Hva er utsiktene for boligmarkedet?

Nøkkelfunksjoner

• Boligsalget har falt for niende måned på rad, med transaksjoner ned 28.4 % sammenlignet med denne tiden i fjor.
• Gjennomsnittsprisene har også gått ned, og nådde $379,100 sammenlignet med $413,800 i juni.
• Det kommer ettersom boliglånsrentene fortsetter å stige raskt, og svinger rundt 7 % fra under 3 % ved utgangen av 2021.
• For førstegangskjøpere betyr det potensielt å ha et langsiktig syn på boligkjøpsplanene deres, med en investering som kan vurderes for å øke forskuddsbetalingen.

Boligsalget fortsetter å falle ettersom oktober er den niende måneden på rad vi har sett fallende tall. Det så en nedgang på 5.9 % i salget fra forrige måned, med årlige tall ned 28.4 %.

Det er den lengste nedadgående trenden siden 1999, og det får analytikere til å stille spørsmål ved hva det kan bety for boligmarkedet.

For akkurat som mange av de økonomiske dataene vi ser akkurat nå, er det ikke helt ille. Til tross for at antall boligsalg viser en meget tydelig nedadgående trend, har gjennomsnittsverdiene så langt holdt seg rimelig bra.

Median boligprisen i USA nådde 379,100 6.6 dollar i oktober, noe som representerer en økning på 12 % i forhold til de 413,800 månedene før. Det er imidlertid ikke bare saus, med det tallet som har kommet ned fra junihøyden på $XNUMX XNUMX.

Så hva ser vi her? Med boligsalgstallene som fortsetter å gå ned og medianprisen kommer fra toppen, er dette begynnelsen på en nedgang i boligmarkedet? Eller tar eiendommen rett og slett en pust i bakken før den lades opp igjen?

Last ned Q.ai i dag for tilgang til AI-drevne investeringsstrategier.

Hvorfor avkjøles boligmarkedet?

Det er tydelig at varmen begynner å komme ut av boligmarkedet. Dette kommer på bakgrunn av et par år med utrolig sterk vekst, til tross for omveltningen forårsaket av Covid-19-pandemien.

Evnen til å jobbe eksternt (og den sannsynlige eksistensielle krisen mange opplever!) førte til en veldig aktiv eiendomssektor som så USAs boligprisindeks vekst med 37.22 % mellom 1. kvartal 2020 til 1. kvartal 2022.

Nå ser tidevannet ut til å snu, men hvorfor?

Vel, vi kan skylde på Fed. Skylden er nok litt hard, men realiteten er at boligmarkedet blir direkte påvirket av renteoppgangen. Akkurat nå kjemper Fed hardt mot inflasjonen, noe som har ført til fire påfølgende renteøkninger på 0.75 prosentpoeng.

Det ville vært en stor tur hvis det bare skjedde én gang. Å få det til å skje fire ganger på rad er et alvorlig grep.

Grunnrenten er direkte knyttet til prisen forbrukerne betaler for boliglån. Tanken bak er at ved å øke renten på boliglån, kredittkort, personlige lån og enhver annen form for kreditt, desto mindre penger i baklommen til forbrukerne for å bruke på andre ting.

Lavere utgifter betyr lavere inntekter for bedrifter, noe som bidrar til å bremse økonomisk vekst og til slutt få ned inflasjonen.

Og det har stor innvirkning på boliglånsmarkedet.

Forrige uke, gjennomsnittlig 30 år Fastrenteboliglån i USA var på 6.61 %, som har gått litt ned fra 7.08 % uken før. Det er en enorm økning fra slutten av 2021, hvor den gjennomsnittlige boliglånsrenten var under 3 %.

Dette enkeltproblemet forårsaker et betydelig problem for eiendomsmarkedet.

Hvis du vurderer et par som leter etter sitt første hjem, har det blitt mye dyrere de siste månedene. De kunne ha spart flittig for forskuddsbetalingen, med et budsjett i tankene for hva de hadde råd til for sin månedlige boliglånsbetaling.

De hadde sannsynligvis holdt et øye med markedet og kan til og med ha plukket ut noen boliger som passer deres behov.

Nå kan det samme paret finne ut at drømmehuset deres plutselig er utenfor deres økonomiske rekkevidde. For et boliglån på $ 400,000 3 til en rente på 1,686 %, ville det paret ha sett på en månedlig tilbakebetaling på $ 30 XNUMX per måned for en XNUMX års fast periode.

Nå, med priser på rundt 7 %, vil det samme boliglånet koste dem $ 2,661 per måned.

Samme hus, samme pris, samme forskuddsbetaling, men et boliglån som er nesten 1,000 dollar per måned dyrere. For mange kjøpere vil dette gjøre det uoverkommelig å kjøpe sin første bolig.

Det er ikke bare et førstegangskjøperproblem

Det samme problemet dukker opp for eksisterende huseiere som ønsker å flytte. Noen ganger er det mulig å overføre et eksisterende boliglån til en ny eiendom, men generelt sett ønsker folk å flytte hus for å oppgradere, i stedet for å bygge ned.

I dette tilfellet vil mange boligflyttere måtte legge til noen ekstra midler til boliglånet for å lette flyttingen til en større eller mer eksklusiv eiendom. Igjen, dette er nå betydelig vanskeligere for folk i den situasjonen enn det ville vært for seks eller tolv måneder siden.

Dette fører til en nedgang langs hele kjeden. Færre boligflyttere betyr færre eiendommer på markedet for salg og færre kjøpere på jakt etter et nytt sted. Lavere tilbud vil vanligvis føre til høy etterspørsel, men i denne situasjonen faller etterspørselen og tilbudet samtidig.

Utsiktene for boligmarkedet

Det er klart at vi ikke har en krystallkule, men det er sannsynlig at den nåværende trenden kommer til å fortsette en stund. Vi kan være rimelig sikre på dette fordi Fed-styreleder Jerome Powell har gjort det veldig klart at han har tenkt på renter i det kommende året.

Selv om boliglånsrentene virker høye nå, vil de sannsynligvis gå mye høyere. De faktiske tallene vil gjenstå å se, men Fed har indikert at de ser topp basisrenter nær 5 % ved slutten av den nåværende syklusen.

Det er en økning på rundt 0.75 prosentpoeng fra dagens nivå, noe som kan bety boliglånsrenter på over 8 %. Dette er ikke positivt for boligmarkedet.

Akkurat nå er kjøpere motvillige på grunn av mye høyere boliglånskostnader. Etter hvert som boligprisene begynner å falle mer, vil selgere bli like motvillige til å selge og vil være mer sannsynlig å bare holde til de kan oppnå en salgsverdi nærmere hva den var i 2021.

Det er et vanlig scenario i boligmarkedet. Bortsett fra en total krasj som vi så i 2008, går sektoren effektivt i dvalemodus ettersom gjenstridige kjøpere holder ut for mye og sta selgere forankrer eiendomsverdiene sine til den forrige høyden.

Hvordan førstegangskjøpere kan forberede seg

Vi skal ikke sukkerbelegge det, å kjøpe ditt første hjem vil sannsynligvis bli mye vanskeligere før det blir enklere. Men det er ikke dermed sagt at det ikke er noe du kan gjøre for å forbedre sjansene dine.

En av de beste måtene å hjelpe deg med å komme deg på eiendomsstigen er å sørge for at forskuddsbetalingen er så stor som mulig. Dette betyr selvsagt å spare så mye du kan, men det er også viktig å få pengene til å fungere for deg også.

Hvis du forventer å kjøpe en eiendom i løpet av de neste årene eller to, er det sannsynligvis det beste alternativet å holde seg til kontantbaserte alternativer som CD-er. Plusssiden med stigende renter er at de vil betale litt mer renter enn de pleide, men det kommer fortsatt ikke til å bli noe gale høyt.

Hvis du har tre år eller mer til du forventer å være på markedet for et hjem, har du flere alternativer. Dette er når du kan begynne å se etter investeringer for å øke ditt første innskudd.

Du vil sannsynligvis fortsatt ikke ha superhøy risiko, så du vil ha en investering med et bredt spekter av diversifisering. Våre Active Indexer Kit investerer på tvers av hele det amerikanske markedet, og bruker kraften til AI til å forutsi og rebalansere porteføljen hver uke.

I tillegg kan vi også legge til vår AI-drevne Porteføljebeskyttelse. Denne bruker AI til å analysere porteføljen din og vurderer deretter eksponeringen mot ulike former for risiko, inkludert renterisiko, oljerisiko og total markedsrisiko.

Den implementerer deretter automatisk sofistikerte sikringsstrategier for å oppveie disse, basert på sensitiviteten til den samlede porteføljen.

Det er som å ha ditt eget personlige hedgefond i lommen.

Last ned Q.ai i dag for tilgang til AI-drevne investeringsstrategier.