UnionBank samler inn opptil 1.1 milliarder dollar for å finansiere oppkjøpet av Citigroups filippinske forbrukerbankenhet

UnionBank of the Philippines– som teller Aboitiz familie, en av landets rikeste klaner, som dens største aksjonær – samler inn så mye som 59 milliarder pesos (1.1 milliarder dollar) i et aksjerettighetstilbud for å finansiere oppkjøpet av Citigroups forbrukerbankvirksomhet i landet.

Banken planlegger å tilby så mye som 800 millioner aksjer til eksisterende aksjonærer til en rabattert pris på mellom 64.55 pesos til 73.78 pesos stykket, ifølge en regulatorisk innlevering til den filippinske børsen. UnionBank-aksjen lukket opp 2.8 % til 97.80 pesos i går og ble handlet til 97 pesos fredag ​​morgen. Tilbudet – som er fullt støttet av nøkkelaksjonærer Aboitiz Equity Ventures, Insular Life Assurance Co. og Philippine Pension Fund Social Security System—starter 25. april og slutter 6. mai.

I desember gikk UnionBank med på å kjøpe Citigroup's forbrukerbankvirksomhet i Sørøst-Asia-nasjonen for et kontantvederlag på 55 milliarder pesos, som inkluderer en premie på 45.3 milliarder pesos på toppen av verdien av eiendelene. Avtalen, som forventes fullført i andre halvdel av året, inkluderer også eiendomsmidler som Citibank Square i Eastwood City i Quezon City og bankens tre fullservicefilialer og fem formuesforvaltningssentre.

Oppkjøpet vil bidra til å akselerere veksten av UnionBanks detaljbankvirksomhet, sa Erramon Isidro M. Aboitiz, styreleder i UnionBank, i en uttalelse da Citigroup-oppkjøpet ble annonsert i desember.

Til tross for den vedvarende virkningen av pandemien på den filippinske økonomien, har bankens inntjening økt jevnt og trutt, med nettoinntekter som steg 7 % til et rekordhøyt nivå på 45.1 milliarder pesos i 2021 sammenlignet med året før, drevet av høyere gebyrbaserte og handelsinntekter.