Hva skjer med boliglånsrenter og boligpriser akkurat nå?

Nøkkelfunksjoner

• Boligprisene er mest sannsynlig å holde seg i løpet av neste år ifølge Goldman Sachs, selv om de har blåst opp med 43% siden før pandemien.
• Feds renteøkninger har gjort det dyrere å låne penger, og rentene forventes bare å bli høyere i løpet av de neste 12 månedene.
• Hvis du må kjøpe bolig i løpet av det neste året, vil prisene sannsynligvis være lavere nå enn de vil være i de kommende månedene.

Boligmarkedet har de siste to årene opplevd ekstrem etterspørsel og begrenset tilbud, noe som har ført til massive prisøkninger over en kort periode.

Samtidig har inflasjonen økt over hele verden – inkludert her i USA For å få inflasjonen under kontroll, begynte Federal Reserve å heve renten i mars 2022, noe som gjorde lån dyrere i tillegg til høyere basispriser.

Hvordan er dagens landskap annerledes enn for to år siden?

I 2020 var den gjennomsnittlige listeprisen på et amerikansk hjem $374,500 30, med gjennomsnittlig rente på 3.11-års boliglån på XNUMX%.

I dag er gjennomsnittsrenten 7.06 %, med gjennomsnittlige boligpriser opp til $525,000 XNUMX.

Det betyr at hvis du kjøpte et hjem for to år siden med et 30-års boliglån og 20 % ned, ville gjennomsnittlig kjøpet kostet deg $536,551 XNUMX i hovedstol og renter i løpet av lånet.

Det gjennomsnittlige kjøpet i det nåværende markedet vil koste deg 1.11 millioner dollar i hovedstol og renter i løpet av et 30-årig boliglån med 20 % ned. Det er en forskjell på over en halv million dollar når du er ferdig med å betale ned på boliglånet.

Rentene er høyere i dag fordi Federal Reserve prøver å gjøre det dempe inflasjonen. Prisene er høyere av flere grunner. For det første var USA i boligmangel før pandemien. Dette satte oss i en allerede dårlig posisjon da ting tok en vending til det verre.

Under pandemien bestemte mange funksjonærer seg for å flytte med den nyvunne friheten til fjernarbeid. Mange flyttet til rimeligere steder. Dette økte også etterspørselen og drev opp prisene via budkriger.

Går boligprisene ned?

Det er tidlig ennå å avgjøre om boligprisene er på en nedadgående trend. Mens boligprisene har en tendens til å ha en sesongmessig nedadgående endring etter hvert som sommeren går på, var tallene i år større enn gjennomsnittet. Vanligvis ser vi en nedgang på 2 % fra juni til august, men i år var nedgangen på 6 %. Virker lovende for potensielle kjøpere.

Likevel er det viktig å se på disse tallene i sammenheng. I august 2022 var prisene 7.7 % høyere enn de var på samme tid i 2021. Fra et lengre perspektiv kan boligprisene fortsatt være stigende. Vi må vente med å se høst- og vintertallene for å få mer definitive svar.

Prisene forblir så høye fordi det er en mangel på inventar. Mens nybygg økte med 12.2 % i august, kan vi delvis tilskrive dette forsyningskjedeproblemer. Mange utbyggere klarte ikke å få tak i forsyningene de trengte for å jobbe med prosjektene sine, og mange av disse forsyningene kom til slutt til dem på slutten av sommeren i en stor eksplosjon.

Bare fordi vi så nybygg øke i forrige måned, betyr det ikke at de kommer til å øke beholdningen for amerikanske familier. Hovedtyngden av økningen i varelageret vil være i de kommersielle markedene, potensielle utleiere som ønsker å leie ut nye enheter til leietakere.

Mange amerikanere har blitt priset ut av markedet ettersom boligprisene har skutt i været de siste to årene. Det betyr at det er mer etterspørsel i leiemarkedet enn vanlig, så det er der utviklerne har fokusert energien sin. Hvis vi ser på flermannsboligprosjekter med fem enheter eller mer utelukkende, skjøt nybygg til himmels, opp 28.6 %.

En annen grunn til at denne midlertidige økningen ikke bør tolkes som en årsak til å slappe av, er at tillatelsene for fremtidige boligbyggingsprosjekter gikk ned med 10 % på slutten av sommeren. Når vi ser fremover, kan vi forvente å se enda strammere varelager i markedet for rimelige boliger som et resultat, selv om boliger til høyere prisnivåer står på markedet i flere måneder av gangen.

Med mindre etterspørsel til høyere prispunkter, er færre potensielle selgere ivrige etter å liste. Muligheten som var der i fjor har blitt mindre, med boliger som står på markedet lenger. Salget på boliger oppført mellom $250,000 og $500,000 falt 14 % fra 2021 til 2022, delvis fordi det er mindre beholdning i denne prisklassen med stigende boligpriser.

Men salget på dyrere boliger gikk også ned. De med listepriser mellom $750,000 1 og $3 million gikk ned XNUMX%.

Høyere priser og mindre rimelig inventar er imidlertid ikke den eneste grunnen til at folk har bremset opp med boligkjøp i 2022. Det er også spørsmålet om føderale renteøkninger.

Går boliglånsrentene ytterligere opp?

Fra mars 2022 begynte Federal Reserve å heve renten. Det gjør lån – inkludert lån via boliglån – dyrere.

Onsdag 21. september 2022 annonserte Fed nok en renteheving på 0.75 prosentpoeng. Det gjør at gjeldende føderale fond rate 3% til 3.25%, og den forventes bare å stige. Vi vil sannsynligvis se ytterligere to runder med stigninger på til sammen 1.25 prosentpoeng innen årets slutt.

Fed antyder for tiden at rentene kan stige så høyt som 4.6 % i 2023.

Estimater fra begynnelsen av oktober 2022 setter gjennomsnittsrenten på et 30-års boliglån til 7.06%. Selv om det er rimelig å forvente at prisene vil øke enda høyere, gjenstår det å se hvor mye høyere.

Økte lånerenter motvirker ikke bare kjøpere – de fraråder selgere fra å notere eiendommene deres i utgangspunktet, og forsterker mangelen på tilbudssiden ytterligere. Mange av disse selgerne vil antagelig ta opp nye boliglån når de selger sin gamle bolig.

De fleste amerikanere med et boliglån sikret rentene når de var lavere enn 6 %, så oppføringen av eiendommen deres kan bety å øke finansieringskostnadene på enhver ny eiendom.

Bør jeg kjøpe nå eller vente lenger?

Det kan tenkes at kjøp før heller enn senere kan spare penger på renten. Men det er vanskelig å se hvordan en kjøper, spesielt en førstegangskjøper, vinner i dette markedet.

Mens vi ser kortsiktige prisnedganger og langsiktige prisstigninger, spår Goldman Sachs faktisk at prisene vil forbli den samme gjennom 2023, med en gjennomsnittlig økning eller reduksjon på 0 %. Mens regionale nedganger kan forekomme, forventes nasjonale gjennomsnitt å holde seg omtrent der de er nå.

Om prisene går opp eller ned vil være svært varierende avhengig av ditt lokale marked.

Det er kanskje ikke en landsomfattende prisøkning, men prisene vil høyst sannsynlig stige gjennom 2023 – inntil Fed når 4.6 %. Etter det kan rentene holde seg høye en stund eller bli trukket ned igjen, avhengig av hvordan inflasjonen ser ut. Det er nesten umulig å forutsi hvordan tilbud og etterspørsel vil se ut på det tidspunktet.

Hvis du ikke trenger å flytte med en gang, kan du bestemme deg for å vente til 2024 eller når Fed begynner å senke rentene igjen. Det er mer risiko og usikkerhet på prisligningen så langt ut.

Bunnlinjen

Listeprisene på boliger er fortsatt høye. Rentene er dyre for boliglån – sist vi så så høye renter var tidlig på 2000-tallet. Men det er ekstremt sannsynlig at låneopptak vil bli enda dyrere i løpet av de neste 12 månedene, noe som gjør beslutningen enda vanskeligere for de som kanskje trenger å kjøpe i løpet av det neste året.

Inntil boligmarkedet avkjøles, vil de fleste av oss se til markedene for å investere og fortsette å spare til forskuddsbetalingen. Q.ai fjerner gjettingen ved å investere.

Vår kunstige intelligens gjennomsøker markedene for de beste investeringene for alle slags risikotoleranser og økonomiske situasjoner. Deretter samler den dem sammen Investeringssett som gjør det enkelt å investere.

Det beste av alt er at du kan aktivere Porteføljebeskyttelse når som helst for å beskytte gevinstene dine og redusere tapene dine, uansett hvilken bransje du investerer i.

Last ned Q.ai i dag for tilgang til AI-drevne investeringsstrategier. Når du setter inn $100, legger vi til ytterligere $100 til kontoen din.