Når markedet er en kongelig smerte, gå med disse utbyttekongene

Inflasjonen fortsetter å heve seg og rentene vil sannsynligvis fortsette å stige, noe som gir bred motvind for aksjemarkedet. I tider som dette bør investorer som leter etter trygg inntekt se mot høykvalitetsselskaper som Utbyttekonger, Som har alle økt utbyttet i over 50 år på rad.

Denne artikkelen vil diskutere tre aksjer med høyt utbytte som belønner aksjonærer med sjenerøse avkastninger over 4 %, men som også tilbyr regelmessige utbytteøkninger hvert år.

Slå et nytt blad med Altria Group

Altria (MO) er en gigantisk forbrukervare. Det selger sigarettmerket Marlboro i USA og en rekke andre ikke-røykbare merker, inkludert Skoal, København og flere. Altria har også en eierandel på 10 % i den globale ølgiganten Anheuser-Busch Inbev (BUD), i tillegg til store eierandeler i Juul, en produsent og distributør av vapingprodukter, samt cannabisselskapet Cronos Group (CRON).

Altria rapporterte i slutten av april økonomiske resultater for første kvartal. Justert utvannet EPS økte med 4.7 % til $1.12 år-over-år. Nettoinntekter var på 5.9 milliarder dollar, ned med 2.4 %, hovedsakelig forårsaket av salget av vinvirksomheten i oktober 2021. Rapportert utvannet resultat per aksje var på 1.08 dollar, opp med 40.3 % fra år til år. Inntektene falt 1.2 % til 4.82 milliarder dollar fra år til år. I mellomtiden rapporterte Altria at ca. 1.2 milliarder dollar gjenstår under selskapets eksisterende aksjetilbakekjøpsprogram på 3.5 milliarder dollar, som forventes å fullføres innen 31. desember. Selskapet bekreftet også 2022-justert utvannet EPS-guiding på 4.79-$4.93 for hele året.

Dette er en overgangsperiode for Altria. Nedgangen i den amerikanske røykefrekvensen fortsetter, selv om den nylig har kommet seg noe tilbake. Som svar på den negative langsiktige trenden har Altria investert tungt i nye produkter som appellerer til endrede forbrukerpreferanser. De investerer også tungt i tilbakekjøp av aksjer for å prøve å støtte fortsatt EPS og utbytte-per-aksje-vekst. Altria investerte milliarder av dollar i den kanadiske marihuanaprodusenten Cronos Group for en 55% eierandel (inkludert warrants) og en 35% aksjeandel i e-dampprodusenten Juul Labs. Disse segmentene representerer Altrias langsiktige vekstkatalysatorer.

På kort sikt har selskapet en uttalt utbyttepolitikk som er å dele ut 80 % av dets årlige justerte resultat per aksje. Med en høy utbytteavkastning på 8.5 % er Altria-aksjen en attraktiv blanding av utbytteavkastning og utbyttevekst.

Betale husleien: Federal Realty Investment Trust

Federal Realty (FRT) er en Real Estate Investment Trust, eller REIT. Forretningsmodellen for de fleste REIT-er, inkludert Federal Realty, er å eie fysiske eiendommer og leie ut eiendommene til leietakere. FRT er en detaljhandel REIT som konsentrerer seg om høyinntekts, tett befolkede kystmarkeder i USA, noe som lar den kreve mer per kvadratmeter enn konkurrentene.

Federal Realty rapporterte inntjening for første kvartal i mai, som viser at midler fra drift, eller FFO, per aksje kom inn på 1.50 dollar, opp fra 1.17 dollar i kvartalet året før. Totale inntekter økte med 17.7 % til 256.77 millioner dollar fra året før. Nettoinntekt tilgjengelig for vanlige aksjonærer var på 0.63 dollar, opp fra 0.60 dollar i samme periode året før.

I løpet av kvartalet fortsatte Federal Realty rekordnivåer av leasing med 119 signerte leiekontrakter for 444,398 91.2 kvadratmeter med sammenlignbar plass. Trustens portefølje var i løpet av kvartalet 93.7 % okkupert og 170 % leid, opp med henholdsvis 190 basispunkter og 250 basispunkter fra år til år. Når det er sagt, opprettholdt trusten en spredning på 88.7 basispunkter mellom okkupert og leid. I tillegg var leieprisen for småbutikker 130 %, opp med 14.5 basispunkter kvartal over kvartal. Federal Realty rapporterte også en vekst i driftsinntekter på XNUMX % i første kvartal.

I mellomtiden hevet selskapet sin veiledning for 2022 fortjeneste per aksje til $2.36-$2.56 fra $2.30-$2.50 og FFO per utvannet aksje-veiledning til $5.85-$6.05 fra $5.75-$5.95. Federal Realtys vekst fremover vil bestå av en fortsettelse av høyere leiepriser på nye leiekontrakter og dens imponerende utviklingspipeline som gir næring til eiendelsbasen. Marginene forventes å fortsette å stige litt ettersom den gjenutvikler deler av porteføljen og inntektene fra samme senter fortsetter å øke.

Federal Realtys konkurransefortrinn inkluderer dens overlegne utviklingspipeline, dens fokus på høyinntektsområder med høy tetthet og dens tiår med erfaring med å drive REIT i verdensklasse. Disse egenskapene lar den prestere beundringsverdig, og til og med vokse gjennom lavkonjunkturer.

Federal Realtys utbetalingsforhold har vært ganske jevn det siste tiåret, vanligvis i området 70–80 %. Som REIT distribuerer selskapet vanligvis en høy prosentandel av FFO til aksjonærene. Federal Realtys utbyttebetaling anses fortsatt som trygg og bør fortsette å økes i mange år fremover. Aksjene gir for tiden 4.4 %.

Skaff deg Leggett & Platt

Leggett & Platt (LEG) er en konstruert produktprodusent. Selskapets produkter inkluderer møbler, sengetøykomponenter, butikkinventar, støpegods og industriprodukter.

Leggett & Platt rapporterte resultatet for første kvartal 2. mai. Selskapet rapporterte omsetning på 1.32 milliarder dollar for kvartalet, som representerer en økning på 15 % sammenlignet med kvartalet før. Inntektene slo konsensusanslaget med 60 millioner dollar.

Leggett & Platt genererte EPS på $0.79 i løpet av første kvartal, som satte ny rekord for første kvartal. Leggett & Platts EPS for kvartalet slo også analytikerens konsensusanslag med $0.23.

Ledelsen har gjentatt sin inntektsføring for inneværende regnskapsår. Selskapet anslår inntekter på 5.3 milliarder dollar til 5.6 milliarder dollar, noe som innebærer en vekst på 4–10 %. Leggett & Platt økte sin EPS med 14 % årlig mellom 2009 og 2019, som er en svært overbevisende vekstrate. På lang sikt vil Leggett & Platt sannsynligvis fortsette å levere EPS-vekst gjennom en kombinasjon av organiske salgsøkninger, oppkjøp og pågående tilbakekjøp av aksjer.

Leggett & Platt er et selskap som har prestert veldig bra tidligere, både når det gjelder å generere inntektsvekst, så vel som når det kommer til dets flere tiår lange utbyttevekst. Fremover tror vi at Leggett & Platts EPS-vekst vil være betydelig lavere, men selskapets EPS bør fortsatt vokse i det lange løp.

Leggett & Platt har økt utbyttet i 50 år. Med en forventet utbetalingsgrad for 2022 under 65 %, virker utbyttet trygt. Aksjene gir for tiden 4.8 %.