Markedsforholdene i disse dager beskrives best som "uoppgjorte". Inflasjonen var lavere i oktober-utgaven, men er fortsatt hardnakket høy, mens Feds reaktive rentepolitikk presser opp kapitalprisen, men har ennå ikke begrenset detaljhandel eller annen kjøpsaktivitet – eller inflasjon. Andre motvind inkluderer fortsatte flaskehalser i globale forsyningskjeder, forverret av tilbakevendende COVID-lockdown-politikk i Kina, og den pågående russiske krigen i Ukraina.
Så bør investorer holde seg til defensiv tilnærming? Ikke ifølge Ari Wald, leder for teknisk analyse i Oppenheimer. Wald mener investorer bør gi avkall på den åpenbare defensive strategien og gå mot offensive aksjer.
«Som momentum-investorer er vi klar over at offensive aksjer med lav momentumscore, i dette tilfellet vekstaksjer, sannsynligvis vil bys høyere når det endelige markedsavbruddet utvikler seg. Dette får oss til å tro at den største risikoen for porteføljen vår er at eksponeringen vår ikke er bullish nok. Vi tror at det å eie relativt sterke aksjer, de som passer til vår disiplin, i lavmomentum industrier bør bidra til å balansere denne risikoen," forklarte Wald.
Så, bullish nok eller ikke, det er spørsmålet. Oppenheimers beste aksjeanalytikere tar ut solid bullish posisjoner på tre interessante aksjer, og spår tosifret oppsidepotensial til tross for de vanskelige økonomiske indikatorene. Vi kjørte disse navnene gjennom TipRanks 'database for å se hva andre Wall Streets analytikere har å si om dem. La oss ta en nærmere titt.
Shoals Technologies (SHLS)
Vi starter med Shoals Technologies, et selskap som fokuserer på elektrisk balanse mellom systemer (EBOS). Dette er viktige komponenter for solenergiprodukter; kombineringsboksene, koblingsboksene, skjøteboksene, in-line sikringer, reoler, PV-ledning, kabelmontasjer, rekombinatorer og trådløse overvåkingssystemer som gjør det mulig å sette opp og koble til solcelleanlegg. Shoals har 20 patenter på denne teknologien, og over 40 gigawatt kraft i konstruksjon, under kontrakt eller drift, noe som gjør selskapet til verdens største EBOS-leverandør.
Kombinasjonen av sosial og politisk drivkraft som presser fremover på solenergi har også presset Shoals til rekordinntektsnivåer. Selskapet rapporterte en økning på 52 % fra år til år på topplinjen i 3Q22, til 90.8 millioner dollar. Dette ble drevet av en økning på 80 % på årsbasis i systemløsningsinntekter, som nådde 69.5 milliarder dollar og utgjorde 77 % av den totale topplinjen.
Inntjeningen ble også rekordhøy i tredje kvartal. Justert nettoinntekt kom inn på 16.6 millioner dollar, opp 43 % fra samme periode i fjor, og den justerte EPS kom inn på 10 cent per utvannet aksje – opp 42 % fra 7-cent-tallet rapportert i 3Q21. Selskapets høye inntekter og inntjening fikk støtte fra et solid utvalg av etterslepne og tildelte bestillinger, som representerer fremtidige arbeidsforpliktelser. Disse kategoriene til sammen økte med 74 % i år, på et rekordnivå på 471.2 millioner dollar.
Blant fansen er Oppenheimers Colin rusch, som er imponert over Shoals' evne til å kjøre på inntekter. Den 5-stjerners analytikeren skriver: «Med SHLS med sterke tall over hele linja, inkludert pris- og bookingvekst på 144 millioner dollar i kvartalet, tror vi at investorene vil bli stadig mer trygge på SHLS' vekstbane. Vi tror verdien av forkortede byggetidslinjer og besparelser på kvalifisert arbeidskraft driver overdimensjonert vekst, og supplerer et sterkt etterspørselsmiljø for solenergi der høyere strømpriser overgår kostnadene fra inflasjon og økte renter.»
"Vi forventer at bestillinger/priser vil akselerere gjennom årsskiftet og inn i 2023 ettersom et større volum av kunder blir kjent med disse produktene. Vi er fortsatt positive på SHLS-aksjer,» oppsummerte Rusch.
Setter disse kommentarene i kvantifiserbare termer, gir Rusch SHLS en bedre ytelse (dvs. Kjøp)-vurdering og et prismål på $41 som innebærer ~35 % oppside i de kommende månedene. (For å se Ruschs merittrekord, Klikk her)
Når vi vender oss til resten av gaten, er meningene delt nesten jevnt. Med 4 kjøp, 4 hold og 1 salg tildelt i løpet av de siste tre månedene, er ordet på gaten at SHLS er et moderat kjøp. (Se SHLS aksjeprognose på TipRanks)
Home Depot, Inc. (HD)
Det andre Oppenheimer-valget er et av detaljhandelens mest gjenkjennelige navn, Home Depot. Dette selskapet er verdens ledende innen boligforbedring av store bokser, eller superstore, detaljhandelsnisjer, og henvender seg til gjør-det-selv-publikummet, så vel som entreprenører store og små og den vanlige huseier med en liste over små prosjekter.
Tidligere denne måneden rapporterte selskapet solide resultater for 3Q22. Topplinjen vokste med 5.6 % fra år til år, eller 2.1 milliarder dollar, og nådde totalt 38.9 milliarder dollar. Globalt vokste de 4.3 %, mens de i det amerikanske markedet var opp 4.5 %. Denne ytelsen ble oppnådd til tross for presset fra hardnakket høy inflasjon, og til tross for at høyere renter satte en skvis på forbrukernes kreditttilgang.
De positive salgstallene fikk støtte fra gjør-det-selv-folk, samt profesjonelle byggherrer og entreprenører. Profesjonelle kunder, ifølge HD-kilder, rapporterte solide etterslep som støttet deres forretningskjøp.
Sammen med økte inntekter fikk Home Depot økt inntjening. Nettoinntekten vokste fra 4.1 milliarder dollar til 4.3 milliarder dollar fra året før; på per-aksje-basis var økningen 8 %, fra $3.92 per utvannet aksje til $4.24.
Sammen med kvartalsresultatene kunngjorde Home Depot også sin siste utbyttebetaling, for 3Q, til $1.90 per aksje. Denne betalingen er planlagt utgitt 15. desember, og vil markere den fjerde betalingen på dette nivået. Med en årlig rate på $1.90 gir utbyttet 2.4%, litt over markedsgjennomsnittet. Home Depot har opprettholdt en pålitelig utbytteutbetaling helt tilbake til 1987.
Oppenheimers Brian Nagel, en 5-stjerners analytiker og en ekspert på detaljhandel for boligforbedring, er klar over selskapets utsikter, gitt sin ledende posisjon i nisjen.
"Vi ser på indikasjoner på vedvarende salg og fortjeneste hos HD som et vitnesbyrd om selskapets operasjonelle dyktighet og posisjonering av Home Depot innenfor den fortsatt pulserende hjemmeforbedringsmarkedet... Etter vårt syn er det mer sannsynlig at enhver økonomisk svekkelse vil vise seg å være kortvarig. levd og grunt og viker for fortsatt, strukturelt solid bakteppe for HD og boligforbedringsområdet, forankret til gunstige demografiske trender, aldrende boligmasse og underliggende sunn forbrukerdynamikk, sa Nagel.
I tråd med dette synet på HDs underliggende styrke, vurderer Nagel aksjen til en bedre ytelse (dvs. kjøp), med et kursmål på $470 som tilsier en 12-måneders oppside på ~45%. (For å se Nagels merittrekord, Klikk her)
Med 20 analytikeranmeldelser på rekord, fordelt på 15 kjøp mot 5 hold, får Home Depots aksjer et sterkt kjøp fra analytikerens konsensus.(Se HD-aksjeprognose på TipRanks)
Lowes selskaper (LAV)
Sist, men ikke minst, er Home Depots hovedkonkurrent innen detaljhandelen med store bokser, Lowe's. Lowe's er det nest største selskapet i boligforbedringsnisjen i USA, og det siste året har selskapet vært engasjert i en rekke skritt for å forbedre detaljhandelen. Administrerende direktør Marvin Ellison, som tok roret i 2018, engasjerte seg i en praktisk tilnærming, med fokus på å forbedre kundeservice, merchandising og lagerføring – samtidig som han fulgte en rekke harde kostnadsreduserende tiltak, inkludert store permitteringer og nedleggelser av ikke-presterende. steder.
De siste årene har Lowes ytelse vist resultatene av Ellisons initiativ. Selskapet viste konsekvent vekst fra år til år både på topp- og bunnlinjen. I den siste kvartalsrapporten, for 3. kvartal, hadde Lowe's inntekter på 23.5 milliarder dollar, opp fra 22.9 milliarder dollar i kvartalet året før, med justert utvannet EPS på 3.27 dollar – opp mer enn 19 % i fjor.
Lowe's betaler også ut et vanlig utbytte. Den siste erklæringen går ut på en betaling på 1.05 dollar per aksje, som skal ut 8. februar neste år. Med den hastigheten blir utbyttet årlig til $4.20 og gir 2%, nesten nøyaktig markedsgjennomsnittet. Lowe's har opprettholdt en pålitelig utbyttehistorie som strekker seg tilbake til 1980.
Vi tar kontakt med bransjeekspert Brian Nagel igjen, hvis holdning til Lowes er bemerkelsesverdig lik hans holdning til HD; Det er klart at Nagel mener at boligforbedringsbutikkarealet er stort nok til å støtte to giganter.
"Vi ser veldig positivt på de siste trendene i LOW og tror at kjedens vedvarende salgs- og resultatstyrke og oppside gjenspeiler ledelsen som utnytter et fortsatt sunt bakteppe for forbedring av hjemmet og betydelig intern reposisjoneringsinnsats som har tatt tak de siste årene. Som indikert i tidligere rapporter, mens risikoen for LOW og boligforbedringssektoren vedvarer, ser vi i økende grad på markedsbekymringer for en kommende, meningsfull forverring av trender som altfor pessimistiske,» bemerket Nagel.
Fremover gir Nagel LOW-aksjer en overprestasjonsvurdering (dvs. Kjøp), sammen med et kursmål på $300. Hvis målet nås, kan aksjen gi en potensiell totalavkastning på ~40 % i løpet av de neste 12 månedene.
Alt i alt har Lowe's plukket opp 18 nylige analytikeranmeldelser; disse inkluderer 11 kjøp, 6 hold og 1 salg, for en konsensusvurdering for moderat kjøp. (Se LAV aksjeprognose på TipRanks)
For å finne gode ideer for aksjer som handles til attraktive verdivurderinger, besøk TipRanks ' Beste aksjer å kjøpe, et verktøy som forener all TipRanks' egenkapitalinnsikt.
Ansvarsfraskrivelse: Meningene som kommer til uttrykk i denne artikkelen, er bare synspunkter fra de omtalt analytikerne. Innholdet er ment å bare brukes til informasjonsformål. Det er veldig viktig å gjøre din egen analyse før du investerer.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/waiting-breakaway-oppenheimer-says-3-002707384.html