Amerikanske aksjer faller siste handelsdag i 2022, med månedlige tap og det verste året siden 2008

Alle de tre store referanseindeksene led sitt verste år siden 2008 basert på prosentvise nedganger. Dow falt 8.8 % i 2022, mens S&P 500 falt 19.4 % og teknologitunge Nasdaq falt 33.1 %.

Hva drev markedene

Amerikanske aksjer falt fredag, og avsluttet den siste handelsøkten i 2022 med ukentlige og månedlige tap.

Aksjer og obligasjoner har blitt knust i år da Federal Reserve hevet sin referanserente mer aggressivt enn mange hadde forventet da den forsøkte å knuse den verste inflasjonen på fire tiår. S&P 500 endte 2022 med et tap på 19.4 %, den verste årlige ytelsen siden 2008 da indeksen tok en treårig seierstrekke, ifølge Dow Jones Market Data.

"Investorer har vært på kanten," sa Mark Heppenstall, investeringssjef i Penn Mutual Asset Management, i et telefonintervju fredag. "Det virker som om muligheten til å presse ned prisene sannsynligvis er litt lettere gitt hvor grusomt året har vært."

Aksjeindeksene har falt de siste ukene ettersom håpet om en sentralbank i Fed-politikken bleknet etter at sentralbanken i desember signaliserte at den sannsynligvis ville vente til 2024 med å kutte renten.

På den siste dagen av handelsåret ble markedene også rammet av salg for å låse inn tap som kan avskrives på skatteregninger, en praksis kjent som skatte-tap-høsting, ifølge Kim Forrest, investeringssjef i Bokeh Capital Partners .

En usikre utsikter for 2023 tok også sin toll, da investorer bekymret seg over styrken til bedriftens overskudd, økonomien og den amerikanske forbrukeren med inntjeningssesongen for fjerde kvartal i forkant tidlig neste år, sa Forrest.

"Jeg tror at Fed, og deretter inntektene i midten av januar - de kommer til å sette tonen for de neste seks månedene. Inntil da er det noen som kan gjette, la hun til.

Den amerikanske sentralbanken har hevet sin referanserente med mer enn fire prosentpoeng siden begynnelsen av året, noe som har ført lånekostnadene til de høyeste nivåene siden 2007.

Tidspunktet for Feds første rentekutt vil sannsynligvis ha stor innvirkning på markedene, ifølge Forrest, men utsiktene er fortsatt usikre, selv om Fed har forsøkt å signalisere at den planlegger å holde rentene høyere lenger.

På den økonomiske datafronten, Chicago PMI for desember, årets siste store datautgivelse, kom sterkere inn enn forventet, klatring til 44.9 fra 37.2 en måned før. Avlesninger under 50 indikerer sammentrekningsområde.

Neste år, "vi er mer sannsynlig å skifte mot frykt rundt økonomisk vekst i motsetning til inflasjon," sa Heppenstall. "Jeg tror nedgangen i veksten til slutt vil føre til en mer meningsfull nedgang i inflasjonen."

Les: Aksjeinvestorer står overfor 3 resesjonsscenarier i 2023

Eric Sterner, CIO i Apollon Wealth Management, sa i et telefonintervju fredag ​​at han forventer at USA kan falle inn i en resesjon neste år og at aksjemarkedet kan se en ny bunn ettersom selskaper potensielt reviderer inntektene sine lavere. "Jeg tror inntektsforventningene for 2023 fortsatt er for høye," sa han.

Dow Jones Industrial Average, S&P 500 og Nasdaq Composite booket beskjedne ukentlige nedganger, noe som bidro til tapene i desember. For måneden falt Dow 4.2 %, mens S&P 500 falt 5.9 % og Nasdaq sank 8.7 %, viser FactSet-data.

Les: Verdiaksjer bryter vekstaksjer i 2022 med historisk bred margin

Når det gjelder obligasjoner, var det amerikanske finansmarkedet satt til å registrere det verste året siden minst 1970-tallet.

Avkastningen på den 10-årige statsobligasjonen
TMUBMUSD10Y,
3.879%
har hoppet 2.330 prosentpoeng i år til 3.826 %, den største årlige gevinsten noensinne basert på data som går tilbake til 1977, ifølge Dow Jones Market Data.

Toårige statsrenter
TMUBMUSD02Y,
4.423%
steg 3.669 prosentpoeng i 2022 til 4.399 %, mens 30-årsavkastningen
TMUBMUSD30Y,
3.971%
hoppet 2.046 prosentpoeng for å avslutte året på 3.934 %. Det markerte de største kalenderårsøkningene noensinne for hver basert på data som går tilbake til 1973, ifølge Dow Jones Market Data.

Utenfor USA begrenset europeiske aksjer sitt største prosentvise fall for et kalenderår siden 2018, med Stoxx Europe 600
SXXP,
-1.27%,
en indeks av euro-denominerte aksjer, fallende 12.9%, ifølge Dow Jones Market Data.

Les: Fallende amerikanske aksjemarked ligger etter disse internasjonale ETF-ene når 2022 går mot slutten

Bedrifter i fokus

• Tesla Inc. 
  TSLA,
  + 1.12%
  aksjen steg 1.1 prosent etter deres verste tap på mer enn fire år.

• Southwest Airlines 
  LUV,
  + 0.87%
  aksjen steg 0.9 prosent selskapet sa det forventet sin feriereisefiasko vil påvirke resultatet i fjerde kvartal.

• Las Vegas Sands Corp. 
  LVS,
  + 2.10%
  var blant de beste i S&P 500-indeksen på fredag, med aksjene som endte 2.1 % høyere, da den bekreftet fornyede spillekonsesjoner i Macau.

—Steve Goldstein bidro til denne artikkelen.