Warren Buffett sier at dette er de aller beste virksomhetene å eie – 3 høykvalitetseksempler fra Berkshires portefølje

Glem aldri det grunnleggende.

Selv om vi hele tiden blir bombardert med investeringsmumbo jumbo, bør vi aldri glemme at selskaper stort sett eksisterer av én hovedgrunn: å ta kapital fra investorer og tjene penger på det.

Derfor er det fornuftig for investorer å lete etter virksomheter med varige konkurransefortrinn som konsekvent kan levere høy avkastning på kapital.

Som administrerende direktør i Berkshire Hathaway, Warren Buffett en gang sa: "[Den beste virksomheten å eie er en virksomhet som over en lengre periode kan bruke store mengder inkrementell kapital til svært høye avkastninger."

Siden aksjer ser ut til å ta en syv ukers tapsrekke, er her tre Berkshire holder ideer med tosifret avkastning på investert kapital.

Meld deg på for MoneyWise-nyhetsbrevet vårt å motta en jevn strøm av handlingsdyktige ideer fra Wall Streets beste firmaer.

Moody's (MCO)

Med en konsekvent avkastning på investert kapital i midten av 20 %, leder kredittvurderingsleder Moody's ut av listen vår.

Moody's-aksjene holdt seg utrolig godt under pandemiens høydepunkt. Og til tross for den nylige markedskorreksjonen, har aksjen fortsatt steget med rundt 160 % de siste fem årene.

Selskapets godt forankrede lederposisjon innen kredittvurdering, som fører til overdimensjonert kapitalavkastning, bør fortsette å begrense Moody's langsiktige nedside.

Dessuten har Moody's generert rundt 1.9 milliarder dollar i etterfølgende tolv måneders fri kontantstrøm. Og i 2021 returnerte ledelsen 1.2 milliarder dollar til aksjonærene gjennom tilbakekjøp av aksjer og utbytte.

Per 1. kvartal 2022 eier Berkshire mer enn 24.6 millioner aksjer i Moody's verdt litt over 8.3 milliarder dollar. Moody's har en utbytteavkastning på 0.9 %.

Apple (AAPL)

Deretter har vi forbrukerteknologigorillaen Apple, som kan skilte med en femårsavkastning på investert kapital på 31 %, mye høyere enn for konkurrenter som Nokia (-2 %) og Sony (13 %).

Selv i forbrukerens maskinvare har iPhone-produsenten vært i stand til å generere overdimensjonerte avkastninger på grunn av sitt lojalitetsbefalende merke og høye byttekostnader (iOS-opplevelsen kan bare fås gjennom Apple-produkter).

Historien fortsetter

Og med at selskapet fortsetter å trenge gjennom nye markeder som India og Mexico, er Apples langsiktige vekstbane fortsatt sunn.

I det siste kvartalet økte Apples inntekter med 9 % til 97.3 milliarder dollar. Selskapet returnerte også over 27 milliarder dollar til aksjonærene.

Aksjen har for tiden en utbytteavkastning på bare 0.6 %, men med en tilbakekjøpsavkastning på 3.6 % er Apple deler ut mer penger til aksjonærene enn du kanskje tror.

Det er ikke rart at Apple er Berkshires største offentlige eierandel, og eier mer enn 890 millioner aksjer i teknologigiganten verdt omtrent 155.5 milliarder dollar.

Procter & Gamble (PG)

Avrunding på listen er forbrukervaregiganten Procter & Gamble, med en solid femårs gjennomsnittlig avkastning på investert kapital på 14 %.

Berkshire hadde 315,400 1 aksjer ved utgangen av 48. kvartal, verdt rundt XNUMX millioner dollar til dagens kurs. Selv om det ikke er en stor posisjon etter Berkshire-standarder, er det noe som gjør at P&G skiller seg ut: evnen til å levere stigende kontantavkastning til investorer gjennom tykt og tynt.

Selskapet tilbyr en portefølje av pålitelige merker som Bounty papirhåndklær, Crest tannkrem, Gillette barberblader og Tide vaskemiddel. Dette er produkter husholdninger kjøper om og om igjen uansett hvordan økonomien er.

I april kunngjorde P&Gs styre en økning på 5 % til den kvartalsvise utbetalingen, som markerte selskapets 66. årlige utbytteøkning på rad.

P&G-aksjer tilbyr for tiden en utbytteavkastning på 2.5 %.

Meld deg på for MoneyWise-nyhetsbrevet vårt å motta en jevn strøm av handlingsdyktige ideer fra Wall Streets beste firmaer.

Mer fra MoneyWise

Denne artikkelen gir bare informasjon og skal ikke tolkes som råd. Den tilbys uten noen form for garanti.