Når du kjøper aksjer i et selskap, håper du at det underliggende selskapet vil gjøre det bra og få aksjekursen til å stige. Når du investerer i et indeksfond, håper du hele sektoren av markedet som indeksen sporer vil gjøre det bra og føre til at alle selskapene i den får verdi, og dermed øke verdien av indeksfondets beholdning. Det er forskjellen mellom indeksfond og aksjer i et nøtteskall. La oss nå dykke ned i detaljene. Vurder å jobbe med a finansiell rådgiver for å finne den beste blandingen av individuelle aksjer og indeksfondsbeholdninger for din portefølje.
Hva er et indeksfond?
Et indeksfond er en portefølje av eiendeler som holdes og forvaltes av et verdipapirforetak. Vanligvis vil det bli laget hovedsakelig (eller helt) ut av lager og selskapsobligasjoner. I likhet med aksjer investerer du i et indeksfond ved å kjøpe individuelle aksjer. Du eier da en prosentandel av den samlede porteføljen som tilsvarer hvor mange aksjer du har kjøpt og har rett til fondets avkastning på den pro-rata-basis.
Si for eksempel at ABC-fondet frigjør 50 % av verdien i form av 100 aksjer. Dette betyr at foretaket som forvalter fondet har beholdt eierskapet til halvparten av porteføljen. Den andre halvparten har det tilbudt investorer. Hvis du kjøper én aksje i dette fondet, eier du 0.5 % av den totale porteføljen og har rett til 0.5 % av avkastningen.
Dette er den grunnleggende strukturen til det som kalles en fondsbasert eiendel, som firmaer vanligvis selger som fond og ETFer.
Et indeksfond er en spesialisert form for fondsbasert aktiva. Med et indeksfond velger det administrerende firmaet porteføljens eiendeler for å matche indeksen som sporer et spesifikt segment av markedet. Tanken er at firmaet skal knytte fondets ytelse til en spesifikk idé, bransje, sektor eller annen markedsverdi.
Målet med fondet er å matche indeksens ytelse. Dette er i motsetning til mange fondsbaserte eiendeler, som er bygget for ganske enkelt å generere avkastning eller redusere risiko uavhengig av markedet som helhet. Faktisk, i motsetning til andre typer aktiva, fungerer et indeksfond som taper verdi ofte akkurat som designet. For eksempel kan et firma bygge et indeksfond rundt teknologisektoren. Dette betyr at fondet følger utviklingen til teknologiaksjer som industri. Hvis teknologiselskaper gjør det bra og får verdi, vil indeksfondet også få verdi. Hvis teknologiselskaper treffer et problem og prisene deres faller, vil indeksfondets verdi falle – ved design.
For å gjøre dette, vil firmaet som driver et indeksfond bygge sin portefølje av eiendeler som er relevante for ytelsen til den valgte beregningen. For eksempel kan et firma som bygger et teknologisektorindeksfond bygge en portefølje av aksjer i teknologiselskaper, obligasjoner utstedt av teknologiselskaper og andre eiendeler som det føler reflekterer ytelsen til teknologisektoren som helhet. For eksempel, avhengig av fondet, kan dette firmaet kjøpe opsjonskontrakter i gull, silisium og andre halvledere. Eller det kan investere i logistikkselskaper kjent for å jobbe tungt med teknologiselskaper.
Den nøyaktige sammensetningen av et indeksfond er opp til firmaet som driver fondet, og verdipapirforetakene jobber veldig hardt for å lage de riktige formlene for et indeksfond som lykkes med å spore bransjens verdi. Imidlertid er hovedprinsippet konsistent: Et indeksfond er bygget opp av eiendeler som firmaet mener representerer verdien av et markedssegment.
De mest populære indeksfondene sporer store deler av markedet. Dette inkluderer spesielt:
Markedsindekser, slik som S&P 500 og Dow Jones Industrial Average, der et indeksfond vil spore verdien av disse markedsmålingene; og
Bransjeindekser, der et firma vil bygge sitt indeksfond for å spore verdien av en bransje som helhet, for eksempel detaljhandel, teknologi eller energi.
Hvordan indeksfond skiller seg fra aksjer
En aksje er i mellomtiden en eierandel i et enkelt selskap. Ved å kjøpe en aksje har du bokstavelig talt kjøpt et delt eierskap i den underliggende virksomheten. For eksempel, la et selskap frigi hele verdien for salg i 100 aksjer. Hvis du kjøper én aksje av selskapets aksjer, eier du nå 1 % av selve selskapet. Avhengig av hvordan den virksomheten forvalter aksjene sine, kan dette gi deg rett til en andel av fortjenesten i formen for utbytte. Det kan også gi deg rett til en stemme i å styre virksomheten basert på hvor mange aksjer du eier. (Selvfølgelig, gitt at store firmaer kan frigi milliarder av aksjer, krever det en betydelig investering før du kan få en meningsfull stemme i sakene til et børsnotert selskap.)
Stort sett tjener du på en aksje gjennom det som kalles salgsgevinster. Når selskapet gjør det bra, interesserer andre investorer seg for det. Dette øker etterspørselen etter selskapets aksjer, som igjen øker prisen i markedet. Hvis den prisen går opp mens du holder aksjen, kan du selge aksjene dine for mer enn du betalte for å kjøpe dem, og tjene penger. Aksjer kan også betale avkastning i form av utbytte, når selskapet betaler sine aksjonærer en del av selskapets fortjeneste.
Uansett detalj, med en aksje tjener du til syvende og sist pengene dine på et enkelt selskaps ytelse.
Indeksfond vs. aksjer
Den største forskjellen mellom å investere i indeksfond og å investere i aksjer er risiko.
Individuelle aksjer har en tendens til å være langt mer volatile enn fondsbaserte produkter, inkludert indeksfond. Dette kan bety en større sjanse for oppside ... men det betyr også betydelig større sjanse for tap. Derimot betyr den diversifiserte naturen til et indeksfond generelt at ytelsen har langt færre topper og daler. Som alle fondsbaserte produkter, har et indeksfond et stort antall ulike aktiva i sin samlede portefølje. I stedet for å investere i bare én aksje, som du vil med en aksje, investerer du i dusinvis (om ikke hundrevis) av aksjer, obligasjoner og andre eiendeler.
Dette betyr at selv om ett selskap taper verdi, er det vanligvis et annet selskap som tar opp den ytelsen. Selvfølgelig, hvis ett selskap poster store gevinster, vil denne avkastningen bli vannet ut av resten av porteføljen som helhet.
Diversifiseringen til et indeksfond avhenger av fondets natur. Et fond som investerer i en bestemt bransje eller markedssektor vil være mindre mangfoldig enn et fond som investerer i markedet som helhet. Du kan for eksempel investere i et teknologisektorindeksfond og et S&P 500-indeksfond. Det er lettere for noe å skje (bra eller dårlig) med teknologisektoren spesifikt enn at noe skjer (igjen, bra eller dårlig) med hele aksjemarkedet.
En industri kan falle eller boom lettere enn hele markedet kan gli inn i resesjon eller bølge.
Indeksfondets fordeler
For en individuell investor har indeksfond generelt to store fordeler fremfor å investere i en individuell aksje. Først, ignorer hva noen andre finansielle nettsteder har skrevet om kontroll over beholdningen din og den personlige tilfredsstillelsen av økonomisk suksess. Svært få investorer har noen gang slått markedet. Dette gjelder også blant proffene. Studier finner konsekvent at mer enn 90 % av profesjonelle investorer ikke kan velge aksjer som gjør det bedre enn markedet som helhet i det lange løp.
Ta to investeringsporteføljer. Sett ingenting annet enn et S&P 500-indeksfond i ett av dem, og kjøp og selg aksjer aktivt i det andre. Indeksfondet ditt vil være verdt mer fra år til år nesten hver gang. Dette er ikke en jernkledd regel, men ni av ti ganger vil du tjene mer penger med indeksfond.
For det andre reduserer et indeksfond kompleksiteten. Å investere i aksjemarkedet betyr å spore ytelse, følge selskapets grunnleggende informasjon, lese inntektserklæringer og mye, mye mer. Dette er en vanskelig ting å gjøre godt, og det kan raskt spise opp tid og oppmerksomhet. Å investere i et indeksfond er en passiv investeringsstrategi. Du kjøper eiendelen og lar den være i fred for å samle verdier og generere avkastning. Det er ikke nødvendig å følge ytelsen eller spille på aksjemarkedet.
Å investere med aksjer er ikke uklokt. Faktisk liker mange investorer aktiv investering. De finner ut at det er spennende å prøve å slå markedet. Som alle spekulative eiendeler bør du imidlertid sørge for at individuelle aksjer kun utgjør den spekulative delen av porteføljen din. Invester i disse eiendelene med penger du har råd til å tape. For det langsiktige, stabile segmentet av porteføljen din er indeksfond ofte en utmerket idé.
Bunnlinjen
En aksje gir deg én eierandel i et enkelt selskap. Et indeksfond er en portefølje av eiendeler som vanligvis inkluderer aksjer i mange selskaper, samt obligasjoner og andre eiendeler. Denne porteføljen er designet for å spore hele deler av markedet, økende og fallende som disse segmentene gjør.
Tips om investering
Bør du ta mer risiko? Er det på tide å begynne å spille det trygt? Vi kan ikke fortelle deg det her, men det er akkurat den typen samtale du kan ha med en smart økonomisk rådgiver. Å finne en trenger ikke å være vanskelig. SmartAsset sitt matchingsverktøy kan hjelpe deg med å finne en finansiell profesjonell i ditt område for å hjelpe deg med spørsmål som disse ... og mange flere. Hvis du er klar, kom i gang nå.
Å velge mellom aksjer og indeksfond er ikke det eneste valget forsiktige investorer står overfor. Blant andre utfordringer er å få et godt estimat på hvordan porteføljen din vil klare seg over tid. Det er der en gratis investmenet kalkulator kan komme godt med.
Photo Credit: ©iStock.com/Moon Safari, ©iStock.com/peshkov, ©iStock.com/damircudic
Innlegget Indeksfond vs aksjer: Viktige forskjeller dukket først på SmartAsset-blogg.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/index-funds-vs-stocks-weighing-140043392.html