Hva er USAs anslåtte inflasjonsrate i 2023?

Nøkkelferier

• Inflasjonen har gått ned i USA seks måneder på rad, et tegn på at Feds aggressive renteøkningsmetode virker
• Aksjemarkedene har hatt et kort oppsving takket være en rekke gode nyheter for økonomien, etter å ha priset inn frykt for en resesjon
• Fed forventes imidlertid å holde seg til renteøkninger etter at de laveste nivåene av arbeidsledighet på 50 år ble avslørt

Inflasjon: boogeyman som påvirker boligmarkedene dine, dagligvareprisene og lønningene dine. Du kan ikke bevege deg for å høre om det for øyeblikket.

Amerikanske inflasjonsrater steg til de høyeste nivåene siden 1980-tallet i fjor, takket være en rekke geopolitiske spenninger og pandemi-relaterte økonomiske beslutninger. Nå ser vi en delikat dans mellom Fed, arbeidsledighet og renter utfolde seg, med sikte på å temme udyret.

La oss komme inn på nøyaktig hva som skjer for øyeblikket og hvordan vi kunne se amerikansk inflasjon oppføre seg i år.

Bekymret for at inflasjonen tærer på investeringsgevinstene dine? Q.ai's Inflasjonssett er din one-stop shop for å forsvare deg mot dine svekkede dollar. Maskinlæringsteknologien vår samler ut trygge eiendeler for å beskytte mot inflasjon, og jobber hardt for å gi deg solid avkastning på investeringen din.

Last ned Q.ai i dag for tilgang til AI-drevne investeringsstrategier.

Hvorfor går inflasjonen ned?

Overordnet KPI-inflasjon toppet seg i juni 2022 på 9 %, og falt deretter i seks måneder på rad til 6.5 % ved slutten av året. I mellomtiden toppet kjerne-PCE-inflasjonen i februar 2022 på 5.4 % og er nå 4.4 %. Begge disse er positive tegn på at det løpske inflasjonstoget trekker inn på stasjonen.

Federal Reserve har vært på krigsstien for å slå spiralende inflasjon siden hele sagaen begynte. Det hevet renten fra historiske lave nivåer i et straffende tempo, med fire påfølgende tre-kvarts poengøkninger i 2022.

Men sentralbanken har blitt hjulpet av alvorlige situasjoner som oppsto sent i fjor. Kina gjenåpnet uventet og plutselig sine markeder, og satte fart på økonomien, noe som har en ringvirkning på resten av verden.

Problemer i de globale forsyningskjedene har også bidratt til å senke prisen på hverdagsvarer. Gassprisene falt også globalt (men i USA har de siden begynt å klatre igjen).

Så kan dette bety at rentene kan falle raskere enn forventet? Muligens ikke, takket være en ny skiftenøkkel på gang.

Hva skjer med arbeidsledigheten?

Noe rart skjer på det amerikanske arbeidsmarkedet: arbeidsledigheten er nå på sitt laveste nivå i 53 år. En halv million nye arbeidsplasser ble lagt til den amerikanske økonomien i januar, det dobbelte av renteanalytikere som forventet og bringer arbeidsledigheten til 3.4 %.

Arbeidsmarkedet har en interessant rolle å spille i inflasjonsdansen. Når mange mennesker står utenfor arbeidslivet, er arbeidsgivere flush med valg om hvem de skal ansette og trenger ikke å svaie ansatte med høyere lønn. Dette holder lønnsveksten lav.

Akkurat nå burde det være motsatt, men i stedet får vi det blandede signaler. Mens arbeidsmarkedet er varmt, kjøles lønnsveksten ned: gjennomsnittlig timelønn gikk fra 4.8 % i desember til 4.4 % en måned senere.

Resultatet? Det er ganske vanskelig for Fed å bestemme om de skal fortsette å heve renten når arbeidsledigheten er uvanlig lav og lønnsveksten ikke stemmer overens. Hvis noe, vil nyhetene styrke deres vilje til å øke dem.

Hva gjør Fed i 2023 for å motvirke inflasjon?

Etter sin monumentale innsats for å temme inflasjonen i 2022, har Fed begynt å tøyle ting. Oppgangene har avtatt den siste tiden, med Fed som kunngjorde en renteøkning med kvart poeng i forrige uke. Rentene ligger nå på et mål på 4.5 % til 4.75 %.

Fed virker forsiktig optimistisk med tanke på inflasjon. Stolen, Jerome Powell, sa i en pressekonferanse forrige uke at selv om et "par flere renteøkninger" så sannsynlig ut, "er det gledelig å se at den desinflasjonsprosessen nå er i gang".

Disinflasjon refererer til lavere prisøkninger, som er i tråd med den gradvis fallende inflasjonen vi ser. Fed vil ikke være for straffende med rentene når mesteparten av befolkningen opplever økonomiske vanskeligheter, men den risikerer at inflasjonen spiraler oppover igjen uten finanspolitiske innstramminger.

Til tross for dette har aksjemarkedet reagert positivt på Powells ord, og har gledet seg over et rally gjennom hele januar og toppet etter pressekonferansen. S&P 500 er for øyeblikket 8 % høyere enn ved inngangen til året.

Dette har fått kritikk fra økonomiske spesialister for Fed-lederen, med noen som hevder at hans altfor positive fokus på desinflasjon har gitt markedet falskt håp om at snakk om en resesjon er overdrevet.

Hva er konsensus?

Sannheten er at det ikke er konsensus akkurat nå.

Fed holder fortsatt fast ved målet om å få inflasjonen ned til 2 %. Hvor raskt det skjer avhenger av mange bevegelige deler vi ennå ikke har sett utfolde seg.

Eksperter klør seg i hodet over hvordan arbeidsmarkedet trosser det vanlige økonomiske mønsteret. Goldman Sachs' sjeføkonom, Jan Hatzius, fortalte Insider jobbnyhetene ville oppmuntre Fed til å holde kursen med sin renteplan. Han forventer at de vil nå 5 % i 2023.

Dette vil ikke være populært i et marked som ser inflasjonsraten falle seks måneder på rad, IMF oppgraderer den amerikanske økonomiens vekstprognose for 2023 og et boligmarked som allerede er på kne.

På samme måte har vi ennå ikke sett den fulle effekten av rentenes svimlende stigning. Ettersom lånekostnader, forbruksutgifter og valutakurser alle er påvirket, kommer vi bare til å se virkningen av 2022-renteøkningene i år. Dette kan bety en tregere økonomi, færre arbeidsplasser og mindre utgifter.

Boligmarkedet er ett eksempel på dette. Skyhøyt boligprisene har nå begynt å avkjøles litt, med måned-til-måned salgspriser som falt 11 % fra rekorden i juni 2022. Renter som fortsetter å øke vil påvirke godkjenningsratene for boliglån, og bremse denne delen av den amerikanske økonomien ytterligere.

I et nøtteskall, ting ser ikke klart ut – i det hele tatt. Powells tale denne uken på Economic Club of Washington DC kan gi oss mer innsikt i Feds 2023-tilnærming, men du trenger en krystallkule for øyeblikket for å forutsi hvordan bakenden av 2023s amerikanske økonomi kommer til å se ut.

Den nederste linjen

Selv om ingen er helt klare på det nøyaktige tallet for inflasjonen i 2023, er de fleste enige om at den vil fortsette å trende nedover.

Når det er sagt, er tidslinjen ikke sikker, og vi har fortsatt å gjøre med inflasjonstall som er superhøye etter historisk standard. For investorer betyr det at det fortsatt er et verdig mål å sette opp porteføljen din for å beskytte mot inflasjon.

Hvis du er i den båten, vår Inflasjonssett bruker kraften til AI til å investere i en rekke eiendeler som kan holde stand mot stigende priser. Settet består av Treasury Inflation Protected Securities (TIPS), gull og andre edle metaller og råvarer som olje og landbruksprodukter.

Hver uke forutsier vår AI ytelsen og volatiliteten til disse eiendelene, og rebalanserer deretter automatisk porteføljen i tråd med disse anslagene.

Det er som å ha et personlig, inflasjonsdempende hedgefond rett i lomma.

Last ned Q.ai i dag for tilgang til AI-drevne investeringsstrategier.