VC-er oppfordrer startups til å ta ut midler fra Silicon Valley Bank

Venturekapitalselskaper på begge sider av Atlanteren har oppfordret sine porteføljeselskaper til å flytte penger ut av kriseramte långivere Silicon Valley Bank, og øker frykten for et løp på den teknologifokuserte banken.

Aksjene i Silicon Valley Bank stupte 60 % torsdag etter å ha avslørt at de trengte å støtte opp kapitalen sin med en egenkapitaløkning på 2.25 milliarder dollar fra investorer inkludert General Atlantic. Selskapets aksjer falt ytterligere 60 % i førmarkedshandel fredag.

SVB er en storbank innen teknologistartup-området, etter å ha utviklet relasjoner med VC-samfunnet i løpet av dets fire tiår. Ved å tilby tradisjonelle banktjenester samtidig som det finansierer teknologiske prosjekter, regnes det som en ryggrad i venturekapitalindustrien i USA

Tallrike VC-fond, inkludert store aktører som Founders Fund, Union Square Ventures og Coatue Management, har rådet selskaper i sine porteføljer til å flytte midlene sine ut av SVB for å unngå risikoen for å bli fanget opp i bankens potensielle fiasko. Å ha midler frosset hos SVB kan være dødelig for en pengebrennende oppstart, ifølge gründere med kontoer i banken som snakket med CNBC på betingelse av anonymitet.

Pear VC, et tidligfase VC-firma med base i San Francisco, oppfordret sitt porteføljenettverk til å trekke midler fra SVB torsdag. Pears portefølje inkluderer åpen kildekode-databasen Edge DB og lønnsadministrasjonsplattformen Gusto.

"I lys av situasjonen med Silicon Valley Bank som vi er sikre på at alle ser utfolde seg, ønsket vi å nå ut og anbefale at du flytter eventuelle kontantinnskudd du måtte ha hos SVB til en annen bankplattform," sa Anna Nitschke, Pear's finansdirektør, i en e-post til grunnleggerne innhentet av CNBC.

"I dette markedet er en større pengesentralbank (tenk Citi Bank, JP Morgan Chase, Bank of America) best egnet, men av hensyn til tiden kan du kanskje åpne midlertidige kontoer raskere med mindre bankplattformer som PacWest , Mercury eller First Republic Bank.»

Pear var ikke umiddelbart tilgjengelig for å kommentere da han ble kontaktet av CNBC.

SVB svarte ikke umiddelbart på spørsmål fra CNBC om de hadde nok eiendeler tilgjengelig til å behandle uttak fra oppstart.

Avviklingen av krypto-sentrisk Silver Bank og press på Silicon Valley Bank denne uken minnet noen grunnleggere om finanskrisen i 2008, der bankene falt under boliglånsbruddet.

SVB sliter med et vanskelig teknologifinansieringsmiljø ettersom børsnoteringsmarkedet forblir kjølig og VC-er fortsatt er forsiktige på bakgrunn av en svakere makroøkonomisk situasjon og stigende renter.

I teknologiens storhetstid 2020 og 2021 betydde ultralave renter at det var mye lettere for startups å skaffe kapital.

Etter hvert som prisene har steget, har selskapsverdiene sett noe av en tilbakestilling, og venture-støttede firmaer føler seg i klem når VC-finansieringsmarkedet opplever en nedgang. Selv med avtagende finansieringsrunder, har startups måttet fortsette å brenne gjennom kontanter samlet inn fra tidligere runder for å dekke sine faste kostnader.

Det er dårlige nyheter for SVB, ettersom det betyr at selskaper har måttet tappe innskudd fra banken i en tid da den taper penger på overskytende kontanter investert i amerikanske gjeldspapirer, som nå har falt i pris etter Feds renteøkninger.

Hoxton Ventures, et London-basert VC-firma, råder grunnleggere til å trekke ut to måneders "brenning", eller venturekapital de vil bruke til å finansiere overhead, fra SVB.

I et notat til grunnleggerne torsdag, sa Hussein Kanji, Hoxtons grunnleggerpartner: «Vi har sett noen fond videreføre et syn på at de fortsatt er trygge på SVB. Vi ser at andre fond oppfordrer selskaper til å ta ut midlene sine fra SVB. Det gjenstår å se hvordan alt dette vil slå ut.

"Hvis den selvoppfyllende profetien inntreffer, er risikoen for deg asymmetrisk."

Kanji snakket separat til CNBC og sa: "Den store faren for startups er at kontoene deres vil bli frosset mens rotet blir sortert."

Kanji mener SVB enten kan bli reddet ut av den amerikanske sentralbanken eller kjøpt opp av et annet firma.

Selskapet har leid inn rådgivere for å utforske et potensielt salg etter at bankens forsøk på å skaffe kapital mislyktes, sa kilder til CNBCs David Faber fredag.