Hva er et marginkall? Og hvordan unngår du å få en?

Nøkkelfunksjoner

• Et marginoppkall skjer når en megler krever at en investor bringer marginkontoen sin til det nødvendige minimumsterskelnivået ved å sette inn ekstra midler eller selge verdipapirer.
• Hvis du ikke kan møte en margin call, kan aksjemegleren selge dine verdipapirer uten din godkjenning. De vil sannsynligvis gjøre dette uten å vurdere dine tap eller skattepreferanser.
• Det er viktig å forstå risikoen forbundet med marginhandel, for når noe virker for godt til å være sant, er det nesten alltid det.

Etter hvert som du blir mer forankret i å investere, vil du uunngåelig høre begreper som opsjoner, marginsamtaler og marginhandel. Disse vilkårene kan virke skremmende hvis du er ny til å investere, så vi vil gjøre vårt beste for å forenkle dem her sammen med en praktisk forklaring for investorer.

Mange investorer vil åpne en marginkonto slik at de kan investere på margin, noe som betyr at de låner penger fra en megler for å kjøpe spesifikke verdipapirer. Å kjøpe på margin kan forstørre potensiell fortjeneste, men det kan også forstørre potensielle tap.

Dette er en risiko for marginhandel og kan resultere i en margin call, spesielt i tider med ekstrem markedsvolatilitet. Vi skal se på definisjonen av en margin call og hva du kan gjøre for å unngå å få en når du handler opsjoner.

Hva er marginhandel?

Før vi diskuterer marginsamtaler, la oss se på marginhandel generelt. Når du kjøper på margin eller starter marginhandel, låner du penger fra aksjemegleren din for å kjøpe verdipapirer. Når du åpner en marginkonto hos et investeringsmeglerhus, kan du kjøpe verdipapirer (aksjer, obligasjoner, ETFer) med en blanding av pengene dine og pengene som megleren låner deg.

Pengene du låner for å investere kalles margin. Denne marginen vil tillate deg å investere mer penger i verdipapirer. Dette betyr at du kan forsterke din potensielle fortjeneste hvis aksjekursen går opp og du klarer å selge høyt. Men du risikerer også at verdipapiret faller i verdi og ikke har mulighet til å betale tilbake pengene du har lånt.

Merk at hvis marginkontoen din faller for mye og du ikke klarer å møte marginoppfordringen, kan aksjemegleren selge dine verdipapirer uten din tillatelse og uten hensyn til skattestrategier. Mens du vanligvis har to til fem dager på deg til å håndtere situasjonen, vil du absolutt ikke teste megleren ved å gå glipp av fristen.

TryqOm Q.ai's Active Indexer Kit | Q.ai – et Forbes-selskap

Hva er en margin call?

En margin call skjer når verdien av investeringene på en meglerkonto faller under et spesifikt nivå, referert til som vedlikeholdsmarginen. Kontoinnehaveren må deretter sette inn ytterligere penger eller verdipapirer for å nå det nødvendige marginnivået.

I hovedsak betyr en margin call at megleren din vil at du skal bidra med flere midler eller selge dine nåværende verdipapirer for å oppfylle vedlikeholdskravet. Dette kommer vanligvis etter et fall i verdien av verdipapirene på kontoen din. Hvis du ikke foretar deg noe, kan megleren selge eiendelene dine for å få kontoen din til å få god status igjen.

Du vil heller ikke kunne kjøpe flere verdipapirer gjennom meglerkontoen din før du oppfyller margin call-kravene.

Hvorfor skjer marginsamtaler?

En margin call vil vanligvis skje når det er en periode med ekstrem volatilitet i aksjemarkedet. Her er noen situasjoner som kan føre til en marginsamtale.

• Markedsvolatilitet. Når det er mye markedsvolatilitet, vil prisene på verdipapirer svinge og kan falle i verdi med et betydelig beløp.
• Det er lite penger på kontoen din, sannsynligvis på grunn av dårlig handel. I en perfekt verden vil vi alltid kjøpe lavt og selge høyt. Som vi så i 2022, kan du tro at du kjøper lavt og fortsette å se at sikkerheten faller ytterligere 50 % innen utgangen av året.

Det skremmende med marginsamtaler er at de vanligvis oppstår i tider med markedsvolatilitet. Dette kan bety å selge verdipapirene dine til en enda lavere pris enn vanlig for å finansiere kontoen.

Når vi så på Carvana lager, la vi merke til hvordan aksjene hadde falt med 98 % for året på et tidspunkt. Folk som kjøpte aksjer i dette selskapet med margin i løpet av året, og trodde det ville komme seg opp igjen, ble sannsynligvis rammet av en margin på grunn av den høye volatiliteten. Selv om dette bare er ett eksempel, kan du se på nesten alle verdipapirer fra 2022 og se at det var et tøft år å investere i aksjemarkedet, enn si låne penger for å investere.

Hvordan unngår du en margin call når du handler med opsjoner?

Generelt sett må du ha en marginkonto når du handler opsjoner. Du vil enten unngå å håndtere marginsamtaler helt eller gjøre ditt beste for å forberede deg på en.

Hvordan kan du unngå en margin call?

• Ha de ekstra midlene tilgjengelig. Det er viktig at du har penger tilgjengelig for å sette inn på marginkontoen din i tilfelle noe skulle skje.
• Diversifiser investeringene dine. Du kan begrense volatiliteten til marginkontoen din ved å diversifisere verdipapirene du handler.
• Overvåk kontoen din. Spor investeringene og kontoen din for å være forberedt på hva som måtte skje.

Er marginhandel risikabelt?

Hver gang du låner penger for å investere, tar du betydelig risiko. Under økonomisk vekst er det lett å skryte av hvor mye investeringene har verdsatt.

Men når økonomien tar en nedtur, ser vi selv de største selskapene falle i verdi på grunn av omfattende salg av aksjemarkedet. Økende inflasjon påvirket økonomien i stor grad i fjor, Fed bestemte seg for å kjempe mot det med en aggressiv renteøkningskampanje. Resultatet var massive aksjemarkedssalg gjennom hele året. Dette gjorde sofistikerte investeringsstrategier som marginhandel spesielt risikable, og mange mennesker har mistet betydelige mengder kapital.

I 2021 ble Robinhood bøtelagt med nesten 70 millioner dollar av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) på grunn av påstander om at meglerhuset forårsaket "utbredt og betydelig" skade på kundene. FINRA påsto at Robinhood hadde spredt falsk og villedende informasjon om komplekse økonomiske emner som å plassere handler på margin.

Mange investorer som ikke burde ha tatt på seg risikoen ved opsjonshandel ble godkjent for det av Robinhood. FINRA fant ut at falsk informasjon fra Robinhood kostet kundene oppover 7 millioner dollar.

Hva mer trenger du å vite?

Å investere i aksjemarkedet på margin kommer med mange risikoer, og det vil ikke bli anbefalt hvis du prøver å spare til et viktig mål eller hvis du har en relativt lav risikotoleranse. For eksempel vil du kanskje ikke investere pengene du har tenkt å bruke til bryllupet ditt eller kjøpe ditt første hus neste år gjennom denne strategien.

Hva skjer når du selger aksjene du kjøper på margin?

I likhet med når du selger huset ditt, må du først bruke inntektene fra salget til å betale ned meglingen for pengene du lånte. Da får du pengene dine, forutsatt at du var i stand til å tjene penger.

Hva er en vedlikeholdsmargin?

Dette er minimumsbeløpet en investor må ha på marginkontoen sin etter et kjøp. Hvis kontoen din faller under dette nivået, utløses en margin call, og du må sette inn ytterligere midler eller selge investeringer.

FINRA gir mandat at investorer opprettholder et minimumsaksjenivå som utgjør 25 % av den totale verdien av deres verdipapirer når de driver med marginhandel. Noen meglere vil ha et høyere vedlikeholdskrav, opptil 30 % eller til og med 40 %.

Hvor mye margin anses som et sikkert beløp?

Det er ikke et bestemt beløp som anses som trygt å låne og investere fordi vi alle har forskjellige økonomiske situasjoner. Husk å ta med muligheten for at du kan tape penger med marginhandelen din og bli sittende fast med å betale ned det første lånet fra megleren.

La oss si at du låner penger for å investere $5,000 i en aksje du føler er en sterk innsats – hvis kontoen faller og du mottar en margin call, må du finne en måte å finansiere denne kontoen på eller selge denne investeringen med tap. Da må du bekymre deg for å betale tilbake marginlånet sammen med eventuelle renter eller gebyrer megleren din velger å kreve.

Hvordan bør du investere?

Selv om det er mange suksesshistorier om folk som tjener godt på marginhandel, er det ikke for sarte sjeler eller uinnvidde.

Hvis du er usikker på hvordan du bør investere pengene dine, kan Q.ai hjelpe. Vår kunstige intelligens gjennomsøker markedene for de beste investeringene for alle slags risikotoleranser og økonomiske situasjoner. Deretter samler den dem godt Investeringssett som gjør investering både enkelt og strategisk.

Det beste av alt er at du kan aktivere Porteføljebeskyttelse når som helst for å beskytte gevinstene dine og redusere tapene dine, uansett hvilken bransje du investerer i.

Last ned Q.ai i dag for tilgang til AI-drevne investeringsstrategier.