TSMC-prisstigning og et kuppjakt Alibaba

Hei alle sammen! Dette er Cheng Ting-Fang fra Taipei, som dekker halvledere, forsyningskjede, maskinvare og teknologitrender. Denne uken har Taiwan – Asias viktigste teknologiske økonomi – lidd av sin verste Covid-19-bølge siden pandemien startet i 2020, og registrerte mer enn 65,000 XNUMX daglige bekreftede tilfeller, den høyeste i Asia.

Men for ledere på tvers av regionens teknologiske forsyningskjede er den mer umiddelbare utfordringen å gjenopprette produksjonen etter alvorlige månedslange nedstengninger i det større Shanghai-området, verdens viktigste senter for elektronikkproduksjon. Apple har advart om at nedstengningene kan koste det opp til 8 milliarder dollar, mens Quanta Computer, hvis mest avanserte MacBook-produksjonslinjer er i nærheten av Shanghai, rapporterte en månedlig nedgang på nesten 40 prosent fra mars. Det var en lignende historie for Pegatron, hvis viktigste iPhone-monteringsfabrikker er i nærheten av Shanghai: inntektene falt med 35 prosent i april fra forrige måned.

Sjetongene er oppe

I en tid da etterspørselen etter smarttelefoner, PC-er og TV-er viser tegn til å avta, har Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. uroet chip- og elektronikkindustrien ytterligere.

Verdens største kontraktsbrikkeprodusent – ​​som betjener alle fra Apple og Qualcomm til Nvidia og MediaTek – har fortalt kundene det planlegger å heve prisene med «ensifret» innen starten av 2023, med henvisning til økende kostnader, Nikkei Asias Cheng Ting-Fang og Lauly Li skriver.

"Jeg ble ganske overrasket da jeg bekreftet at TSMC vil øke prisene igjen," sa en leder ved en brikkeutvikler til Nikkei Asia. "Først tenkte jeg, er dette sant eller er det falske nyheter? Vi hadde tidligere håpet at det til og med kunne bli noen rabatter i andre halvdel av dette året, siden den totale etterspørselen ikke er særlig sterk.»

Produksjonskostnadene for flis har allerede økt på grunn av forsyningsklemme og dyrere logistikk og materialer. Høyere avgifter for TSMCs tjenester kan ytterligere øke kostnadene for alt fra telefoner og datamaskiner til datasentre og tilkoblede biler.

Gitt hvor sjelden den taiwanske titanen har økt prisene de siste tiårene, sier sjefen for brikkeutvikleren at to meldinger om en økning i løpet av et år er et klart tegn: "Det betyr at industrien virkelig er i endring."

Kinas comeback-barn

Den kinesiske smarttelefonprodusenten Honor har gjort et dramatisk comeback etter sin spin-off fra den anstrengte teknologititanen Huawei Technologies i slutten av 2020. Dens innenlandske forsendelser vokste mer enn 200 prosent i januar-mars kvartal fra i fjor, mens de fleste av konkurrentene, inkludert Xiaomi, Oppo og Vivo rapporterte en nedgang i samme periode.

Honor ser nå til ekspandere globalt, noe som gjør europeiske markeder som Storbritannia, Frankrike, Tyskland og Spania til et sentralt fokus, fortalte administrerende direktør George Zhao Cheng Ting-Fang og Lauly Li i et eksklusivt intervju med Nikkei Asia. Midtøsten, Latin-Amerika og Sørøst-Asia er også på Honors radar, sa han.

Zhao sa også at det ikke er behov for smarttelefonprodusenter å være pessimistiske, til tross for makroøkonomiske usikkerheter, forstyrrelser i forsyningskjeden og inflasjonsbekymringer som plager industrien. "Tross alt er smarttelefonmarkedet fortsatt et massivt marked som sender rundt 1.3 milliarder til 1.4 milliarder enheter årlig."

Alibaba går på kuppjakt

Alibaba var en gang ubestridt e-handel mester i Kina. Taobao og Tianmao-eieren hadde en nesten 80 prosent andel av netthandelsmarkedet i 2015, skriver Financial Times. Eleanor Olcott og Gloria Li.

Men konkurranse fra innenlandske rivaler JD.com, ByteDance og Pinduoduo har fjernet sin dominerende posisjon, og nå har Alibaba mindre enn halvparten av det totale netthandelsmarkedet i Kina, ifølge analysefirmaet eMarketer.

Beijings trekk for å bryte opp monopolmakten til Kinas store internettselskaper i fjor akselererte ytterligere avviklingen av Alibabas kvelertak på landets netthandelsmarked.

Men Alibaba har ikke lene seg tilbake ettersom konkurrentene utvidet seg.

I mars 2020 lanserte den Taobao-avtaler for å målrette mot de anslåtte 930 millioner forbrukerne i mindre og mindre velstående byer. Etter å ha gjort store investeringer i plattformen, utnyttet sitt sterke nettverk av relasjoner med produsenter og effektive logistikk- og leveringssystemer, la den raskt til 100 millioner aktive brukere, og satte den i direkte konkurranse med priskonkurransedyktige Pinduoduo.

Alibaba står overfor betydelige utfordringer, inkludert den straffende virkningen av Kinas nedstengninger på forbrukernes tillit, kinesisk regulatorisk press for å bryte opp internetimperiet og trusler om å stryke fra New York på grunn av tvister om revisjonspapirer mellom de to globale supermaktene.

Analytikere hevder at Alibabas suksess med å forstyrre et nytt marked på bare to år, understreker dens varige styrke innen e-handel – selv om dette ikke gjenspeiles i den forslåtte aksjekursen.

Konsolidering gåte

På overflaten har Japan en sterk posisjon i spesialmarkedet for krafthalvledere: Japans 21 prosent globale markedsandel er litt foran nærmeste rival Tyskland.

Forskjellen er at mens Tysklands andel kommer fra ett selskap, Infineon Technologies, er Japans delt på fem aktører. Politikere og industriobservatører ber japanske selskaper om å slå sammen ressursene sine for å skalere opp og konkurrere bedre på den globale scenen – men få virker villige til å følg den oppfordringen, skriver Nikkei Asia's Mitsuru Obe.

Denso har slått seg sammen med en taiwanesisk brikkeprodusent for å lage kraftbrikker, mens slike som Mitsubishi Electric, Toshiba og Fuji Electric alle utvider produksjonskapasiteten på egenhånd. Japans globale markedsandel innen kraftbrikker, som brukes til å regulere kraftstrømmer i alt fra elektriske kjøretøy til tog til vindturbiner, er allerede på vei. Noen ser bekymringsfulle ekkoer av hvordan landet mistet sin en gang formidable ledelse innen minnebrikker på grunn av manglende konsolidering og oppskalering av produksjonen.

Spørsmålet nå er om Japan kan forsvare sin kraftbrikkenisje eller lide en gjentakelse av historien.

Foreslått lesning

1. Singapore's Sea forbereder overgangen til Indonesias forsikringssektor (FT)

2. MacBook, iPad-leverandørers april-inntekter stuper midt i Kinas nedstengning (Nikkei Asia)

3. Bevæpn Kinas overløpersjef tar sitt siste standpunkt (FT)

4. Hikvision-aksjen stuper etter amerikanske sanksjonerstrusler (FT)

5. Panasonic vurderer å bygge nytt amerikansk batterianlegg for Tesla (Nikkei Asia)

6. Japan planlegger det første karbonfangst- og lagringsprosjektet (Nikkei Asia)

7. SEC undersøker den kinesiske turkonsernet Didis børsnotering på 4.4 milliarder dollar i USA (FT)

8. Shanghai lockdown-avtaler slår mot elbilprodusenten Li Autos inntekter for andre kvartal (Nikkei Asia)

9. Elektriske fly satt til start som kommersielt levedyktig transport (Nikkei Asia)

10. Beijing gir første førerløse robotaxi-lisenser til Baidu og Pony.ai (FT)

Vi håper du liker #techAsia. I så fall anbefaler du vennene dine å motta den hver uke ved å registrere deg her..

Hvis du har kommentarer, eller ideer til historier du ønsker at vi skal dekke, vil vi gjerne høre fra deg på [e-postbeskyttet].