Warren Buffett kjøper aksjer på dip

Milliardær Warren Buffet har skaffet seg aksjer på fall under den siste markedsnedgangen og bulket opp sin eierandel i oljeselskaper som Occidental ((Oxy) - Få Occidental Petroleum Corporation Rapport).

Gjennom slutten av 2021, Berkshire Hathaway ((BRK.A) - Få Berkshire Hathaway Inc. Klasse A-rapport hadde samlet en stor mengde kontanter, noe som økte spekulasjonene om administrerende direktørs planer for selskapet. Konglomeratet hadde 146.72 milliarder dollar og etter å ha kjøpt opp forsikringsselskapet Alleghany Corp ( (Y) - Få Alleghany Corporation rapport) for 11.6 milliarder dollar brukte den også millioner på å samle aksjer i Occidental, HP ( (HPQ) - Få HP Inc.-rapport) og Chevron ( (CVX) - Få Chevron Corporation rapport). Dette etterlot selskapets kontantbeholdning på 106.26 milliarder dollar ved slutten av første kvartal.

Nylige regulatoriske registreringer viser at Berkshire har kjøpt aksjer igjen. Selskapet kjøpte ytterligere 901,768 10 aksjer i Occidental, og kom i tillegg til det opprinnelige kjøpet i februar. Oljeprodusenten er nå i Berkshires XNUMX største beholdninger.

Kjøp et "fantastisk selskap til en rettferdig pris"

Buffetts investeringsstil har aldri vært en som favoriserer å kjøpe råvarer, men høyere inflasjonsrater kunne ha spilt en rolle, sa Thomas Hayes, styreleder i Great Hill Capital i New York, til TheStreet.

"Når Buffett kjøper aksjer i OXY, ville jeg ikke tjene for mye på det," sa han. «Historisk sett har han unngått å investere i råvareaksjer. I dag ser han det som en sikring mot inflasjon og en potensiell ubalanse mellom tilbud og etterspørsel.»

Investorer bør i stedet fokusere på det faktum at Buffetts appetitt for risiko «har kommet tilbake etter ikke å ha gjort mye i 2020 og 2021», sa Hayes.

«Kjøpet av Allegheny Corp og betydelige investeringer i HP og Activision Blizzard sier mer om en vilje til å gå inn i markedet der det er verdi å hente. Vi kan finne ut i kommende kvartaler at han også har lagt mer til Apple-andelen sin. Mens mange har søkt om exits de siste ukene, har Buffett vært en selektiv kjøper der verdivurderingene gir mening.»

Berskhire Hathaway hadde allerede bevilget 7 milliarder dollar til Occidental, og økte eierandelen til over 14%. Konglomeratet kjøpte også flere aksjer i Chevron, og la til sin opprinnelige eierandel som gjorde investeringen til konglomeratets fire beste aksjeposter.

Chevron er nå dets fjerde topphold. Apple er selskapets største eierandel, etterfulgt av Bank of America ( (BAC) - Få Bank of America Corp-rapport) mens American Express ( (AXP) - Få American Express Company Report) innehar topp tre-plassen.

Energiaksjene steg raskt etter nedgangen i 2020 da økonomien stanset fra den globale pandemien. Occidentals aksjer steg med 115.3 % i løpet av de siste seks månedene og 159.8 % det siste året som reaksjon på gjenåpninger. Chevrons utvinning var mindre, men aksjen steg 48.8 % i løpet av de siste seks månedene og 57.7 % det siste året.

Mens Buffett alltid har sagt at han ikke vil kommentere markedsvurderinger eller verdsettelse av individuelle aksjer, sier hans handlinger volumer, sa Robert Johnson, finansprofessor ved Creighton University, til TheStreet.

"Det faktum at han utplasserer krigskrinten sin er en sterk indikasjon på at han og løytnantene hans tror at det er undervurderte aksjer der ute," sa han. "Dette betyr ikke at han tror at markedet er undervurdert eller vil komme seg tilbake i nær fremtid, men at noen selskaper overbeviser kjøp. Dette er et godt signal for verdiinvestorer.»

Buffetts energiinvesteringer demonstrerer 91-åringens investeringsstrategi om å kjøpe aksjer i selskaper som har lav verdivurdering og aksjonæravkastning i form av utbytte og tilbakekjøp, sa Art Hogan, markedsstrateg B Riley Financial, til TheStreet.

"Warren Buffett er en lang tid, farget i ull, utøver av verdiinvesteringer," sa han. "Han har alltid rådet investorer til å være grådige når andre er redde."

Den store haugen med kontanter fra 2021 betyr at Buffett kan sette det tørre pulveret i arbeid under denne tilbakegangen i markedet.

Rull til Fortsett

"Hans nylige investeringer i oljeselskapene Occidental og Chevron taler til dynamikken i at det er mer etterspørsel enn tilgang på energiprodukter i overskuelig fremtid," sa Hogan.

Han har også tatt «fordel av tilbaketrekking i et av favorittnavnene hans Apple, og han har nylig satt på et interessant fusjonsvoldgiftsveddemål på Activision Blizzard,» sa han.

"Det nåværende miljøet i aksjemarkedene faller rett inn i Warren Buffetts målsone - nådeløst vilkårlig salg av aksjer har ført med seg en mulighet for Berkshire til å kjøpe verdipapirer til rimelige priser," sa Hogan.
Buffett har sagt før at "det er langt bedre å kjøpe et fantastisk selskap til en rettferdig pris, enn et rettferdig selskap til en fantastisk pris."

At Buffett kjøper dip er et positivt tegn for detaljinvestorer, sa Mike Maynes, en finansiell konsulent hos Maynes IM Financial i Boca Raton, Florida, til TheStreet.

"Det er en mengde kvalitetsselskaper som handler med høye rabatter sammenlignet med begynnelsen av året," sa han. "For investorer med rikelig med likvide kontanter og en lang tidsramme, er det absolutt fornuftig å kjøpe de forskjellige fallene."

Nylige Buffett-kjøp

Buffett avslørte på Berkshires årlige aksjonærmøte i april at konglomeratet eier en eierandel på 9.5 % av Activision Blizzard ((ATVI) - Få Activision Blizzard, Inc.-rapport) fra sin opprinnelige eierandel på 2 %, spillselskapet, som skal kjøpes opp av Microsoft ( (MSFT) - Få Microsoft Corporation-rapport).

"Hvis avtalen går gjennom, tjener vi litt penger," sa han på selskapets årlige aksjonærmøte.

Han sa at anskaffelsen av flere aksjer var hans avgjørelse.

I april stemte flertallet av Activision Blizzard-aksjonærene for avtalen på 69 milliarder dollar som ble annonsert i januar. Denne sammenslåingen vil være den største i teknologisektoren, og gi Microsoft en overtak siden den ville eie Activisions videospill som Candy Crush, Call of Duty og World of Warcraft.

Avtalen har vært forventet å avsluttes i løpet av sommeren ettersom den står overfor ytterligere gransking fra myndighetsorganer, som den amerikanske handelskommisjonen.

Shutterstock

Buffetts nettoverdi stiger

Mens andre investorer har sett en stor prosentandel av formuen deres forsvinne i det siste markedssalget, har Buffett steget til toppen.

Buffet er en av to personer blant de ti rikeste menneskene globalt hvis nettoformue har økt siden januar, ifølge Bloomberg Millionaires Index.

Oracle of Omaha er rangert som nummer fem på indeksen, som er en daglig rangering av verdens rikeste mennesker. Hans totale nettoformue er 112 milliarder dollar, og han har oppnådd 3.38 milliarder dollar hittil i år gjennom slutten av handelen 15. mai.

Bloomberg-listen inkluderer bare én annen milliardær i topp 10 – Gautam Adani, en indisk infrastrukturmagnat som eier eiendom, råvarer og kraftproduksjon og overføring, hvis totale nettoformue er 99.5 milliarder dollar og hans resultater hittil i år er et overskudd. på 22.9 milliarder dollar til og med 15. mai.

Bare 24 milliardærer så nettoformuen deres stige hittil i år gjennom slutten av handelen 12. mai av de 100 rikeste menneskene.

Buffetts investeringsstil forblir den samme

Mens angriperne hans fokuserer på selskaper Buffett burde ha investert i tidligere som Apple på grunn av hans aversjon mot å eie teknologiaksjer og hans tabber med flyselskapsaksjer, har Buffett holdt fast ved sin investeringsstrategi om å kjøpe kvalitetsselskaper, sa Johnson til TheStreet tidligere.

"Så mange av virksomhetene deres er disse stabile, usexy selskapene som konstant produserer kontantstrømmer og ikke verdsettes til høyere markedsmultipler," sa han. "Altfor ofte vil folk prøve å endre investeringsstilen for å passe markedet. Buffett er sann nord. Det gjør han ikke.»

Konglomeratet eier en myriade av andre selskaper fra mindre eierandeler til direkte eierandeler, alt fra forsikring, jernbaner, verktøy til teknologiselskaper og dets beryktede eierandeler som Coca-Cola ((KO) - Få Coca-Cola Company Report), Kraft Heinz ( (KHC) - Få Kraft Heinz Company Report) og See's Candies.

Buffett fokuserte på eierskap til detaljbanker, og beholdt sine eierandeler i Bank of America ((BAC) - Få Bank of America Corp-rapport), hans nest største posisjon etter Apple ( (AAPL) - Få Apple Inc.-rapport) og USBancorp ((USB) - Få US Bancorp Report). Han solgte aksjer i Wells Fargo ((WFC) - Få Wells Fargo & Company-rapport), JPMorgan Chase ( (JPM) - Få JPMorgan Chase & Co.-rapport) og Goldman Sachs ((GS) - Få Goldman Sachs Group, Inc.-rapport) i løpet av de siste to årene.

Kilde: https://www.thestreet.com/investing/buffett-buying-stocks-on-the-dip?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo