VIX-indeksen kan gi et 175% comeback til $50 innen mai

CBOE volatilitetsindeksen (VIX) stupte under $20 selv etter de sterke amerikanske økonomiske tallene. Den falt til $18 da avkastningskurven snudde til det laveste punktet på flere tiår. Den nøye overvåkede indeksen har falt med over 47 % fra sitt høyeste punkt i september i fjor.

50 Cent-spill VIX kan stige

VIX-indeksen er et av de mest populære finansielle instrumentene i Wall Street. Utviklet av CBOE og Goldman Sachs, er indeksen sett på som de mest nøyaktige målene for volatilitet i markedet. I de fleste perioder har den et omvendt forhold til aksjer og kryptovalutaer.

Leter du etter raske nyheter, hot-tips og markedsanalyse?

Registrer deg for Invezz-nyhetsbrevet i dag.

Data i opsjonsmarkedene viser at en opsjonshandler kjent som 50 Cent har satset på at VIX-indeksen vil hoppe til $50 i løpet av de kommende månedene. Hvis det er nøyaktig, betyr det at indeksen må øke med over 175 % fra dagens nivå.

50 Cents handel er relativt enkel. Han betalte 50 cent for 100,000 50 samtalekontrakter, som anslås å være verdt rundt 2.6 millioner dollar. Traderen plasserte deretter en annen handel verdt rundt XNUMX millioner dollar på onsdag. Derfor, hvis han er nøyaktig, vil traderen netto millioner av dollar innen mai når opsjonene utløper.

Avkastningskurven har snudd

Hovedkatalysatoren for et potensielt hopp i volatilitet er den forventede resesjonen. Som vist nedenfor har rentekurven snudd til det laveste punktet siden 1980-tallet. Dette betyr at kortsiktige obligasjoner og sertifikater gir bedre avkastning enn lengre. 

I de fleste perioder skjer vanligvis en invertert rentekurve i forkant av en resesjon. På grunn av dybden av denne inversjonen, kan en resesjon være mer alvorlig. Nylig USA nyheter viser at økonomien gikk bra, noe som kan presse Fed til å stramme mer inn.

En annen grunn til å satse på volatilitet er at det ser ut til at detaljhandlere er tilbake. Detaljtilførselen til amerikanske fond har økt de siste månedene. Samtidig, cryptocurrency prisene har steget, med Bitcoin øye på 25,000 XNUMX dollar. 

Handelen har imidlertid tekniske risikoer. På diagrammet nedenfor ser vi at VIX-indeksen dannet et dødskors 29. november. I prishandlingsanalyse er dette krysset vanligvis et bearish tegn. Den har også krysset viktige støttenivåer på $19.15 og $18.49, de laveste poengene i april og august 2022. Derfor er det en sannsynlighet for at indeksen vil fortsette å trekke seg tilbake i nær fremtid.