Etter å ha sett markedene svinge de siste ukene, kan pensjonister bli fristet til å kutte og løpe.
Det er ikke morsomt i alle aldre å se porteføljen din falle, men opplevelsen kan være psykologisk vanskeligere for pensjonister. Når du tar ut penger fra pensjonskontoen din i stedet for å bidra med nye penger, kan du føle deg spesielt utsatt for markedsnedgang. S&P 500 har tapt rundt 23 % for året, og obligasjoner, ned rundt 15 %, har ikke endret sin tradisjonelle rolle som en trygg havn.
"Det som virkelig er skremmende for folk akkurat nå, er at pengene deres fordamper," sa Beth Handwerker, en sertifisert finansiell planlegger hos James Investment i Beavercreek, Ohio. I stedet for å få panikk, oppfordrer hun klientene til det dra nytte av nedturen ved for eksempel å vurdere en Roth-konvertering.
Det er best å ikke gjøre noen forhastede bevegelser, som å hente alle pengene dine fra aksjer. Det vil bare forlate deg i kulden når markedene vender opp igjen, noe som vanligvis er raskere enn investorer forventer.
Men det vanlige rådet om å holde kurset gjelder kanskje heller ikke. Avhengig av situasjonen din, kan det være fornuftig å redusere risikoen for porteføljen din ved å redusere aksjeallokeringen. Slik finner du ut om det er fornuftig:
Sjekk porteføljemiksen din
Investorer er best posisjonert til å klare en markedsstorm med en velbalansert portefølje. Det kan være en variasjon av den tradisjonelle 60 %-aksjen og 40 %-obligasjonsporteføljen, som, selv om den ikke har prestert bra i år, fortsatt er en solid. I et nedadgående marked vil en balansert portefølje holde seg bedre enn en portefølje med alle aksjer. Det motsatte er også sant, men for pensjonister er nedsidebeskyttelsen vanligvis verdt å ofre noen gevinster.
Du tror kanskje du har en balansert portefølje, men hvis du opprettet en 60/40 portefølje for år siden og ikke har rørt den siden, kan det hende du har flere aksjer enn du forhandlet om, på grunn av det store tyremarkedet som drev med bare en kort avbrudd fra mars 2009 til begynnelsen av dette året. En portefølje investert 60 % i S&P 500 og 40 % i Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index i begynnelsen av september 2012 og forble urørt siden da, vil bestå av 82 % aksjer og 18 % obligasjoner per 31. august 2022, ifølge til
Morgenstjernen
Direkte.
"Det er sannsynligvis folk som har ganske betydelig porteføljedrift, hvis de ikke har lagt merke til det," sa Jason Miller, partner hos Crewe Advisors i Salt Lake City. Hvis det er deg, selg noen aksjer og kjøp obligasjoner for å komme tilbake til målallokeringen.
Miller anbefaler å sette parametere for porteføljen din og rebalansere når den avviker fra dem. Nøyaktige parametere vil avhenge av din tidshorisont og risikotoleranse, sa Miller, men si at allokeringen av store aksjer var 30 %: du kan sette terskler på mellom 27 % og 33 % og rebalansere når den faller utenfor dette området. Andre rådgivere anbefaler å rebalansere etter en fastsatt tidsplan, som til samme tid hvert år. Uansett hvilket system du velger, er det best å rebalansere proaktivt i stedet for reaktivt i et lavt marked, sier eksperter.
Bekreft inntektskildene dine
Finansielle rådgivere anbefaler at pensjonister holder nok kontanter til at de ikke trenger å røre porteføljene sine i et nedgangsmarked. Å trekke seg ut av en fallende portefølje, spesielt tidlig i pensjonisttilværelsen, vil tømme eiendelene dine mye raskere enn å trekke seg ut i et oppe marked. Begrepet for dette er risiko for retursekvens, eller uflaksen med å trekke seg tilbake til et bjørnemarked. Den beste måten å motvirke negativ avkastning tidlig i pensjonering er å la investeringsporteføljen være i fred og ta ut penger.
Christine Benz, direktør for personlig økonomi og pensjonsplanlegging for Morningstar, anbefaler at pensjonister beholder mellom ett og to års porteføljeuttak på en høyavkastningssparekonto eller et annet likvidt kjøretøy. Merk at det ikke er ett til to års samlede utgifter, siden noen utgifter sannsynligvis vil bli dekket av trygd eller andre inntektskilder. Du ønsker ikke å holde for mye i kontanter, siden selv med dagens høyere avkastning vil det ikke holde tritt med inflasjonen.
Slutten av 2021 var en flott tid for de som nærmet seg pensjonisttilværelsen til å selge noen aksjer for å finansiere en kontantbøtte, sa Benz, ettersom aksjemarkedet steg rundt 27 % for året. Men hvis du savnet det vinduet og finner deg selv uten en tilstrekkelig kontantpute, er det ikke for sent å begynne å bygge det. Dollar-kostnadsgjennomsnitt er mest kjent som en måte å jevne ut risiko på vei inn i markeder, men rådgivere sier at den også kan håndtere volatilitet på vei ut. Så du kan gradvis selge aksjer over flere måneder inntil pengebøtten din inneholder mellom ett til to års porteføljeuttak.
En annen kraftig måte for pensjonister å motvirke et hakkete marked er å beholde muligheten til å jobbe i en viss kapasitet, sa Miller. Det er ikke alltid mulig, av helsemessige eller andre grunner. Men hvis det er det, kan det å la foten stå i døra til ditt tidligere yrke, eller være åpen for arbeid andre steder, gi deg nok inntekt til å leve for, slik at du kan la porteføljen være i fred.
Skriv til Elizabeth O'Brien på [e-postbeskyttet]