Yield-oppdrett har blitt et hovedtema innen krypto. Med milliarder som er låst til DeFi og sprø avkastning på investeringer, var det bare et spørsmål om tid før denne trenden ville bli mer og mer populær.
Så, hva er DeFi?
Først og fremst står DeFi for Decentralized Finance. Det er en paraplybetegnelse for blokkjede-drevne applikasjoner som fungerer gjennom smarte kontrakter, uten behov for tredjeparter, noe som gjør dem desentraliserte.
På mange måter fungerer DeFi som tradisjonell bankvirksomhet. Du kan for eksempel låne ut, låne, tjene renter og handle eiendeler raskere og sikrere. Og siden DeFi jobber peer-to-peer, er ingen sentrale enheter involvert som kan kontrollere DeFi-applikasjonen. I stedet kjøres applikasjonen ved hjelp av smarte kontrakter.
A smart kontrakt er en avtale skrevet i kode som trer i kraft automatisk når bestemte betingelser er oppfylt. Og i DeFi legger smarte kontrakter grunnlaget for mange protokoller.
Ta for eksempel Unwap, en populær desentralisert utveksling på Ethereum-nettverket. På denne desentraliserte børsen (DEX) kan du handle hvilken som helst Ethereum-basert krypto uten å bruke en sentralisert plattform.
På mange måter har desentralisert finans blitt oppfunnet for å forbedre og bringe fordelene med den nåværende finansielle modellen til krypto.
Hvorfor vil krypto ha det? Vel, økonomien har blomstret for det meste i den moderne verden. Og selv om balansen til mange betydelige institusjoner ble rød under finanskrisen og den store resesjonen, tillot de finansielle verktøyene i dagens system for oppreisning og investeringer.
DeFi prøver nå å kutte seg løs fra dagens finansielle system ved å redusere store institusjoners makt. Decentralized Finance bruker teknologi for å skille de gjeldende sentraliserte økonomiske modellene, og gir brukerne bedre kontroll over sine eiendeler uavhengig av alder, identitet eller etnisitet.
Hva er avkastningsbruk?
Nå som du vet det grunnleggende om DeFi, kan vi se på Yield-oppdrett. Yield farming er innsats eller utlån av kryptoaktiva for å generere en positiv avkastning på investeringen i kryptovaluta. Yield farming lar brukere låse opp krypto i smarte kontraktbaserte likviditetspooler.
Brukere får insentiver til å legge til ressurser til en bestemt likviditetspool ved å bli lovet interesse. Disse interessene kan variere fra en prosentandel av transaksjonsgebyrene til å få mer av en bestemt kryptomynt eller token (likviditetsutvinning). I de fleste tilfeller uttrykkes likviditetspoolens avkastning på investeringen i APY (Annual Percentage Yield) eller APR (Annual Percentage Rate).
Men hva med varig tap?
Mens du dyrker utbytte, er tokenene dine låst i en protokoll (eller smart kontrakt), slik at du til gjengjeld vil tjene renter. Ulempen er selvfølgelig det faktum at du risikerer å miste verdi på eiendelene. Det er det som kalles «uendelig tap».
Varig tap betyr at verdien av kryptovalutaen din plutselig faller eller stiger mens den er satset. Og i noen situasjoner kan det permanente tapet bringe deg til et punkt hvor i stedet for å tjene mer i det øyeblikket du tar ut tokenene dine, kan det være at du hadde hatt det bedre med å holde kryptoen din og ikke gjøre noe.
Ja, tapet kan være større enn renten du tjente. Dette er et problem mange avlingsbønder møter. Det er derfor det er viktig å lese om risikoen før du bruker disse protokollene.
Hvordan virker det?
Med Yield farming setter likviditetstilbydere inn pengene sine i likviditetspooler. Dette gjøres stort sett på desentraliserte sentraler og koster brukerne en liten avgift. Disse gebyrene vil ofte deles eller utbetales til likviditetstilbyderne.
Og på denne måten vil likviditetsleverandører bli oppmuntret til å sette inn pengene sine på DEX.
Likevel kan et annet insentiv være distribusjon av nye tokens, ettersom et visst beløp i noen tilfeller bare kan låses opp og tjenes gjennom likviditetsutvinning. Beløpet som betales til likviditetstilbyderne avhenger av protokollen den kjører på.
Og som du kan forestille deg, kan ting bli veldig komplisert veldig raskt. Siden du kan sette inn tokens på en annen protokoll, kan du teoretisk låne tokens fra en DEX og bruke dem til å dyrke på en annen. Vi anbefaler selvfølgelig ikke at du gjør dette da det medfører ekstra risiko. Siden alle protokoller kjører utelukkende på kode, kan en sårbarhet risikere pengene dine.
Spesielle egenskaper ved populære oppdrettsplattformer
Takket være innovasjon kom de mest kjente desentraliserte børsene til publikums oppmerksomhet ved å fylle et eksisterende behov i markedet til riktig tid. Og selv om målet er det samme, er det ganske mange særtrekk ved hver plattform.
Unwap
Uniswap er en desentralisert børs som tilbyr bytte mellom tusenvis av Ethereum (ERC-20) tokens og lar brukere gi likviditet i retur for handelsgebyrer. Flere eiendeler på Uniswap DEX gir deg muligheten til å tjene passiv inntekt gjennom avkastningsoppdrett.
Noen oppdrettsbasseng gir en årlig prosentvis avkastning (APY) hvor du kan tjene enda mer enn 75 %.
agjs
Aave er en av de regjerende DeFi-kongene når det gjelder total value locked (TVL). I skrivende stund har protokollen en TVL på 4.5 milliarder dollar, til tross for bjørnemarkedet. I likhet med Uniswap er Aave en Ethereum-basert dApp som tilbyr lavrentelån i kryptovaluta.
Brukere kan sette inn penger i protokollen som sikkerhet, slik at de kan låne en viss mengde krypto. Siden pengene dine vil bli satt inn i en smart kontrakt, avhenger muligheten for feil av den smarte kontrakten. Hvis den smarte kontrakten er sårbar, kan lagrede midler bli stjålet.
En annen risiko Aavee-brukere tar er trusselen om avvikling. En likvidasjon kan skje hvis helsefaktoren går under 1. Dette kan skje når sikkerheten synker i verdi eller den lånte gjelden øker i verdi mot hverandre. Når du blir likvidert tilbakebetales 50 % av låntakers gjeld, og den verdien (pluss et avviklingsgebyr) vil bli tatt fra sikkerheten. Etter avvikling vil gjelden din bli nedbetalt.
PannekakeSwap
På samme måte som Uniswap, er PancakeSwap en desentralisert børs hvor du direkte kan handle forskjellige eiendeler. Det er også mulig å gi gård på denne DEX. PancakeSwap-systemet kjører på Binance Smart Chain-nettverket (BSC) i stedet for Ethereum.
Videre er PancakeSwap kjent for å tilby lotteri, ha en NFT-markedsplass, handelskonkurranser og mer.
I tillegg har protokollen mange gambling- og/eller spillfokuserte funksjoner. Men selv PancakeSwap påfører samme risiko som Uniswap siden det er en DEX, inkludert permanent tap.
Curve Finance
Curve Finance er en veldig kjent og pålitelig DEX med en TVL på 3.8 milliarder dollar i skrivende stund. Curve fokuserer spesifikt på stablecoins på Ethereum-nettverket. Den har en lang liste med stablecoin-pooler med anstendig avkastning knyttet til fiat-valuta (for det meste USD).
Stablecoin-pooler er spesielt trygge hvis tokenene ikke mister tappen. Fordi prisene deres ikke vil endre seg dramatisk sammenlignet med hverandre, kan varig tap unngås helt.
Hvordan beregnes avkastningen fra jordbruket?
Vanligvis beregnes den estimerte avkastningen for jordbruket årlig og uttrykkes som årlig prosentsats (APR) eller årlig avkastning i prosent (APY).
APR har en enkel formel. Hvis APR er 10 % og du investerer $1000 dollar, vil avkastningen etter 365 dager være omtrent $100.
APY er imidlertid en annen sak. Her vil også de daglige belønningene inngå i investeringen for å generere mer avkastning. Formelen for dette er APY= (1 + r/n )n – 1, der "r" er den oppgitte årlige rentesatsen og "n" er antall sammensatte perioder hvert år.
Husk alltid at APR og APY kan endre seg veldig raskt. Jo flere folk hopper inn i en bestemt gård/basseng, jo lavere er APR/APY. Og siden DeFi er et marked i rask bevegelse, betyr dette at mange gårder vil blomstre en dag og ikke så blomstrende tre måneder senere.
Lån / utlån
En annen mulighet i DeFi er låne/lån. Det lar kryptoeiere bruke sine eiendeler som sikkerhet for å låne mer eller låne ut krypto til andre brukere. For eksempel: hvis du har 1 Bitcoin, kan du låne 0.5 Bitcoin (avhengig av lånerentene osv.) og bruke det til å generere litt ekstra inntekter. På den annen side kan du låne ut din krypto til andre og motta utbytte i retur. Det kan sees på som en enkel måte å generere passiv inntekt for mange mennesker.
Siden vi snakker om DeFi, er alle disse transaksjonene skrevet i smarte kontrakter, noe som betyr at kontrakten vil gjennomføres uansett. Siden folk må "låse" kryptoene sine før de låner, minimeres risikoen for at noen stjeler og misligholder kreditt. Hvis lånesiden av kontrakten ikke kan betale tilbake gjelden, vil denne brukeren miste de låste kryptovalutaene.
Hva er risikoen ved avkastningsoppdrett?
Selvfølgelig er alt som høres for godt ut til å være sant sjelden sant. Det er derfor vi må komme gjennom kryptolåne- eller utlånsrisiko.
Vanligvis må du stille sikkerhet før du låner noen eiendeler. Så hvis sikkerheten din faller under en viss terskel (avhengig av plattformen), kan sikkerheten din bli likvidert. Den eneste måten å unngå dette på er å legge til mer sikkerhet.
Det betyr at du enten blir tvunget til å investere mer for å holde eiendelene intakte eller bli likvidert. Risikoer som dette blir ofte oversett, men kan skade mennesker betydelig.
Tenk deg å investere $10.000, bare for å se at du har tapt alt fordi du ikke har (eller kunne) legge til noen sikkerhet.
Mange plattformer har laget regler for å motvirke dette fenomenet som kan minimere likvidasjonsrisikoen. Noen plattformer vil be deg om å overkollaterere. I utgangspunktet må du sette inn mer verdi enn det du ønsker å låne, til og med 500 % på noen plattformer for eksempel.
Andre risikoer innebærer at plattformen du bruker blir hacket, at smarte kontrakter blir brutt, at protokollen er en svindel, eller at plattformen går konkurs.
Kort sagt kan du tape alle pengene investert i en protokoll på et øyeblikk. Derfor, før du går inn i noen DeFi-protokoller, må du undersøke det grundig og kun investere det du har råd til å tape.
Takeaways
- Yield farming innebærer å låse opp kryptoaktivaene dine i en pool for å tjene renter.
- Avlingsoppdrett kan være svært lønnsomt, men kan også forårsake økonomiske tap.
- Siden noen protokoller ikke lar deg "låse opp" kryptoaktiva øyeblikkelig, kan mye skje i det flyktige kryptomarkedet. Videre risikerer brukere feilaktige smarte kontrakter, hackere og varig tap.
- Så før du går inn i DeFi-området, anbefaler vi at du forstår alle risikoene og mulighetene som er involvert.
Utvalgt bilde: oobit.com
* Informasjonen i denne artikkelen og koblingene som er gitt er kun for generelle informasjonsformål og skal ikke utgjøre noen finans- eller investeringsråd. Vi anbefaler deg å gjøre din egen forskning eller konsultere en profesjonell før du tar økonomiske beslutninger. Vennligst erkjenne at vi ikke er ansvarlige for tap forårsaket av informasjon på denne nettsiden.
Kilde: https://coindoo.com/yield-farming/