Warren Buffett liker indeksfond - spesielt de som følger S&P 500.
"Etter mitt syn er det beste for de fleste å eie S&P 500-indeksfondet," sa han en gang.
Ikke gå glipp av
Men den strategien er kanskje ikke optimal i det nåværende markedsmiljøet ifølge Bank of Americas leder for amerikanske aksjer og kvantitativ strategi Savita Subramanian.
"Det verste å holde på er S&P 500-grossisten," sier hun til CNBC.
Selv om det å følge referanseindeksen har fungert bra det siste tiåret, påpeker Subramanian at det nåværende miljøet er annerledes.
«S&P 500 akkurat nå er dyr – den er veldig overfylt. Det er den mest overfylte tickeren i verden hvis du tenker på det fra et indeksperspektiv.»
Hun liker fortsatt Buffetts tilnærming på lang sikt. Men legger til at investorer har ulik tidshorisont.
"Hvis du har en tidshorisont på 10 år, hold S&P 500 og se og vent," anbefaler hun. "Men hvis du tenker på hva som kommer til å skje mellom nå og la oss si de neste 12 månedene, tror jeg ikke bunnen er inne."
Det betyr selvfølgelig ikke at du bør skaffe deg fullstendig sikkerhet for aksjer. Her er en titt på hva Subramanian fortsatt liker i dagens marked.
Små luer
Selv om Subramanian ikke finner den store cap-fokuserte S&P 500 attraktiv for øyeblikket, ser hun muligheter i small-cap-området.
"Hvis du tenker på referanseindeksen for små selskaper, er det å prise inn en hard landing, dyp, dyp resesjon," sier hun.
«Vi tror de kommer til å bli bra. Vi tror vi kommer til å få en resesjon, men det kommer til å bli en mykere landing.»
Investorer kan bruke ETF-er for å få eksponering mot småselskaper. Fond som Vanguard S&P Small-Cap 600 ETF (VIOO) og iShares Russell 2000 ETF (IWM) kan gi et godt utgangspunkt for videre forskning.
Energi
Subramanian har lenge vært positivt på energi.
"Jeg vil se etter sektorer som drar nytte av en fortsatt svært høy inflasjonsfaktor. Jeg ville kjøpt energi, sier hun.
Mens voldsom inflasjon har kastet en gigantisk skygge over aksjemarkedet, har energiaksjer skutt på alle sylindre.
Faktisk var energi S&P 500s beste sektor i 2021, med en avkastning på totalt 53 % mot indeksens 27 % avkastning. Og det momentumet har tatt med seg inn i 2022.
Hittil i år er Energy Select Sector SPDR Fund (XLE) opp solide 35 %, i sterk kontrast til det brede markedets tosifrede nedgang.
"Velg industrier"
I motsetning til energi har ikke industrisektoren vært en markedsfavoritt. Men Subramanian ser en vekkelse i horisonten.
"Jeg ville kjøpt utvalgte industrier som kan dra nytte av en CAPEX-syklus som vi ser i gang," sier hun. "Alle flytter selskaper tilbake til USA, det vil dra nytte av tradisjonelle industribedrifter fra en mer tradisjonell CAPEX-syklus i stedet for å bruke på teknologi."
For å være sikker snakker Subramanian om "utvalgte industrier."
Så hvordan velger du? Nøkkelen ligger i automatisering.
"Jeg tror det beste stedet å være i industrikomplekset er noen av automatiseringsspillene, for hvis du tenker på det, er det der selskapene bruker penger."
Subramanian forklarer at det skjer inflasjon på arbeidsmarkedet også.
Derfor, når selskaper bringer jobber tilbake til USA, er de "oppmuntret til å automatisere flere av prosessene" sammenlignet med når de bare kunne "offshore og betale for superbillig arbeidskraft" i andre land.
Helsevesen
Helsevesenet fungerer som et klassisk eksempel på en defensiv sektor takket være mangelen på korrelasjon med oppturer og nedturer i økonomien.
Samtidig tilbyr sektoren rikelig med langsiktig vekstpotensial på grunn av gunstig demografisk medvind – spesielt en aldrende befolkning – og rikelig med innovasjon.
Subramanian finner sektoren attraktiv.
"Jeg synes helsevesenet ser bra ut, det har mye fri kontantstrøm," sier hun.
Gjennomsnittlige investorer kan finne det vanskelig å velge ut spesifikke helseaksjeaksjer. Men helsetjenester ETFer kan gi en diversifisert måte å få eksponering for plassen.
Vanguard Health Care ETF (VHT) gir investorer bred eksponering mot helsesektoren.
Hva du skal lese videre
Denne artikkelen gir bare informasjon og skal ikke tolkes som råd. Den tilbys uten noen form for garanti.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffett-recommends-low-cost-120000170.html