Nye Buffett-kjøpsspekulasjoner spirer i mai, rett rundt Berkshire's årlig møte i Omaha, Neb. Årets spekulasjoner svirrer rundt energiaksjer etter et notat i selskapets finansielle arkiv for første kvartal om en stor investering i oljegiganten
Chevron
(CVX).
"Omtrent 66 % av den samlede virkelige verdien var konsentrert i fire selskaper," heter det i Berkshires 10-Q-rapport. "
American Express Company
,
28.4 milliarder dollar;
Apple Inc.
,
159.1 milliarder dollar;
Bank of America Corporation
,
42.6 milliarder dollar og
Chevron
Corp
tale, 25.9 milliarder dollar.» Chevron er en overraskelse nummer fire. Det ser ut som om Berkshire la til rundt 120 millioner aksjer i Chevron i kvartalet.
Buffett liker olje i disse dager. Oljeprisen er opp, men en grunn til at han liker aksjene er sannsynligvis mer om hvordan selskaper bruker sin frie kontantstrøm. Chevron gir mer av kontantstrømmen tilbake til aksjonærene i stedet for å investere den.
Buffett, som svarte på et årsmøtespørsmål om aksjekjøp i første kvartal, siterte også
Occidental Petroleum
(OXY), og sa at kapitalavkastningsplanen var enkel og fornuftig. Berkshire er den største innehaveren av Occidental-aksjer.
Occidental betaler et kvartalsvis utbytte på 13 cent, som gir en avkastning på nesten 1 %. Selskapet planlegger også å kjøpe tilbake sine egne aksjer for rundt 3 milliarder dollar i løpet av de kommende kvartalene. Utbyttet og tilbakekjøpet, på omtrent 3.5 milliarder dollar, bruker omtrent halvparten av selskapets frie kontantstrøm. Det meste av de resterende kontantene går til gjeldsreduksjon.
Occidentals totale aksjonæravkastning, som kan defineres som utbytte og tilbakekjøp delt på et selskaps markedsverdi, er ca. 7 %. Chevrons totale aksjonæravkastning, basert på første kvartals tilbakekjøp av aksjer, er omtrent 5 %.
Omtrent en tredjedel av de ikke-finansielle selskapene i
S & P 500
ha en total aksjonæravkastning på over 5 %, basert på tall rapportert over de siste 12 månedene. Det er omtrent 120 firmaer og gir investorer mye å velge mellom.
To andre olje- og gasselskaper med aksjonæravkastninger på over 5 %:
Marathon Petroleum
(MPC) på ca. 13 % og
TFO
(APA) på omtrent 6 %.
Det øverste forsvarsselskapet, basert på en skjerm med S&P 500-aksjer, er
L3 Harris Technologies
(LHX), med en aksjonæravkastning på ca. 9 %. En av de beste industribedriftene er motorfabrikat
Cummins
(CMI) på omtrent 8 %. En håndfull kjemiske produsenter har attraktive avlinger, inkludert
DuPont de Nemours
(DD),
Dow Inc.
(DOW) og
Celanese
(EC).
Det er ikke bare bedrifter med gammel økonomi.
Metaplattformer
(FB) og
eBay
(EBAY) har en avkastning på henholdsvis 10 % og 26 %. (
eBay
kjøpt tilbake aksjer verdt 7.2 milliarder dollar i løpet av de siste 12 månedene.)
Logistikkgigant
FedEx
(FDX), som handles for bare 9 ganger kalenderåret 2022 estimerte inntekter, har en aksjonæravkastning på rundt 6%. Og oppussingsbutikker
Home Depot
(HD) og
Lowe er
(LAV) kommer inn på henholdsvis ca. 12 % og 7 %.
En skjerm er ikke en erstatning for en mer grundig undersøkelse av et selskap og dets aksjer. Men Buffetts tilnærming kan hjelpe investorer i usikre tider.
Skriv til Al Root kl [e-postbeskyttet]