Hva investorer trenger å vite når rentene stiger

Nøkkelfunksjoner

• Nåværende boliglånsrenter er rundt 7.05 %, nær den høyeste siden 2008.
• Rentene forventes å stige ettersom Federal Reserve øker federal funds-renten.
• Hvert boligsegment står overfor ulike utfordringer som følge av høyere renter og redusert boligsalg.

Boligprisene var på vei, og økte jevnt over en stund. Men med Federal Reserve som hever renten for å bekjempe inflasjonen, begynner boligprisene å stoppe opp. Ikke bare det, men boligbyggere stopper produksjonen.

Her er boliglånsrentene og her er effekten høyere renter har på boligbransjen som helhet.

Gjeldende boliglånsrenter

Per 14. oktober 2022 var boliglånsrenten for et 30-årig fast boliglån 7.05 %, et lite fall fra det høyeste på 7.10 % forrige uke. Den 15-årige faste er 6.24 %, og 5/1 ARM er 5.34 %.

November 2008 var siste gang fastrenten var over 6 %. Federal Reserve hevet federal funds-renten flere ganger i løpet av 2022 for å bremse inflasjonen. Disse økningene fikk bankene til å heve rentene de tar på boliglån.

Boliglånsrentene varierer fra bank til bank, men du kan forvente å betale rundt 7 % rente på et 30-års fast boliglån i overskuelig fremtid.

Hvor renten er på vei

Boliglånsrentene forventes å holde seg høye gjennom oktober 2022 og vil sannsynligvis gå enda høyere. Neste Federal Reserve-møte er i november 2022, men det er uklart om styret vil heve rentene når det møtes.

Gjeldende prognoser forventer en økning i federal funds rate, for tiden satt mellom 3% og 3.25%. Den kan nå 4.4 % innen utgangen av 2022 og øke ytterligere i 2023, muligens nå 4.6 %.

TryqOm Q.ai's Global Trends Investment Kit | Q.ai – et Forbes-selskap

Effekten av høyere priser på boligprisene

I mange år holdt Federal Reserve renten historisk lav. Som et resultat kan du låne penger til en svært lav rente. Disse billige pengene bidro til å brenne boligmarkedet.

Pandemien satte også bensin på bålet, som førte til at folk flyktet fra store storbyområder både av frykt og siden de nå kunne jobbe hjemmefra.

Med nedstengninger kom forsyningskjedeproblemer, noe som gjorde det ekstremt vanskelig for boligbyggere å bygge nye hjem. Boligprisene steg i været når du kombinerer lav boligbeholdning med høy forbrukeretterspørsel og billige penger å låne.

I mange deler av landet bød folk over prisantydningen og ga avkall på inspeksjoner for å komme til en avtale om salg. Nå som Fed aggressivt øker renten, kjøp av boliger har avtatt dramatisk.

Høyere renter spiller en stor rolle. I fjor var et 30-årig fastlån på 3.5 %. På median boligprisen på $440,300 20 med 1,582 % ned, vil din månedlige hovedstol og rentebetaling være omtrent $XNUMX XNUMX.

Ved å bruke de samme tallene, men med gjeldende 7.05% rente, er den månedlige betalingen rundt $2,355. Dette er mer enn en forskjell på $770 hver måned.

Boligselgere er begynner å senke prisantydningen som boliger sitte på markedet lenger. Det er rimelig å forvente at nedgangen vil fortsette ettersom rentene stiger.

Hvordan høyere renter påvirker bankaksjer

Høyere renter kommer banksektoren til gode fordi utlånsinstitusjoner kan kreve mer renter på pengene de låner ut. Imidlertid vil noen utlånsprodukter, for eksempel boliglån med fast rente, sannsynligvis redusere etterspørselen fordi færre mennesker har råd til den månedlige betalingen.

I stedet kan boligkjøpere velge kortsiktige boliglån med justerbar rente for lavere betalinger og håper at rentene vil være lavere om noen år enn de er i dag.

Långivere tjener fortsatt på visse former for forbrukslån, men disse overskuddene kommer saktere nå sammenlignet med når rentene er nede. Dette betyr imidlertid ikke at alle former for utlån går tørt.

Bedrifter og enkeltpersoner må fortsatt låne penger for å finansiere sine prosjekter og betale for nødvendigheter. Noen kan låne mindre enn før på grunn av høyere rente, men de låner likevel. Bankene fortsetter å tjene penger, og aksjekursene deres drar nytte av dette.

Dette er ikke å si at bankaksjer vil være immune mot tilbakeslag i markedet eller til og med en resesjon. Likevel bør de klare stormen bedre fordi de tjener mer på lån med høyere rente.

TryqOm infrastrukturutgiftssettet | Q.ai – et Forbes-selskap

Høyere renter og boligbyggere

I motsetning til banker, lider boligbyggere i tider med høye renter med mindre de også tilbyr boliglånsfinansiering eller samarbeider med en utlåner.

Boligbyggere låner penger for å kjøpe landområdene de trenger for å bygge, kjøpe byggematerialer og betale for arbeidskraft. De får lavere rente på lånene sine ettersom de betaler dem tilbake i sin helhet, raskere. Dette forbedrer deres lønnsomhet siden lånekostnadene er minimale.

Høyere renter for byggelån påvirker en boligbyggers lønnsomhet og salg. Ordre før bygging og salg faller, ferdige enhetssalg avtar, og den månedlige betalingen for en ferdig bolig øker.

Til syvende og sist presser dette prisen utenfor rekkevidde for kjøpere som hadde råd til betalingen før renteøkningen. Færre boligsalg gjør det vanskeligere for boligbyggeren å betale ned på lånet, noe som får byggherren til å trekke penger fra andre deler av driften.

En boligbygger med tap og reduserte driftsinntekter vil sannsynligvis se en reduksjon i lagerverdien på grunn av nedgangen i forbrukernes kjøpekraft. Prosjekter blir ofte forlatt, og boligbyggeren må omstille seg for å overleve til rentene går ned igjen.

Dette ser man i hele bransjen i dag. Noen boligbyggere selger ut beholdningen av bygde boliger til investeringsgrupper, ikke kjøpere, slik at de kan få varebeholdningen ut av boken og tjene penger.

De neste månedene for boligbyggere ser utfordrende ut da Fed planlegger å fortsette å øke renten. Dette vil bremse boligmarkedet ytterligere.

På sikt kan dette imidlertid være til stor fordel for boligbyggere. Med lave varelager kan de bygge nye boliger og kreve en premie.

Renter og byggevarelager i detaljhandel

Detaljhandelsmaterialeaksjer, som Home Depot og Lowe's, er i mellomgrunnen når det gjelder utsiktene deres. På den ene siden kan de forvente en økning i salget siden folk vil velge å oppdatere og pusse opp sin nåværende bolig i stedet for å kjøpe en ny.

På den annen side er inflasjonen fortsatt høy, noe som gjør det vanskelig for folk å ha råd til daglige utgifter. Dette kan sette hjem ombyggingsprosjekter på baksiden.

For investorer vil det være viktig å følge med på disse forhandlernes lagernivåer og inntektsrapportering. Disse vil gi innsikt i om folk velger å oppdatere boligene sine eller om inflasjonen er for høy.

Bottom Line

Boligindustrien utgjør en stor del av den amerikanske økonomien. Når rentene stiger, kan du forvente at boligprisene avkjøles og faller. Påvirkningen dette vil ha på bransjer knyttet til boligmarkedet varierer.

Noen sektorer, som bankaksjer, bør håndtere endringen i boligmarkedet godt. Men boligbyggere kan ha en tøff vinter og vår. Som investor er det beste alternativet ditt å diversifisere for å begrense risikoen.

Q.ai's investeringssett kan hjelpe deg med å diversifisere på tvers av en rekke bransjer. Vår kunstige intelligens gjennomsøker markedene for de beste investeringene for alle slags risikotoleranser og økonomiske situasjoner.

Last ned Q.ai i dag for tilgang til AI-drevne investeringsstrategier. Når du setter inn $100, legger vi til ytterligere $100 til kontoen din.