Dette har vært ganske et år for Berkshire Hathaway og administrerende direktør Warren Buffett. Konglomeratet avslørte nettopp sine investeringer i andre selskaper ved utgangen av tredje kvartal, og ett navn - og en bransje - skiller seg ut.
Berkshire åpnet tre nye aksjeposisjoner i løpet av tredje kvartal:
| Organisasjon | Ticker | Verdien av Berkshires beholdning – 30. september ($mil) | Berkshire eierandel | Totalavkastning - 2022 til 15. november |
| Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. ADR | TSM,
+ 10.52% | $4,118 | 1.16% | -39% |
| Louisiana-Pacific Corp. | LPX,
+ 7.84% | $297 | 7.85% | -24% |
| Jefferies Financial Group Inc. | JEF,
+ 2.11% | $13 | 0.19% | -2% |
| Kilder: Berkshire Hathaway 13F filings, FactSet |
Klikk på merkene for mer informasjon om hvert selskap. Lese Tomi Kilgores detaljerte guide til mengde informasjon gratis på MarketWatch-sitatsiden.
13F-arkivet sier ikke nøyaktig når aksjene ble kjøpt, men Berkshire bygget opp sin posisjon på 4.1 milliarder dollar i Taiwan Semiconductor
TSM,
+ 10.52%
etter at halvlederindustrien hadde falt hardt. Halvlederproduksjon har tradisjonelt vært en syklisk virksomhet, og TSM er den høyeste volumprodusenten av databrikker i verden.
" "Målet vårt er mer beskjedent: Vi prøver ganske enkelt å være redde når andre er grådige og å være grådige bare når andre er redde.""
- Berkshire Hathaway-sjef Warren Buffett i sitt årlige brev fra 1986 til aksjonærene.
Halvlederaksjer falt da investorer oppfattet at gruppen hadde gått inn i en nedgangssyklus. iShares Semiconductor ETF nådde sitt laveste nivå for 2022 den 14. oktober da den var ned 44 % for året, før den steg 25 % frem til 14. november.
Da SOXX nådde bunnen, hadde Taiwan Semiconductor blitt enda hardere rammet, med en nedgang på 46 %, noe som muligens gjenspeiler spenninger mellom Kina og USA over Kinas krav på Taiwan. (All avkastning i denne artikkelen inkluderer reinvestert utbytte.)
Taiwan Semiconductor falt til sitt laveste nivå i 2022 3. november da det var ned 49 % for året. Berkshire bygget sin posisjon i TSM en tid mellom 30. juni, da aksjen var ned 35 % for 2022, og 30. september, da den var ned 41 % for året.
Det ser ut til at Buffetts timing var utmerket, etter en del av den langsiktige strategien han diskuterte i sitt årlige brev til aksjonærene som ble inkludert i Berkshires årsrapport for 1986. Buffett forklarte at markedsforstyrrelser var uforutsigbare.
"Målet vårt er mer beskjedent: Vi prøver ganske enkelt å være redde når andre er grådige og å være grådige bare når andre er redde," skrev han.
Du kan se hele listen over Buffetts brev til aksjonærene her..
Og nå, med president Biden som sier det han forventer ikke et raskt forsøk fra Kina på å invadere Taiwan etter møtet med Kinas president Xi Jinping, etterfulgt av Berkshires avsløring (begge 14. november), steg aksjene i TSM den 15. november.
Les: Kvalitet og høyt utbytte skiller disse fem halvlederaksjene fra konkurrenter med dårligere resultater
Andre aksjer Berkshire lagt til, solgt eller trimmet
I løpet av tredje kvartal la Berkshire til sine beholdninger av følgende aksjer. De er sortert etter markedsverdien av beholdningene per 30. september:
| Organisasjon | Ticker | Verdien av Berkshires beholdning – 30. september ($mil) | Verdien av Berkshires beholdning – 30. juni ($mil) | Eierandel – 30. sept | Totalavkastning - 2022 til 15. november |
| Chevron Corp. | CVX,
+ 0.80% | $23,757 | $23,373 | 8.55% | 63% |
| Occidental Petroleum Corp. | OXY,
+ 1.57% | $11,943 | $9,335 | 21.38% | 154% |
| Paramount Global Class B | PARA,
+ 5.14% | $1,737 | $1,935 | 14.99% | -37% |
| Celanese Corp. | EC,
-2.10% | $877 | $1,077 | 8.96% | -36% |
| RH | HR,
+ 3.81% | $581 | $461 | 9.95% | -47% |
| Kilder: Berkshire Hathaway 13F filings, FactSet |
Mens Berkshire la til sine beholdninger av Paramount Global
PARA,
+ 5.14%
og Celanese Corp.
EC,
-2.10%
i løpet av tredje kvartal var posisjonsverdiene 30. september ned fra 30. juni fordi aksjene hadde falt henholdsvis 22 % og 23 %.
Berkshire solgte alle sine aksjer i Store Capital Corp. i løpet av tredje kvartal. Denne posisjonen hadde blitt verdsatt til 385 millioner dollar per 30. juni.
Her er andre aksjeposisjoner Berkshire solgte delvis i løpet av tredje kvartal:
| Organisasjon | Ticker | Verdien av Berkshires beholdning – 30. september ($mil) | Verdien av Berkshires beholdning – 30. juni ($mil) | Eierandel – 30. sept | Totalavkastning - 2022 til 15. november |
| General Motors Co. | gm,
+ 0.78% | $1,605 | $1,971 | 3.43% | -32% |
| Kroger Co. | KR,
+ 0.67% | $2,199 | $2,744 | 7.02% | 5% |
| Bank of New York Mellon Corp. | BK,
+ 0.57% | $2,396 | $3,018 | 7.70% | -23% |
| US Bancorp | USB,
-0.18% | $3,136 | $5,818 | 5.24% | -20% |
| Activision Blizzard Inc. | ATVI,
-0.11% | $4,471 | $5,326 | 7.69% | 12% |
| Kilder: Berkshire Hathaway 13F filings, FactSet |
Berkshires ytelse: Hvordan hvile lettere
Her er et femårsdiagram som viser avkastningen til Berkshires klasse B
BRK.B,
+ 0.35%
aksjer mot referanseindeksen S&P 500
SPX,
+ 0.87%
til og med 14. november:
Berkshires femårige totalavkastning har vært litt høyere enn S&P 500. Kanskje din første reaksjon er at denne ytelsen ikke er noe å bli begeistret for.
Hvis du hadde tatt den samme femårs titten på Berkshires ytelse mot indeksen for et år siden, ville du ha sett Berkshires avkastning på 81 % etter en avkastning på 136 % for S&P 500 og kanskje ha kjøpt inn ideen om at Buffetts verdiinvesteringsfilosofi var utdatert.
Men det siste året har S&P 500 falt 14 %, mens Berkshires B-aksjer har gitt en avkastning på 8.5 %.
For mange investorer kan muligheten til å sove bedre om natten gjøre Buffetts verditilnærming mer verdt.
Ikke gå glipp av: Hvordan disse 22 teknologiaksjene skiller seg ut fra flokken denne inntjeningssesongen
Warren Buffetts chip-aksjekjøp er et klassisk eksempel på hvorfor du ønsker å være "grådig bare når andre er redde"
Dette har vært ganske et år for Berkshire Hathaway og administrerende direktør Warren Buffett. Konglomeratet avslørte nettopp sine investeringer i andre selskaper ved utgangen av tredje kvartal, og ett navn - og en bransje - skiller seg ut.
I sin 13F arkivering med Securities and Exchange Commission den 14. november avslørte Berkshire investeringer i 50 aksjer per 30. september med en samlet markedsverdi på 296.1 milliarder dollar.
Berkshire åpnet tre nye aksjeposisjoner i løpet av tredje kvartal:
Klikk på merkene for mer informasjon om hvert selskap. Lese Tomi Kilgores detaljerte guide til mengde informasjon gratis på MarketWatch-sitatsiden.
13F-arkivet sier ikke nøyaktig når aksjene ble kjøpt, men Berkshire bygget opp sin posisjon på 4.1 milliarder dollar i Taiwan Semiconductor
+ 10.52%
TSM,
etter at halvlederindustrien hadde falt hardt. Halvlederproduksjon har tradisjonelt vært en syklisk virksomhet, og TSM er den høyeste volumprodusenten av databrikker i verden.
" "Målet vårt er mer beskjedent: Vi prøver ganske enkelt å være redde når andre er grådige og å være grådige bare når andre er redde.""
- Berkshire Hathaway-sjef Warren Buffett i sitt årlige brev fra 1986 til aksjonærene.
Halvlederaksjer falt da investorer oppfattet at gruppen hadde gått inn i en nedgangssyklus. iShares Semiconductor ETF nådde sitt laveste nivå for 2022 den 14. oktober da den var ned 44 % for året, før den steg 25 % frem til 14. november.
Da SOXX nådde bunnen, hadde Taiwan Semiconductor blitt enda hardere rammet, med en nedgang på 46 %, noe som muligens gjenspeiler spenninger mellom Kina og USA over Kinas krav på Taiwan. (All avkastning i denne artikkelen inkluderer reinvestert utbytte.)
Taiwan Semiconductor falt til sitt laveste nivå i 2022 3. november da det var ned 49 % for året. Berkshire bygget sin posisjon i TSM en tid mellom 30. juni, da aksjen var ned 35 % for 2022, og 30. september, da den var ned 41 % for året.
Det ser ut til at Buffetts timing var utmerket, etter en del av den langsiktige strategien han diskuterte i sitt årlige brev til aksjonærene som ble inkludert i Berkshires årsrapport for 1986. Buffett forklarte at markedsforstyrrelser var uforutsigbare.
"Målet vårt er mer beskjedent: Vi prøver ganske enkelt å være redde når andre er grådige og å være grådige bare når andre er redde," skrev han.
Du kan se hele listen over Buffetts brev til aksjonærene her..
Og nå, med president Biden som sier det han forventer ikke et raskt forsøk fra Kina på å invadere Taiwan etter møtet med Kinas president Xi Jinping, etterfulgt av Berkshires avsløring (begge 14. november), steg aksjene i TSM den 15. november.
Les: Kvalitet og høyt utbytte skiller disse fem halvlederaksjene fra konkurrenter med dårligere resultater
Andre aksjer Berkshire lagt til, solgt eller trimmet
I løpet av tredje kvartal la Berkshire til sine beholdninger av følgende aksjer. De er sortert etter markedsverdien av beholdningene per 30. september:
Mens Berkshire la til sine beholdninger av Paramount Global
+ 5.14%
-2.10%
PARA,
og Celanese Corp.
EC,
i løpet av tredje kvartal var posisjonsverdiene 30. september ned fra 30. juni fordi aksjene hadde falt henholdsvis 22 % og 23 %.
Berkshire solgte alle sine aksjer i Store Capital Corp. i løpet av tredje kvartal. Denne posisjonen hadde blitt verdsatt til 385 millioner dollar per 30. juni.
Her er andre aksjeposisjoner Berkshire solgte delvis i løpet av tredje kvartal:
Berkshires ytelse: Hvordan hvile lettere
Her er et femårsdiagram som viser avkastningen til Berkshires klasse B
+ 0.35%
+ 0.87%
BRK.B,
aksjer mot referanseindeksen S&P 500
SPX,
til og med 14. november:
Faktasett
Berkshires femårige totalavkastning har vært litt høyere enn S&P 500. Kanskje din første reaksjon er at denne ytelsen ikke er noe å bli begeistret for.
Hvis du hadde tatt den samme femårs titten på Berkshires ytelse mot indeksen for et år siden, ville du ha sett Berkshires avkastning på 81 % etter en avkastning på 136 % for S&P 500 og kanskje ha kjøpt inn ideen om at Buffetts verdiinvesteringsfilosofi var utdatert.
Men det siste året har S&P 500 falt 14 %, mens Berkshires B-aksjer har gitt en avkastning på 8.5 %.
For mange investorer kan muligheten til å sove bedre om natten gjøre Buffetts verditilnærming mer verdt.
Ikke gå glipp av: Hvordan disse 22 teknologiaksjene skiller seg ut fra flokken denne inntjeningssesongen
Kilde: https://www.marketwatch.com/story/warren-buffetts-chip-stock-purchase-is-a-classic-example-of-why-you-want-to-be-greedy-only-when- andre-er-redde-11668526053?siteid=yhoof2&yptr=yahoo