Vanguard Group, nr. 2 utsteder av børshandlede fond, planlegger et stort fremstøt til direkte indeksering, en investeringsstil som konkurrerer direkte med sitt utvalg av ETFer og verdipapirfond.
ETF-utstederen, også verdens største aksjefondsselskap, vil "investere tungt" i direkte investeringer, sa administrerende direktør Tim Buckley mens han ble intervjuet på scenen på Exchange ETF-konferansen i Miami Beach denne uken.
Direkte indeksering har blitt kalt "ETF-killer" fordi den tillater kunder å lage kopier av aksjeindekser og bygge tilpassbare porteføljer, noe som underbyr noe av verdien av ETFer. Dens store appell kan være fordeler som reduserer skatteregningene: Investorer kan engasjere seg i skatte-tap-høsting, der tap fra investeringer kan brukes til å kompensere for gevinster på andre områder.
"Det er store skattefordeler for mange investorer ved å bruke direkte indeksering," sa Buckley ifølge Pensions & Investments.
Vanguard, som administrerer 2.01 billioner dollar inn 81 ETF-er, begynte sin overgang til direkte indeksering i oktober 2021, med kjøpet av Just Invest og dens direkte investeringsplattform kalt Kaleidoscope.
Direkte indeksering har vært tilgjengelig for velstående investorer i årevis. Det kan vokse til å representere en tredjedel av detaljhandelens separate kontoer innen 2026, drevet av kunder med $2 millioner til $3 millioner i eiendeler, ifølge en rapport fra Cerulli Associates i fjor.
Med så mange av sine ETF-er og verdipapirfond knyttet til indekser, kan Vanguard, med $7.2 billioner i eiendeler, ikke virke som et opplagt selskap til å omfavne direkte indeksering. Buckley sa at i stedet for å ha en fiendtlig tilnærming, ser Vanguard at det potensielt kan være til fordel for investorer.
Bevegelsen antyder at direkte indeksering er kommet for å bli og vil gjøre større inngrep i ETF-bransjen. Under visse omstendigheter kan investorer finne det en bedre investeringsløsning enn til og med ETFer.
"Det handler ikke om avbrudd eller konkurranse," sa ETF.com senioranalytiker Sumit Roy. "Det handler om å tilby investorer flere valgmuligheter og den beste løsningen for deres investeringsbehov."
Kontakt Ron Day på [e-postbeskyttet]
Anbefalte historier
permalink | © Copyright 2023 ETF.com. Alle rettigheter reservert
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/vanguard-going-direct-indexing-ceo-191500905.html