Når forutsier faktisk arbeidsledighetsraten aksjekurser?

Arbeidsledigheten er en nøkkelindikator for helsen til enhver økonomi. En høy arbeidsledighet indikerer at økonomien ikke produserer nok jobber – langvarige tilstander med høy arbeidsledighet eroderer kjøpekraften, trekker ned produktiviteten og påvirker til slutt den fysiske og mentale helsen til en arbeidsstyrke.

En lav arbeidsledighet indikerer derimot at det går bra med økonomien. Dette gjenspeiles i aksjemarkedet, da det er mer sannsynlig at investorer investerer i selskaper som blomstrer.

Så hvor mye kan arbeidsledigheten bestemme aksjekursene, og hvordan påvirker den spådommen bestemte aksjer? Er det en link? Fortsett å lese for å lære mer om emnene ovenfor i mye mer detalj, inkludert forholdet mellom arbeidsledighet, aksjekurser, inflasjon og økonomi.

Forutsier arbeidsledigheten aksjekurser?

Arbeidsledigheten kan signalisere en sunn (eller usunn) økonomi. Derfor kan den forutsi aksjekurser til en viss grad. Jo flere som står uten jobb, jo mindre etterspørsel vil det være etter en bedrifts tjenester og produkter, så aksjekursene faller. Investorer liker å investere i selskaper i lønnsomme virksomheter innenfor stabile økonomier, så deres investeringsaktivitet faller når indikatorer (som arbeidsledighet) viser trusler mot lønnsomheten.

Hvis arbeidsledigheten er høy, ber dette om handling fra Federal Reserve, inkludert senking av renter og kjøp av aktiva i det åpne markedet. Når Fed senker rentene på låntakere og bedrifter, er målet å senke arbeidsledigheten. Lavere renter oppmuntrer folk til å låne og bruke penger, noe som øker etterspørselen etter produkter og tjenester, og dermed skaper flere arbeidsplasser.

Hvis arbeidsledigheten er lav, signaliserer dette en sunn og levende økonomi. En sunn økonomi får investorer til å kjøpe eiendeler, da de antar at etterspørselen vil øke. Federal Reserve vil forbli hands-off så lenge veksten fortsetter i et jevnt tempo.

Enten på godt eller vondt, arbeidsledighetsraten påvirker aksjekursene på grunn av Federal Reserves engasjement i aksjemarkedets bevaring. Her er de to viktigste måtene Federal Reserve er involvert i aksjemarkedet på.

Federal Funds Rate

Dette er rentene bankene krever av hverandre for å låne og låne ut penger over natten. Å heve denne renten gjør det enklere eller vanskeligere å låne penger, avhengig av om Fed hever eller senker renten. Når det er vanskeligere å låne penger, stiger rentene og økonomisk vekst undertrykkes. Selskaper vil da senke vekstanslagene sine, noe som gjør investorer mindre interessert i å kjøpe aksjer fordi risikoen har økt. Som et resultat vil markedet som helhet synke.

For eksempel, hvis en investor forventer en avkastning på 9 % på pengene sine, men selskapet sier at de forventer fremtidig vekst på 4 %, er det bedre for investoren å investere i en mindre risikofylt investering, muligens obligasjoner.

Det samme gjelder med det motsatte. Hvis federal funds-renten senkes, vil det være lettere å låne penger. Bedrifter kan vokse raskere i dette miljøet fordi det er billige penger å låne for å finansiere fremtidig vekst. Som et resultat vil aksjemarkedet stige.

kvantitative lettelser

Den andre måten Federal Reserve påvirker aksjemarkedet (om enn indirekte) er gjennom kjøp av eiendeler. Dette kalles også kvantitativ lettelse eller nedtrapping. I dette scenariet kjøper Federal Reserve statspapirer - en type obligasjon utstedt av den føderale amerikanske regjeringen.

Når dette skjer, er obligasjonsrentene lavere siden obligasjonspriser og -avkastninger er invertert. Med den økte etterspørselen fra Fed som kjøper disse verdipapirene, stiger prisene og rentene går ned.

Med lavere obligasjonsrenter kan selskaper låne penger billig, noe som gir mulighet for raskere vekst. Når Fed slutter å kjøpe disse verdipapirene eller selger dem tilbake til markedet, vil obligasjonsprisene synke og obligasjonsrentene øke, noe som gjør det dyrere for selskaper å låne penger. Resultatet er lavere vekst og nedgang i aksjekursene.

Hvordan arbeidsledighetsraten beregnes

Arbeidsledigheten er prosentandelen av den totale arbeidsstyrken som er ledig og aktivt søker arbeid. Dette beregnes ved å ta det totale antallet arbeidsledige individer, dele det på antall personer i arbeidsstyrken og gange det med 100.

Forutsatt at det er 25,500,000 330,500,000 7 arbeidsledige og hele arbeidsstyrken utgjør 25,500,000 330,500,000 100, vil arbeidsledigheten være 7 % (XNUMX XNUMX XNUMX / XNUMX XNUMX XNUMX) x XNUMX = XNUMX %

Når denne hastigheten øker eller reduseres, påvirker disse handlingene økonomien, som beskrevet ovenfor.

For å beskytte deg selv som investor mot flo og flo av økonomiske virvelvinder som arbeidsledighet, bør du vurdere Q.ai's investeringssett. Dette er grupper av aksjer, ETFer, obligasjoner og andre eiendeler designet for å maksimere avkastningen og samtidig redusere risikoen som kommer fra markedsforhold, som høy arbeidsledighet.

Arbeidsledighet vs. aksjemarkedet

Arbeidsledighetsrater kan informere investorer om det beste tidspunktet for å kjøpe aksjer.

Historisk har aksjekursene økt når arbeidsledigheten var lav og gått ned når arbeidsledigheten var høy.

Det er imidlertid ikke alt som skal til. Forholdet mellom arbeidsledighet og aksjemarkedet er komplisert. Korrelasjonen mellom de to er ikke alltid lineær, og mange faktorer påvirker dette forholdet.

En av disse faktorene er inflasjon, som kan føre til høyere renter. Høyere renter kan føre til dyrere låneopptak og lavere lageretterspørsel.

Dette gjelder for alle investorer. For folk som handler på margin, vil de se en økning i marginrenten de betaler for å låne penger for å investere. Med en høyere rente vil de ha mindre sannsynlighet for å låne penger fordi avkastningen de trenger for å oppnå fortjeneste vil være vanskeligere å oppnå siden markedet som helhet vil avta.

Det er mindre sannsynlighet for at detaljinvestorer også investerer. Denne grunnen er todelt. For det første, med en mindre avkastning, vil folk sette pengene sine andre steder, inkludert i obligasjoner eller på sparekontoer. I tillegg, med høyere lånekostnader, vil rentene på kredittkort, boliglån og annen gjeld øke. Hvis de tar opp et billån eller boliglån, vil renten være høyere, og det koster dem mer penger hver måned. Mange mennesker vil se at mer av deres månedlige inntekt går til nedbetaling av gjeld, noe som reduserer det de har råd til å investere i verdipapirer.

Arbeidsledighet vs. S&P 500Arbeidsledigheten og prisen på S&P 500 har et nært omvendt forhold, noe som betyr at når arbeidsledigheten går ned, går S&P opp. Når arbeidsledigheten går opp, går aksjekursene ned.

Dette forholdet skjer imidlertid ikke alltid på samme tid eller over en lengre periode. Hvis du bare ser på årlige diagrammer, kan du gå glipp av korrelasjonen. Mange ganger vil S&P 500 falle før arbeidsledighetstoppene, og på tidspunktet for toppen har markedet som helhet allerede begynt å gå høyere.

Se på 2020 som et eksempel. Hvis du ser på den årlige avkastningen til S&P 500, ser du at indeksen økte med 16 % det året. Imidlertid økte arbeidsledigheten raskt på grunn av pandemien. Som et resultat falt markedet betydelig.

I et annet eksempel, fra 2000 til 2002, økte arbeidsledigheten sakte hvert år. Samtidig falt S&P 500.

Arbeidsledighet vs. NASDAQI likhet med S&P 500 har NASDAQ et stort sett omvendt forhold mellom aksjekursene og arbeidsledigheten.

Men siden NASDAQ omfatter flere teknologiaksjer, er virkningen av arbeidsledighet forstørret. Dette skyldes det faktum at teknologiaksjer vokser mer aggressivt, så en nedgang i økonomien skader disse aksjene mer. Motsatt, når nedgangen er over, vil NASDAQ se større vekst.

For å illustrere dette, under lavkonjunkturen fra 2000 til 2002, falt S&P 500-indeksen i gjennomsnitt 15 % årlig. NASDAQ falt i gjennomsnitt 35% årlig.

I de tre årene etter at resesjonen var over, økte S&P 500 i gjennomsnitt 13 % per år, mens NASDAQ vokste i gjennomsnitt 20 % per år.

Kan arbeidsledighetsrater forutsi aksjekurser?Økonomiske indikatorer kan klassifiseres i to hovedgrupper: ledende indikatorer og etterslepende indikatorer. En ledende indikator forteller deg økonomiske problemer kommer. En etterslepende indikator forteller deg at det var økonomiske problemer, men bare i etterkant.

Aksjemarkedet er en ledende indikator, og på grunn av dette vil aksjekursene falle før en resesjon finner sted.

Hvorvidt bedrifter har nok arbeidere til å tjene penger og om investorer har nok penger til å fortsette å kjøpe aksjer, påvirker begge veksten i aksjemarkedet.

Dette kan sees ved å se tilbake til tider da arbeidsledigheten var høy. I 1982 var inflasjonen over 13 %, og for å få kontroll over den begynte Fed-formann Paul Vockler å aggressivt heve renten opp til 20 %.

Denne aggressive handlingen førte til at arbeidsledigheten økte til 10 %. Da forretningsveksten avtok og etterspørselen fra forbrukerne avtok fordi så mange var arbeidsledige, falt aksjemarkedet.

Hvis du imidlertid ser på et diagram over markedet, vil du se at S&P 500-indeksen steg 14 % i 1982. Dette er fordi markedet er en ledende indikator, som nevnt tidligere. Markedet hadde allerede begynt å synke i 1981, noe som resulterte i et fall på 10 % det året. Den eneste grunnen til at markedet kom seg så raskt var på grunn av den aggressive handlingen fra Federal Reserve.

Tidlig på 1990-tallet er et annet eksempel. Dette var en mer mild inflasjonsperiode, men Federal Reserve strammet inn pengemengden. Aksjemarkedet tapte over 6 % i 1990, men fordi resesjonen var tam, ble den kortvarig.

Bunnlinje om arbeidsledighetsratenArbeidsledigheten er en viktig indikator på økonomiens helse og påvirker aksjemarkedet betydelig. Når du ser arbeidsledigheten øke, kan du forvente at aksjekursene vil falle siden det blir lavere etterspørsel etter aksjer, samt varer og tjenester.

Hvis du er en aksjemarkedsinvestor, hold nøye øye med svingningene i sysselsettingsgraden og vær forberedt på å handle deretter.

Last ned Q.ai i dag for tilgang til AI-drevne investeringsstrategier. Når du setter inn $100, legger vi til ytterligere $50 til kontoen din.