Hva er hyperinflasjon? Alt du trenger å vite

Nøkkelferier

• Inflasjonen vokste ytterligere 0.4 % måned over måned i oktober, noe som brakte den årlige inflasjonen til 7.7 %
• Mens renteøkninger og stigende priser konkurrerer, har folk begynt å spørre om USA står i fare for hyperinflasjon
• Som investor er riktig diversifisering og aktivaallokering nøkkelen til å håndtere høy inflasjon

Det er ingen hemmelighet at forbrukere og investorer føler brenningen av stigende priser. Ved pumpen, dagligvarebutikken, Amazon-vognen – det er ingen steder høyere priser ikke har truffet ennå.

Alt dette snakket om inflasjon (spesielt siden den nekter å falle midt høye renter) har folk som stiller to viktige spørsmål:

• Hva er hyperinflasjon, og er USA i faresonen?
• Og hvor mye har inflasjonen økt i 2022?

Hva er hyperinflasjon?

Hyperinflasjon er en plutselig, for høy økning i inflasjonen på minst 50 % per måned, eller 14,000 5 % per år. Når hyperinflasjonen rammer, kan du bruke $10 for kaffe på mandag og $200 for samme kopp på fredag. I ekstreme tilfeller kan daglig hyperinflasjon overstige XNUMX %.

Årsaker til hyperinflasjon

Hyperinflasjon oppstår vanligvis når flere krefter kombineres til et verste scenario. Ingredienser inkluderer ofte korrupte regjeringer, ustabile økonomier og dårlig pengepolitikk. Naturlige hendelser kan også spille en rolle, som langvarig tørke som reduserer et lands evne til å produsere varer eller brødfø seg selv.

Økende pengemengde

En av de vanligste direkte årsakene til hyperinflasjon er når en sentralbank skriver ut for mye penger. Historisk sett skjer dette når regjeringer som sliter må betale ned stor gjeld eller finansiere kriger.

Etter hvert som flere midler blir tilgjengelige, synker verdien av hver enhet og prisene stiger. Forbrukere blir tvunget til å bruke mer på de samme varene og tjenestene ettersom selskapets fortjeneste går ned. For å holde seg à jour med stigende priser, kan sentralbanken sette opp produksjonen ytterligere, noe som gir mat inn i syklusen.

Demand-pull inflasjon

Hyperinflasjon er også forårsaket når etterspørselen plutselig og overdrevent overgår tilbudet. Etter hvert som varer blir knappere, stiger prisene som svar. Typisk følger etterspørselshyperinflasjon alvorlige omstendigheter, som kriger eller flere tiår lange tørkeperioder, som genererer massiv forsyningsmangel.

Psykologi

Forbrukerpsykologi kan bidra til hyperinflasjon som allerede er i spiral. Høyere priser kan tvinge forbrukere til å hamstre nødvendigheter som mat, toalettpapir eller andre etterspurte varer. Etter hvert som varer forsvinner fra hyllene, øker etterspørselen, noe som begrenser forsyningene ytterligere og bidrar til en farlig tilbakemeldingssløyfe.

Effekter av hyperinflasjon

Raskt devaluerende valutaer fører til flere ødeleggende konsekvenser som bølger gjennom økonomien.

Til å begynne med sliter forbrukerne med å ha råd til nødvendigheter som mat og grunnleggende husholdningsvarer. Folk kan begynne å hamstre ønskelige gjenstander, noe som bidrar til ofte forverret produktmangel.

Forbrukere har også en tendens til å unngå banker ettersom valutaverdiene synker, enten de nekter å sette inn valutaen eller trekker den helt ut. Bankdrift kan tvinge finansinstitusjoner, inkludert långivere, til å gå konkurs. Investorer kan handle valutaen sin for å bevare formuen, og underbyr valutaens verdi valutamarkeder.

I mellomtiden kan skatteinntektene falle ettersom mennesker og bedrifter kommer på etterskudd med sine forpliktelser. Dette kan stenge myndighetenes mulighet til å yte tjenester og opprettholde orden.

På grunn av disse sammensatte effektene er det vanlig at økonomier som er fanget i hyperinflasjonens vold faller inn i resesjon eller depresjon. I ekstreme tilfeller kan landets finansielle system og valuta kollapse fullstendig.

Eksempler på hyperinflasjon

Hyperinflasjon er utrolig sjelden i utviklede land, og har forekommet mindre enn 50 ganger globalt siden 1796. Noen av de største eller mest kjente økonomiene har imidlertid blitt ofre, inkludert Hellas, Kina og Russland.

Det kanskje mest kjente eksemplet er Weimarrepublikken i Tyskland etter første verdenskrig. Landets månedlige inflasjon toppet seg på 29,500 XNUMX % etter at det ble bekledd med ekstrem gjeld og erstatninger etter krigen.

Ungarn etter andre verdenskrig opplevde lignende forhold takket være ødelagt infrastruktur, sovjetiske reparasjoner og forsyningsjokk. På et tidspunkt doblet prisene seg hver 15. time.

Forbløffende nok, i 1994, så Jugoslavia en månedlig inflasjon på 313 millioner prosent.

Landets økonomiske kollaps skjedde etter at leder Slobodan Milosevic utstedte 1.4 milliarder dollar i ulovlige lån fra sentralbanken. Allerede på randen av oppløsning pumpet regjeringen ut valuta og kommanderte produksjon og lønn. Til syvende og sist førte dette til matmangel, fallende inntekter – og til slutt, innføringen av den tyske marken for å stabilisere økonomien.

Hvordan fikse hyperinflasjon

Når hyperinflasjonen først setter inn, er det ekstremt vanskelig å stoppe den selvopprettholdende syklusen. Mens regjeringer har prøvd flere taktikker, er få helt effektive.

En vanlig taktikk er at regjeringer innfører priskontroll over lønninger og produkter. Imidlertid har denne metoden blitt møtt med begrenset suksess, spesielt i alvorlige tilfeller.

Kontraherende pengepolitikk er en annen populær taktikk. Dette innebærer vanligvis å heve renten for å gjøre lån dyrere og redusere utgiftene for å dempe etterspørselspresset. Regjeringer kan sammenkoble disse retningslinjene med reduserte utgifter til sosiale, militære og underordnede programmer.

Noen land tar drastiske tiltak ved å erstatte sin valuta helt. I 1991 knyttet Argentina en ny versjon av valutaen til den amerikanske dollaren for å utrydde hyperinflasjonen. Og i 2000 erstattet Ecuador sin vippevaluta med amerikanske dollar for å gjeninnføre økonomisk stabilitet.

Hvor mye har inflasjonen økt i 2022 i USA?

US Bureau of Labor Statistics (BLS) måler inflasjonen via Consumer Price Index. KPI sporer prisendringer for over 100,000 XNUMX varer, tjenester og utleieenheter.

De siste BLS-data viser at inflasjonen har steget 7.7 % mellom oktober 2021 og oktober 2022. Veksttakten har imidlertid avtatt betydelig siden forrige sommer. Månedlig inflasjon toppet seg på 1.3 % i juni, og september og oktober viste begge en økning på bare 0.4 %.

Noen av de største bidragsyterne til økt inflasjon i 2022 inkluderer husleie, energi og matvarepriser. For eksempel steg tilfluktsindeksen med 6.9 % det siste året, mens maten steg med 10.9 %. Energi var imidlertid den største synderen, og steg med 17.6 % på 12 måneder.

Er USA på vei mot hyperinflasjon?

Det er viktig å huske at lave, stabile nivåer av inflasjon er sunt og kanskje til og med nødvendig i en voksende økonomi. I USA setter Federal Reserve sine årlige inflasjonsmål rundt 2 %.

Og selv om inflasjonen på 7.7 % i 2022 er høy, ser ikke eksperter at USA er på vei mot hyperinflasjon.

Den første grunnen er fordi USA ikke opplever i nærheten av inflasjonsgrensen på 50 % per måned. Faktisk lå USAs høyeste inflasjonsreferanse på relativt lave 30 % – helt tilbake i 1778.

For det andre oppstår ikke inflasjon uten forvarsel. Når regjeringen ser inflasjonen øke, går Federal Reserve og sentralregjeringen inn med politiske eller monetære verktøy for å avverge det. (For tiden opplever investorer påvirkninger fra et av disse verktøyene ettersom stigende renter tærer på porteføljene deres. Og, fra forbrukernes ståsted, deres lommebøker).

For det tredje, fordi den amerikanske sentralbanken er atskilt fra partipolitiske organer, kan Fed operere uavhengig av den føderale regjeringen. Det betyr at USA ikke er mottakelig for hyperinflasjonen som ofte plager undertrykkende eller diktatoriske regimer.

Hvordan håndtere høy inflasjon – selv når det ikke er hyper

Det er usannsynlig at USA tar seg av klippen til hyperinflasjon. Det betyr likevel ikke at du ikke bør planlegge for selv moderate inflasjonseffekter på porteføljen din.

Hvis du ønsker å unngå stigende priser, er det beste trinnet å gjøre smart formueallokering og diversifisering beslutninger.

Mange investorer henvender seg til eiendeler som de tror vil gi bedre resultater under høy inflasjon, for eksempel materielle goder. Råvarer og eiendom gjør populære valg fordi, som investor, kan prisveksten deres komme deg til gode.

Treasury Inflasjonsbeskyttede verdipapirer (TIPS) lag et annet elsket kjøretøy under stigende inflasjon, siden prinsippet ditt er prisjustert for inflasjon.

Og selvfølgelig, å dra nytte av høyavkastningssparekontoer betyr at pengene du trenger relativt snart, ikke eroderes like raskt.

Det kanskje viktigste tipset er å holde deg investert, punktum, selv om det betyr å flytte rundt på penger. Alternativet er å la inflasjonen snacke på de fallende dollarene dine.

Avverge høy inflasjon med Q.ai

Hvis du ikke er sikker på hvor du skal legge pengene dine, ikke bekymre deg – du er langt fra alene.

Heldigvis har vår AI en ganske god gjetning.

Q.ais kunstige intelligens bruker datastøttede strategier for å bygge spesialiserte investeringssett for all slags økonomisk vær. For investorer som ønsker å beskytte devaluerende dollar, er inflasjonssettet vårt en ganske smart start.

De Inflasjonssett er utformet for å sikre seg mot inflasjonsrisiko, samtidig som den styrker seg med fortsatt inflasjonspress. Når prisene stiger, følger settet vårt – og beskytter dermed investeringen din når budsjettet blir stramt.

Last ned Q.ai i dag for tilgang til AI-drevne investeringsstrategier.