(Bloomberg) – Futures på amerikanske aksjeindekser falt med statsobligasjoner etter at et kor av Federal Reserve-tjenestemenn gjentok sin beslutning om å fortsette renteøkningene og tradere økte innstrammingsinnsatsene for andre store sentralbanker.
Mest lest fra Bloomberg
Septemberkontraktene på S&P 500-indeksen falt 0.7 % etter at torsdagens oppgang satte aksjereferansen på kurs for den lengste rekken av ukentlige oppganger siden november. Teknologiaksjer forble det svakere leddet, med Nasdaq 100-futures som falt 1 % fredag. Den toårige statsrenten steg 5 basispunkter. Dollaren gikk mot det største ukentlige rallyet siden 10. juni. Bed Bath & Beyond sank 42 % i førmarkedshandelen i New York etter at en storinvestor solgte sin eierandel.
To stemmeberettigede medlemmer av Federal Open Market Committee - St. Louis's James Bullard og Kansas Citys Esther George - understreket at den amerikanske sentralbanken vil fortsette å heve renten inntil inflasjonen har sunket tilbake til målet på 2 %. Mens deres synspunkter som ble sluppet torsdag divergerte på kvantumet av Feds september-trekk, stilnet de forventningene om at en rekke svake økonomiske data vil oppmuntre Fed til en dueaktig pivot.
"Det er åpenbart klart at Fed har inflasjonsreduksjon som hovedmål, selv om den erkjenner risikoen for å avspore økonomien," sa Richard Hunter, markedssjef i Interactive Investor International i Leeds, Storbritannia. "Kommentarer fra flere Fed-tjenestemenn antyder at det er et stykke igjen før seier kan erklæres for å temme inflasjonen."
Ikke-stemmeberettigede tjenestemenn gjentok også Feds haukiske holdning. San Franciscos Mary Daly sa at tjenestemenn ikke ville ha hastverk med å snu kursen neste år, og presse tilbake mot veddemål om rentekutt før slutten av 2023. Minneapoliss Neel Kashkari sa at "vi har et inflasjonsproblem akkurat nå," og at sentralbanken må få det ned "haster".
Statsobligasjoner falt over kurven fredag. Pengemarkedene økte sentralbankens strammere innsatser, med 40 % odds for en Fed-økning på 75 basispunkter i september og en 33 % sannsynlighet for en lignende økning fra Bank of England, mens en halvpoengs økning fra Den europeiske sentralbanken er bakt inn.
Investorer fokuserer nå på Feds årlige symposium i Jackson Hole, Wyoming, neste uke for ytterligere ledetråder om den politiske veien. Nyere data som tyder på en nedgang i aktiviteten har understreket den økende effekten av renteøkninger på verdens største økonomi. Økonomer ser 50 % sjanse for resesjon i USA, og 55 % sannsynlighet i eurosonen. Forverre følelsen er Feds kvantitative lettelser, satt til å akselerere til et årlig tempo på 1 billion dollar neste måned.
Europas Stoxx 600 falt fredag, med kurs mot en ukentlig nedgang. Eiendoms- og reise- og fritidsaksjer hadde de dårligste resultatene. Asiatiske aksjer trakk seg tilbake, ledet av kinesiske fastlandsaksjer.
Bed Bath & Beyond falt til 10.75 dollar i tidlig handel i New York, sammenlignet med torsdagens slutt på 18.55 dollar, etter at Ryan Cohen solgte hele stykket sitt i forhandleren. Kryptovaluta-tilknyttede aksjer falt og sporet tap i Bitcoin: Coinbase Global Inc., Marathon Digital Holdings og Riot Blockchain Inc. falt hver minst 5 % hver.
Bloomberg Dollar Spot Index ble satt til en økning på 1.8 % denne uken, etter å ha gått frem på fem av de siste seks dagene. Geopolitiske spenninger boblet tilbake til overflaten, og bidro til et fristed bud på dollaren. Indonesias president Joko Widodo sa at Kinas Xi Jinping og Russlands Vladimir Putin planlegger å være på et gruppe på 20-toppmøte på Bali senere i år. Det setter opp et oppgjør med USAs president Joe Biden og andre mens Russland fortsetter krigen i Ukraina.
Olje og gull falt. Senere fredag kan en utløpsperiode på 2 billioner dollar øke volatiliteten i globale markeder.
Inflasjonen er fortsatt den mest overvåkede indikatoren i andre omgang. Vil den falle gradvis, eller vil den forbli forhøyet, og tvinge Fed til å fortsette å øke renten aggressivt? Si din mening i den anonyme MLIV Pulse-undersøkelsen.
Noen av de viktigste trekkene i markeder:
aksjer
Stoxx Europe 600 falt 0.5% fra klokken 9:26 i London -tid
Futures på S&P 500 falt 0.7%
Futures på Nasdaq 100 falt 1%
Futures på Dow Jones Industrial Average falt 0.5%
MSCI Asia Pacific Index falt 0.6%
MSCI Emerging Markets Index falt 0.5%
Valuta
Bloomberg Dollar Spot Index steg 0.3%
Euroen ble lite endret til 1.0084 dollar
Den japanske yenen falt 0.5% til 136.60 per dollar
Offshore-yuanen falt 0.3 % til 6.8230 per dollar
Det britiske pundet falt 0.4% til 1.1886 dollar
Obligasjoner
Renten på 10-årige statsobligasjoner steg fem basispunkter til 2.94 %
Tysklands 10-års rente steg med ni basispunkter til 1.19 %
Storbritannias 10-årige rente steg 10 basispunkter til 2.41 %
Commodities
Brentolje falt 1% til 95.66 dollar fatet
Spotgull falt 0.3% til 1,753.92 XNUMX dollar per unse
Mest lest fra Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/asia-stock-gauge-dips-dollar-010732895.html