Vi tok opp 55 22 dollar i studielån, og XNUMX år senere har saldoen ikke rykket

Spørsmål: Jeg ble uteksaminert i 2000 med ca $35K i studielånsgjeld. Min kone hadde også ca $20K i studielånsgjeld. De var for det meste føderale lån med en liten mengde private lån. Vi slet rett ut av skolen (hun er lærer) og hadde ikke råd til betaling, så vi ble bedt av lånerådgivere (private långivere) om å konsolidere seg med en privat utlåner, og det ville være den beste måten å betale dem ned på. Vi måtte utsette betalingen i et par år og begynte så å betale. Det påløp åpenbart renter, noe vi forsto.

Men her er vi nå, 22 år senere, med lånet vårt som har blitt solgt to eller tre ganger blant långivere, vår betaling rundt $100 mer i måneden, med samme utestående saldo enn det vi startet med. Vi foretar minimumsbetalinger hver måned. Nå går vårt eldste barn på college og vi betaler fortsatt for våre egne studielån. Jeg har to spørsmål. 1) Er det noe håp for private lån som tidligere var føderale der vi ble ført til å tro at dette var et godt alternativ? 2) Bør jeg bare betale dette med min 401(k) og ta slaget for å bli kvitt denne gjelden? Jeg har rundt 20 år igjen til pensjonisttilværelsen. Jeg vil gjerne vite om planen min om å bruke min 401(k) har støtte blant rådgivere.

Svar:  Som svar på det første spørsmålet ditt, "så snart et føderalt lån er refinansiert til et privat studielån, er det ingen vei tilbake," sier Mark Kantrowitz, studielånsekspert og forfatter av Hvem blir uteksaminert fra høgskolen? Hvem gjør ikke det?. Det han mener er at du ikke kan konvertere private lån tilbake til føderale lån, og private lån har ikke de samme fordelene som føderale lån har. "Refinansiering av føderale lån til et privat lån fører til at du mister de overlegne tilbakebetalingsfordelene ved føderale lån, for eksempel lengre utsettelse og utsettelse, inntektsdrevne nedbetalingsplaner, alternativer til ettergivelse av lån og forskjellige utskrivninger," forklarer han. Men siden lånene dine allerede er private, og renten er ganske høy, kan refinansiering være et godt alternativ for deg (se de laveste refinansieringsrentene du kan kvalifisere for her). "Refinansieringsrentene for god kreditt er absolutt lavere enn de var for 10, til og med for 5 år siden. Du kan kanskje betale ned lånene raskere med en lavere rente, sier Anna Helhoski, studielånsekspert i NerdWallet. 

Har du spørsmål om å komme deg ut av studielån eller annen gjeld? E-post [e-postbeskyttet].

Som svar på det andre spørsmålet ditt, sier proffene å unngå å bruke 401(k) til å betale ned studielånene dine, da tidlig uttak kan koste deg mye i form av skatter og straffer. Hvis du er under 59 og et halvt år, kan du automatisk miste, for eksempel, 20 % av 401(k)-uttaket til skatt, i tillegg til en straff på 10 % fra IRS for tidlig uttak når du sender inn skatten. komme tilbake. Et 401(k)-lån kan også være risikabelt: "Hvis du låner pengene fra 401(k) i stedet for å ta en fordeling, må 401(k)-lånet tilbakebetales innen fem år - tidligere hvis du bytter arbeidsgiver - og du kanskje ikke være i stand til å gi nye bidrag eller kvalifisere for arbeidsgivermatch på bidrag før lånet er nedbetalt, sier Kantrowitz.

Alt dette kan dessverre føre til at du sitter fast med studielånsregningen. Proffene sier å takle det raskt. Arbeid med å få de laveste rentene og de beste vilkårene du kan for dine private lån (se de laveste refinansieringsrentene du kan kvalifisere for her). "Jo mer du betaler hver måned, desto raskere betaler du ned gjelden og jo mindre renter betaler du over lånets levetid," sier Kantrowitz. "Hvis lånene har forskjellige renter, prøv å målrette lånet med den høyeste renten for raskere tilbakebetaling, da det vil spare deg for mest penger," sier Kantrowitz, men du betaler selvfølgelig alltid minimumskravene på all gjeld.