser hvor raskt ting kan snu, og hvorfor det er utrolig vanskelig å time markedet til perfeksjon.

Selvfølgelig er det gjennomsnittet, noe som betyr at det kommer til å være mange bjørnemarkeder som varer lenger enn det, og mange som ikke varer like lenge. Det korteste bjørnemarkedet vi noen gang har sett skjedde da pandemien startet, og den varte bare i 33 dager.

Jepp, litt over en måned og bjørnemarkedet var over, og vi så nesten to hele år med utrolig avkastning.

Når det gjelder det lengste, vel det er litt mer deprimerende. Tidlig på 30-tallet så et stort antall bjørnemarkeder i løpet av kort tid. Mellom midten av 1929 og slutten av 1933 var det syv (!) bjørnemarkeder totalt, men det var perioder med sterk vekst blant dem.

Det lengste vedvarende bjørnemarkedet var i 1973/74 som varte i omtrent 20 måneder. Fortsatt under to år lang, men likevel en betydelig lang tid før vi ser ingen bedring i aksjekursene.

Så vi har den korteste noensinne på rundt én måned, den lengste noensinne på 20 måneder og gjennomsnittet i midten på rundt ti måneder. Så hvor etterlater det oss?

Når slutter bjørnemarkedet?

Det nåværende S&P 500 bjørnemarkedet ble offisielt kalt 13. juni 2022 da markedet falt 20 % fra det høyeste. Denne høsten startet 3. januar 2022, som markerer begynnelsen på det nåværende bjørnemarkedet.

Så det betyr at det har pågått i litt over ti måneder.

Vel, den gode nyheten er at vi er over pukkelen (forhåpentligvis). Dette er nå offisielt et bjørnemarked som er lengre enn gjennomsnittet. Men hvor mye lenger vil det vare? Vel, det kan bli det lengste bjørnemarkedet noensinne.

Pandemien har skapt et veldig uvanlig sett med økonomiske forhold, så det er ikke helt utelukket. La oss parkere det i et minutt og bruke det forrige verste noensinne som målestokk.

Hvis det nåværende bjørnemarkedet skulle vare i 20 måneder, for å matche det lengste noensinne, betyr det at vi er litt over halvveis. Ytterligere ni og en halv måned ville ta oss til oktober neste år som slutten på det nåværende bjørnemarkedet.

Så bjørnemarkedet som slutter mellom nå og oktober 2023 er sannsynligvis en ganske rimelig gjetning. Igjen, men det er bare en projeksjon og virkeligheten gjenstår å se.

På mange måter er imidlertid denne tidslinjen fornuftig. Vi vil sannsynligvis forvente noe ytterligere volatilitet ettersom rentene fortsetter å risikere og inflasjonen sakte begynner å falle. På vei inn i neste år bør vi håpe å se fremgang på inflasjonsfronten, noe som vil bety at Fed kan begynne å bremse renteøkningene og kanskje til og med holde dem stabile.

Markedene vil sannsynligvis være ganske fornøyde med dette, og vi kan begynne å se noen tentative forsøk på en bedring.

Utsiktene til lettelser i pengepolitikken kan også tillate offentlige selskaper å tilby litt mer oppmuntrende veiledning enn de har vært i det siste. Dette vil igjen oppmuntre investorer ytterligere, og hele opp-syklusen kan begynne på nytt.

Alt dette er formodninger, men det er slik markedet fungerer. Vi ser at sykluser av gode nyheter og positive forventninger fører til flere gode nyheter og bedre forventninger.

Så så mye som det nåværende bjørnemarkedet har vært vanskelig så langt, forhåpentligvis begynner vi å komme på riktig side av det.

Hva betyr dette for investorer?

Hovedpoenget er egentlig at du ikke kan time markedet. Det er umulig å virkelig vite når bjørnemarkedet slutter og når aksjer vil begynne sitt rally. Vi vet at det vil skje til slutt, og når det skjer kan det være betydelige økonomiske fordeler.

Sammenlignet med det gjennomsnittlige bjørnemarkedet varer det gjennomsnittlige oksemarkedet mye lenger på 31 måneder. Det betyr at å sitte på sidelinjen i kontanter og vente på det perfekte tidspunktet for å komme inn kan resultere i alvorlige tapte gevinster.

Når det er sagt, er det rimelig at investorer ønsker å begrense eksponeringen mot volatilitet mens vi forblir i et bjørnemarked.

For å hjelpe med dette har vi laget en AI-drevet sikringsstrategi som kan legges til alle våre Foundation Kits. Det er kjent som Porteføljebeskyttelse og det begynner med bruk av kunstig intelligens til å analysere porteføljen din og vurdere dens følsomhet for risikoer som renterisiko, generell markedsrisiko og til og med oljerisiko.

Når denne analysen er gjort, implementerer AI automatisk sofistikerte sikringsstrategier for å beskytte mot dem. Denne kjøres på nytt og justeres på ukentlig basis, for alltid å ta hensyn til den mest oppdaterte informasjonen.

Det er som å ha ditt eget personlige hedgefond rett i lomma.

Last ned Q.ai i dag for tilgang til AI-drevne investeringsstrategier.