Hva er betydningen av inflasjon for investorer?

TL; DR:

• Inflasjon har en direkte effekt på forbruket, som også påvirker forbrukernes aksjer.
• Inflasjon påvirker økonomien for øvrig, men visse bransjer som forbruksvarer og forsyningskjeden, spesielt, får slag akkurat nå.
• Å forstå inflasjon for investorer kan være avgjørende for porteføljen din, og Q.ai gjør det enkelt.

Inflasjonen har nylig sett en alvorlig økning. For å si det enkelt: Forbrukerprisene steg raskere i 2021 enn de hadde hatt på noen 12-måneders periode siden 1982 – på rundt fire tiår – i henhold til dataene fra forbrukerprisindeksen fra desember.

Nærmere bestemt steg konsumprisindeksen 0.5 prosent i desember og syv prosent for året. Selv med unntak av energi og mat - to typisk volatile sektorer - lå disse tallene fortsatt på 0.6 prosent og 5.5 prosent. Selvfølgelig er grunnen til bekymring at disse tallene er langt over to prosent inflasjonsraten som Federal Reserve har som mål.

Men dagligdagse forbrukere er ikke de eneste som bekymrer seg for inflasjon. Investorer påvirkes også av det. Heldigvis for deg har Q.ai et sett for det. Q.ai's Inflation Kit gir deg en defensiv bunker mot den oppblåsende dollaren, og gir deg et smart svar på mulig devaluering av kontanter.

Inflasjonssettet er utformet for å sikre seg mot inflasjonsrisiko. Du kan vurdere det som en litt spiss beskyttelse for porteføljen din. Og mens du utforsker muligheten til å diversifisere porteføljen din med dette settet, kan du også dykke ned i litt mer dybde på hvorfor akkurat inflasjonen øker — og hvorfor akkurat du burde bry deg her...

Last ned Q.ai for iOS for mer investeringsinnhold og tilgang til over et dusin AI-drevne investeringsstrategier. Start med bare $100 og betal aldri gebyrer eller provisjoner.

Hva er inflasjon for investorer?

Inflasjon refererer til en vedvarende trend med krypende priser på varer og tjenester over tid - og den resulterende reduksjonen av kjøpekraften til en gitt valuta. Men det påvirker ikke bare en eller annen bransje; snarere påvirker det hele økonomien.

Økonomer måler opp- og nedstigningene i inflasjonen over tid, som er kjent som inflasjonsraten.

Konseptet med inflasjon er kritisk fordi det representerer verdien av dollaren. Med andre ord, når inflasjonen stiger, faller verdien av dollaren, noe som betyr at pengene ikke går like langt. Noen åpenbare bransjer der vi føler virkningen av inflasjon er boligmarkedet, matsektoren, drivstofføkonomi og blant forbruksvarer.

Hva har vært effekten av økende inflasjon?

Mens mange sentralbanker har som mål å holde inflasjonen rundt to til fire prosent hvert år, skaper det nylige hoppet til syv prosent bekymring over hele landet. Akkurat nå bruker amerikanere mer, men har råd til mindre.

Forsyningskjedekrisen sies også å «oppmuntre inflasjonen». For eksempel hentet havfraktskip inn anslagsvis 150 milliarder dollar i fortjeneste i 2021, rapporterte Bloomberg. Dette tallet er nidoblet fra året før. Råvare- og fraktkostnadene stiger på grunn av kombinasjonen av overbelastede havner og mangel på containerkapasitet. 

Inflasjonen forventes å fortsette å stige utover året. Procter & Gamble
PG
, for eksempel øker prisene ettersom kostnadene for selskapet er betydelig skyhøye. Tross alt forventer selskapet å betale 2.3 milliarder dollar i råvarekostnader og 300 millioner dollar for økte fraktkostnader etter skatt, som er betydelig mer enn det har betalt før, ifølge CNBC.

Men til tross for nedgangen i dollarens verdi, er det absolutt noen fordeler med en stigende inflasjonsrate. Ta for eksempel den nåværende COVID-19-krisen. For øyeblikket er inflasjonen i stor grad et produkt av lave renter fastsatt av Federal Reserve, direkte statlige stimulanser og lenge kvalt forbrukeretterspørsel etter varer og tjenester etter hvert som landet gjenoppretter og åpner seg.

Kombinasjonen av disse faktorene har ført til større etterspørsel enn tilbud, noe som oversetter til mangel, til slutt betydelige prishopp. Men dette er også grunnen til at økonomer generelt anser inflasjon som verken god eller dårlig. I stedet er de generelt enige om at selv om det kan ta en toll på folks lommer, er inflasjon noen ganger et tegn på økonomisk bedring.

Hva bør investorer gjøre med inflasjonen?

Betydningen av inflasjon for investorer er mangfoldig. Fordi inflasjon påvirker verdien av dollaren, kan det føre til at verdien av den samlede porteføljen din synker. I utgangspunktet, jo mindre verdi dollaren din har, jo mindre verdi har dine samlede investeringer.

To nøkkelområder påvirket av inflasjon som investorer bør bry seg om, er forsyningskjeden og forbrukeraksjer. 

For det første tvinger flaskehalser i forsyningskjeden bedrifter til å øke prisene. Selv noen selskaper eller bransjer som ikke har store endringer i etterspørselen, kan måtte redusere tilbudet og øke prisene som svar på andre mangler som til slutt påvirker dem.

Tenk for eksempel på halvledere, inkludert mikrobrikker, som brukes i en hel rekke varer. De er en nøkkelkomponent i produksjonen av så mange forbruksvarer, selv om de bare utgjør en brøkdel av den produksjonen. Derfor gjorde den nylige halvledermangelen visse varer dyrere å produsere, selv om disse bransjene ikke var direkte påvirket av etterspørselsøkninger.

Alt dette påvirker selvfølgelig forbruket, som igjen påvirker forbrukernes aksjer. Vanligvis har aksjer en tendens til å være mer volatile i perioder med høy inflasjon. Mens verdiaksjer har en tendens til å prestere under inflasjon, ser vekstaksjer derimot generelt bedre avkastning i perioder med lav inflasjon. Dette er fordi verdiaksjer har sterk kontantstrøm som bremser over tid, mens vekstaksjer har liten eller ingen kontantstrøm, men investorer forventer at den gradvis vil endre seg.

Uansett kan du ende opp med å betale for mye for aksjer i perioder med inflasjon, og når inflasjonen avtar, kan det også gjøre den oppblåste inntekten din. 

For å sikre deg mot inflasjon bør du diversifisere porteføljen din ved å investere i alternative eiendeler på tvers av en rekke bransjer. Noen investorer velger også å investere midlene sine i finansielle instrumenter som er strategisk utformet for å sikre seg mot inflasjon, som lavrisiko Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) og visse aksjefond og ETFer som kan bidra til å beskytte porteføljen din.

Q.ai's Inflation Kit vil imidlertid gjøre benarbeidet for deg. Så du trenger ikke å bruke tid på å holde oversikt over forsyningskjeden, forbrukernes etterspørsel eller kjøpekraft, og du trenger ikke å gjøre noen tallknusing ved å beregne strategiske markedsbevegelser som svar på det hele.

Lær mer om inflasjonssettet og hva det kan gjøre for investeringene dine.

Last ned Q.ai for iOS for mer investeringsinnhold og tilgang til over et dusin AI-drevne investeringsstrategier. Start med bare $100 og betal aldri gebyrer eller provisjoner.