Warren Buffett kutter Taiwan Semiconductor, legger til Louisiana-Pacific

• Berkshire Hathaways 13F avslører at de kjøpte Lousiana-Pacific, Apple og Paramount Global i fjerde kvartal 2022.
• Firmaet reduserte også flere stillinger.
• Det ble ikke rapportert om nye kjøp eller utsolgte posisjoner på 13F.

På tirsdag, Warren Buffett (handler, portefølje)s Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A, Financial)(BRK.B, Financial) avslørte sine 13F-porteføljeoppdateringer for fjerde kvartal 2022, som ble avsluttet 31. desember.

Oracle of Omaha rapporterte ingen nye kjøp for kvartalet, men la til eksisterende posisjoner i Louisiana-Pacific Corp. (LP forlengelse, Financial), Apple inc. (AAPL, Financial) og Paramount Global (TIL, Financial).

Berkshire reduserte også sine eierandeler i Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. (TSM, Financial), US Bancorp (USB, Financial), Bank of New York Mellon Corp. (BK, Financial), Activision Blizzard Inc. (ATVI, Financial), Chevron Corp. (CVX, Financial), McKesson Corp. (MCK, Financial), Ally Financial Inc. (ALLIERT, Financial) og The Kroger Co. (KR, Financial). De fleste av disse reduksjonene var betydelige, men salget av Ally Financial og Kroger-aksjer representerte små justeringer på mindre enn 1 %.

Ved utgangen av kvartalet var Berkshires største eierandel, som utgjorde 41.76 % av aksjeporteføljen, Apple Inc. (AAPL, Financial). Resten av topp fem eierandeler var Bank of America Corp. (BAC, Financial) med en porteføljevekt på 10.30 %, Chevron Corp. (CVX, Financial) med 8.02 %, Coca-Cola Co. (KO, Financial) med 7.57 % og American Express Co. (AXP, Financial) med 6.91%.

Guruens 296.10F-portefølje på 13 milliarder dollar besto av 49 aksjer per 31. desember 2022. Etter porteføljevekt var guruen mest investert i teknologiaksjer, som utgjør 45.16 % av porteføljen (for det meste Apple), etterfulgt av finanssektoren. med en vekt på 24.01 % og energirommet med 12.05 %.

Investorer bør være klar over at 13F-rapporter ikke gir et fullstendig bilde av en gurus beholdning. De inkluderer bare et øyeblikksbilde av lange aksjeposisjoner i amerikanske børsnoterte aksjer og amerikanske depotbevis ved kvartalets slutt. De inkluderer ikke korte posisjoner, ikke-ADR internasjonale beholdninger eller andre typer verdipapirer. Men selv denne begrensede arkiveringen kan gi verdifull informasjon.

Louisiana-Pacific Corp.

Buffetts firma økte sin investering i Louisiana-Pacific Corp. (LP forlengelse, Financial) med 21.55 % for totalt 7,044,909 58.96 0.02 aksjer. Ved kvartalets gjennomsnittlige aksjekurs på XNUMX dollar, ga handelen XNUMX % til aksjeporteføljen.

Aksjer til den amerikanske byggevareprodusenten handlet rundt 66.65 dollar den 14. februar for en markedsverdi på 4.78 milliarder dollar og en pris-inntektsforhold av 4.28. De GF-verdidiagram vurderer aksjen som beskjedent undervurdert, men i henhold til den fremtidige GF-verdien basert på Morningstar (MORNEN, Financial) analytikeres estimater, kan aksjen være nærmere rettferdig verdsatt.

Apple Inc.

Berkshire la til flere aksjer av sin toppbeholdning Apple Inc. (AAPL, Financial), øker eierandelen med 0.04 % og legger til 0.01 % til beholdningens aksjeporteføljevekt ved kvartalets gjennomsnittlige aksjekurs på $142.91.

Den 14. februar omsatte forbrukerelektronikkgiganten Apples aksjer rundt 153.20 dollar for en markedsverdi på 2.42 billioner dollar og en pris-inntektsforhold av 26.01. Til tross for bekymringer om en økonomisk nedgang i USA, går Apple fortsatt sterkt, og oppnår en treårs vekst i resultat per aksje på 27.2 %.

AAPL Data fra GuruFocus

Paramount Global

Berkshire økte sin eierandel i Paramount Global (TIL, Financial) med 16.32 % for en total beholdning verdt 91,216,510 0.01 24.01 aksjer. Handelen la til XNUMX % til aksjeporteføljen til kvartalets gjennomsnittlige aksjekurs på $XNUMX.

Tirsdag handlet medie- og underholdningskonglomeratet rundt 22.45 dollar per aksje for en markedsverdi på 14.71 milliarder dollar og en pris-inntektsforhold på 4.76. Selskapet har en solid GF-poengsum av 90 av 100, drevet av høye rangeringer for lønnsomhet, vekst og GF-verdi til tross for svak økonomisk styrke og momentum. Totalt sett indikerer denne GF-poengsummen potensialet for bedre ytelse basert på en historisk studie av GuruFocus.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd.

Oracle of Omaha kuttet ned firmaets investering i Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (TSM, Financial) med 86.19 % til 8,292,724 72.34 1.20 aksjer etter å ha startet posisjonen i forrige kvartal. Ved kvartalets gjennomsnittlige aksjekurs på $XNUMX, barberte dette XNUMX % av aksjeporteføljen.

Det Taiwan-baserte brikkestøperiet, som er verdens største selskap i sitt slag med en markedsandel på 57 % ifølge Gartner, handlet tirsdag rundt 97.96 dollar per aksje for en markedsverdi på 508.02 milliarder dollar og en pris-inntektsforhold av 15.05. De GF-verdidiagram vurderer aksjen som beskjedent undervurdert.

US Bancorp

Firmaet fortsatte å kutte sitt amerikanske Bancorp (USB, Financial) beholdning, og reduserte den med 91.42 % til 6,670,835 0.97 42.80 aksjer. Handelen slanket aksjeporteføljen med XNUMX %. I løpet av kvartalet ble aksjene handlet for en gjennomsnittskurs på $XNUMX.

US Bancorp, en stor amerikansk bankinstitusjon med fokus på forbrukerbanktjenester, handlet rundt 49.13 dollar per aksje den 14. februar for en markedsverdi på 75.22 milliarder dollar og en pris-inntektsforhold av 13.24. Den holdt seg overraskende bra i finanskrisen, men i dag har den over 50 % kredittporteføljeeksponering mot næringseiendom.

USB Data fra GuruFocus

Bank of New York Mellon Corp.

Guruen solgte også 59.7 % av Bank of New York Mellon Corp. (BK, Financial) eierandel for en gjenværende beholdning på 25,069,867 0.48 42.89 aksjer, noe som reduserer aksjeporteføljen med XNUMX %. Aksjene ble handlet for en gjennomsnittskurs på $XNUMX i løpet av kvartalet.

Bedriftsinvesteringsbankselskapet som utpeker seg som "bank of banks" handlet rundt 51.71 dollar per aksje 14. februar for en markedsverdi på 41.80 milliarder dollar og en pris-inntektsforhold av 17.83. De pris-bok forhold på 1.16 er nær selskapets historiske median, men over bransjemedianen på 0.95.

BK Data fra GuruFocus

Activision Blizzard Inc.

Berkshire trimmet Activision Blizzard Inc. (ATVI, Financial) posisjon med 12.35 %, noe som gir en gjenværende eierandel på 52,717,075 0.19 74.26 aksjer og reduserer aksjeporteføljen med XNUMX %. I løpet av kvartalet ble aksjene handlet for en gjennomsnittskurs på XNUMX dollar.

Det amerikanske videospillselskapet, som Microsoft (MSFT, Financial) har inngått en avtale om å kjøpe for 68.7 milliarder dollar i kontanter, handlet rundt 76.80 dollar per aksje tirsdag for en markedsverdi på 60.08 milliarder dollar og en pris-inntektsforhold på 39.99. Hvis oppkjøpet går gjennom til avtalt pris, kan investorer ha en anstendig fortjeneste.

ATVI Data fra GuruFocus

Chevron Corp.

Buffetts firma gjorde en liten reduksjon på 1.44 % til Chevron Corp. (CVX, Financial) beholdning (noe som bare er bemerkelsesverdig fordi Berkshire fortsatt eier 8.43 % av selskapets utestående aksjer), og etterlater en posisjon verdt 162,975,771 0.12 174.51 aksjer etter å ha samlet seg opp i begynnelsen av året. Handelen slanket aksjeporteføljen med XNUMX % til kvartalets gjennomsnittlige aksjekurs på XNUMX dollar.

Den amerikanske multinasjonale olje- og gassgiganten handlet tirsdag for rundt 172.32 dollar for en markedsverdi på 333.20 milliarder dollar og en pris-inntektsforhold på 9.43. Det stramme energimarkedet presset Chevrons inntjening til rekordnivåer i 2022.

CVX Data fra GuruFocus

McKesson Corp.

Berkshire slanket sin investering i McKesson Corp. (MCK, Financial) med 10.72 % for en gjenværende eierandel på 2,855,514 0.04 372.97 aksjer. Handelen tok XNUMX % av aksjeporteføljen. Aksjene ble handlet for en gjennomsnittskurs på $XNUMX i løpet av kvartalet.

Grossistselskapet for medisinsk utstyr og informasjonsteknologi omsatte rundt 365.85 dollar per aksje 14. februar for en markedsverdi på 50.10 milliarder dollar og en pris-inntektsforhold på 16.77. Peter Lynch-diagrammet viser aksjehandelen litt over virkelig verdi, men i tråd med dens historiske medianverdi.