Vi er 70 år gamle, har $99K i pensjonsinntekt, en $1.4M IRA og andre investeringer. Er det for sent å konvertere til en Roth?

Min kone og jeg er 70 år. Vi har betalt ned alt, inkludert huset. Mellom pensjonen min på $29,000 og trygd, får vi en brutto på $99,000 i året i inntekt, som er mer enn nok. Våre nåværende besparelser på meglerkontoen vår er $700,000 1.4. Vår individuelle pensjonskonto (IRA) utgjør totalt 400,000 millioner dollar. Vår Roth er verdt $90 XNUMX. Vi forventer begge å leve til en alder av XNUMX. I vår alder, er det for sent å ta en Roth-samtale?

-Anonym

Det korte svaret er nei. Det er ingen aldersgrense på din evne til å konvertere til en Roth.

Det er heller ingen krav til arbeidsinntekt for å konvertere til en Roth. Så lenge du har en balanse i en IRA, i teorien, kan du fortsette å konvertere til en Roth så lenge du vil.

Det større spørsmålet er dette: Fremmer konvertering til en Roth målene dine for arven etter rikdommen din?

Dette bør være startstedet før du starter en Roth-konverteringsstrategi uavhengig av din alder. Men det blir spesielt viktig når du vurderer Roth-konverteringer når du nærmer deg og begynner å ta påkrevde minimumsdistribusjoner (RMDs).

De fleste artikler og samtaler rundt konvertering til en Roth vil fokusere på årene mellom pensjonering og å ta RMD. Disse årene kan presentere en fantastisk mulighet til å konvertere IRA-dollar til en Roth. Men de er ikke din eneste mulighet. Svar på dette spørsmålet: Hva vil jeg skal skje med rikdommen min når jeg dør? Svaret ligger i detaljene. Slik tenker du gjennom denne strategien.

A finansiell rådgiver kan hjelpe deg å forstå hvordan du håndterer skattemessige konsekvenser av en Roth-konvertering. 

Et argument mot en Roth-konvertering

På den ene enden av spekteret, la oss anta at all formuen din vil bli gitt til din favoritt veldedighet når du dør. Hvis en kvalifisert veldedighet mottar din IRA når du går bort, vil det ikke være noen skatter som skal betales, og du bør sterkt vurdere å ikke konvertere noe av din IRA-saldo til en Roth i løpet av livet.

I så fall vil konvertere til en Roth være å velge å betale skatt som du ellers aldri ville måtte betale.

Historien fortsetter

En sak for en Roth-konvertering

Den motsatte ytterligheten ville vært hvis målet ditt er å overlat all rikdommen til barna dine, barnebarn eller andre kjære – og for å sørge for at de aldri trenger å bekymre seg for å betale skatt på disse dollarene.

I dette tilfellet kan det argumenteres for å forsøke å konvertere hver siste krone av IRA-saldoen din til en Roth før du dør. På den måten vil mottakerne motta en enorm skattefri kake, og skattemyndighetene får ikke dele en eneste skive. Dette resulterer kanskje ikke i de største skattebesparelsene, men det ville være den beste måten å sørge for at mottakerne ikke bekymrer seg for skatt.

Midtgrunnen om Roth-konverteringer

De fleste kommer til å ende opp et sted midt i mellom, hvor konvertering til en Roth kan gi mye mening, men bare opp til et visst punkt.

Roth-konverteringer gir mest mening når du kan velge det betale inntektsskatten på IRA-saldoen din og flytt den til en Roth i et relativt lavinntektsår. "Slektning" er et viktig ord her fordi det kommer til å være unikt for hver skattebetalers situasjon.

Spørsmålet du bør stille deg selv her er dette: Er jeg bekymret for at jeg på et tidspunkt i fremtiden kan være i en høyere skatteklasse enn jeg er nå?

Husk at selv om kongressen ikke gjør noe med skatter i løpet av de neste tre årene, er skattesatsene allerede satt til å øke i 2026.

Roth-konverteringsfaktorer å forstå

Hvis du bestemmer deg for at en Roth-konvertering hjelper deg med å oppnå formuesmålene dine, er det flere faktorer du må huske på når du bestemmer deg for hvor mye du skal konvertere i et bestemt år. De er:

Hvor mye inntektsskatt skal betales

Generelt sett, jo mer kan vi spre oss skattepliktig inntekt, jo lavere er den føderale inntektsskatten vi betaler. Det er en overforenkling. Men det gir et utgangspunkt for å tenke på hvordan man setter sammen en Roth-konverteringsstrategi.

I eksemplet presentert i dette spørsmålet, generelt sett, ville konvertering av hele $1.4 millioner fra en IRA til en Roth i løpet av et enkelt år resultere i mer betalt skatt enn å spre disse konverteringene over den gjenværende forventede levetiden til skattebetalerne.

Andre skattemessige konsekvenser

Føderal inntektsskatt får all oppmerksomhet når Roth-konverteringer kommer opp. Men din marginale skattesats (beløpet skatt du betaler på neste dollar i inntekt) er neppe det eneste hensynet.

I dette eksemplet er 85 % av skattyterens Social Security (høyest mulig beløp) er allerede inkludert i skattepliktig inntekt. Men for skattytere med lavere skattepliktig inntekt har Roth-konverteringer potensial til å endre hvor mye trygd som er skattepliktig.

Økning av skattepliktig inntekt kan også endre en skattyters rett til skattefradrag og skattefradrag. For skattebetalere som ikke har begynt å kreve Medicare, kan premieskattefradraget være spesielt virkningsfullt.

Medicare-premier

For skattytere som nærmer seg 65 år eller allerede er på vei Medicare, er det viktig å huske at beløpet du betaler for Medicare påvirkes av din skattepliktige inntekt (spesielt gjennom modifisert justert bruttoinntekt) og kan øke den sanne kostnaden ved å gjøre en Roth-konvertering.

Dette kan være spesielt farlig fordi hver inntektsgruppe for Medicare-premier blir behandlet som en klippe. Så når du er en enkelt dollar over terskelen, tar premiene dine hele hoppet til neste nivå. Med andre ord, inn for en krone, inn for et pund.

Hva hvis skattereglene endres i fremtiden?

Jeg blir ofte spurt om jeg er bekymret for at Kongressen vil endre Roth-reglene i fremtiden, og å ha store Roth-saldoer kan vise seg å være en forpliktelse.

Mitt svar er alltid det samme: Skattekoden er skrevet med blyant, og Kongressen kan endre hva den vil. Vi må gjøre så godt vi kan med informasjonen vi har og lovene som er på plass.

Hva å gjøre neste

Krystallkulen min er fortsatt ødelagt, så alt jeg sier om fremtidige regelendringer vil bare være en gjetning. Det jeg vet er at å ha en IRA er som å ha et boliglån med variabel rente hos IRS der de har muligheten til å endre renten til hva de vil, når de vil. En mulighet til å ta IRS ut av bildet ved å konvertere IRA-dollar til Roth-dollar er alltid verdt å vurdere.

Steven Jarvis, CPA, er en SmartAsset finansplanleggingsspaltist og svarer på leserspørsmål om personlig økonomi og skatteemner. Har du et spørsmål du vil ha svar på? E-post [e-postbeskyttet] og spørsmålet ditt kan bli besvart i en fremtidig spalte.

Vær oppmerksom på at Steven ikke er en deltaker i SmartAdvisor Match-plattformen, og han har blitt kompensert for denne artikkelen. Skattebetalerressurser fra forfatteren finner du på retirementtaxpodcast.com. Finansiell rådgiverressurser fra forfatteren er tilgjengelige på retirementtaxservices.com.

Finn en finansiell rådgiver

• Hvis du har spørsmål som er spesifikke for din investerings- og pensjonssituasjon, a finansiell rådgiver kan hjelpe. Å finne en finansiell rådgiver trenger ikke å være vanskelig. SmartAsset sitt gratisverktøy matcher deg med opptil tre godkjente finansielle rådgivere som betjener ditt område, og du kan intervjue rådgivermatchene dine uten kostnad for å avgjøre hvilken som er riktig for deg. Hvis du er klar til å finne en rådgiver som kan hjelpe deg med å nå dine økonomiske mål, kom i gang nå.

• Planlegger du pensjonisttilværelsen? Bruk SmartAsset sin trygdekalkulator for å få et inntrykk av hvordan ytelsene dine kan se ut i pensjonisttilværelsen.

Fotokreditt: ©iStock.com/BongkarnThanyakij, ©iStock.com/shapecharge

Innlegget Spør en rådgiver: Vi er 70 år gamle, har $99K i pensjonsinntekt, en $1.4M IRA og andre investeringer. Er det for sent å konvertere til en Roth? dukket først på SmartAsset-blogg.