Treasury I-obligasjonsrentene ligger an til å falle i november

Finansdepartementet er populært inflasjonsbeskyttede I-obligasjoner vil ikke returnere så mye når kursen justeres 1. november, så det er bedre å kjøpe dem nå.

Renten vil være minst 6.48 %, ifølge estimater fra Ken Tumin, senior industrianalytiker hos Lending Tree og grunnlegger av DepositAccounts.com, ned fra dagens 9.62 % som I-obligasjonene tilbyr frem til slutten av oktober. Satsen gjelder de første seks månedene du har obligasjonen.

Det er den nest beste renten siden november 2005 da den sammensatte rentesatsen var 6.73 % og den syvende høyeste siden obligasjonens introduksjon i 1998, ifølge Treasury data. Men hvis inflasjonen avkjøles raskt i løpet av de neste seks månedene, vil ikke obligasjonen være like mye verdt.

"For obligasjonskjøp i november kan vi bare vite de første seks månedene jeg obligasjonsinflasjonsraten. Vi vil ikke kunne anslå nøyaktig May I-obligasjonsinflasjonen før midten av april 2023, sa Tumin. "Det er mulig at inflasjonsraten kan være mye mindre. Da vil I-bindingen se mye mindre tiltalende ut – som den har vært før 2021.»

Hvordan satsen beregnes

I-obligasjonsrenten består av en fast rente og en halvårlig inflasjonsrate beregnet ut fra en formel basert på seks måneders endring i den ikke-sesongjusterte forbrukerprisindeksen for alle urbane forbrukere (CPI-U) for alle varer.

Deretter kobles de to prisene inn i følgende formel for å komme opp med den sammensatte hastigheten:

[Fast rente + (2 x halvårlig inflasjonsrate) + (fast rente x halvårlig inflasjonsrate)]

Hvis den faste renten forblir på null - der den har vært siden mai 2020 - og den årlige inflasjonsraten er 6.48 % (eller 3.24 % for halvårsrenten), vil I-obligasjonens sammensatte rente i november være 6.48 %, beregnet Tumin. Den faste satsen kunngjøres hver mai og november av finansdepartementet.

Kursen ved kjøp gjelder de første seks månedene du holder obligasjonen, deretter beregnes kursen på nytt basert på dens faste rente og den nye inflasjonsraten i seks måneder, og så videre.

Historien fortsetter

Den høye avkastningen på I-obligasjoner det siste året skyldes direkte inflasjon, siden fastrenten har holdt seg på null.

Det er ikke alltid tilfelle.

For eksempel, fra november 1999 til november 2000, svingte den sammensatte renten på I-obligasjoner mellom 6.49 % og 7.49 %, ikke fordi inflasjonsraten var høy, men fordi den faste renten var mye høyere med 3.4 % til 3.6 %.

I november 2005 var både den faste og halvårlige inflasjonsraten moderat høyere (henholdsvis 1 % og 2.85 %), noe som kombinerte for en høy sammensatt rente på 6.73 % på I-obligasjoner kjøpt da.

Men siden inflasjonen har støttet opp I-obligasjonsrenten i det siste, når den avkjøles som Federal Reserve har som mål å gjøre - så går også renten. Men det kan aldri bli negativt - du kan ikke miste rektor ved design.

"Jeg tror det beste argumentet for I-obligasjoner er at det beskytter deg mot høy inflasjon, og i motsetning til omsettelige obligasjoner (som TIPS), er det ingen risiko for tap av hovedstol hvis du selger før forfall," sa Tumin. "CDer og høyavkastningssparekontoer kan ikke si dette."

På tide å kjøpe er nå

Og det er fortsatt tid til å hente I-obligasjonene dine med en rente på 9.62 % før slutten av måneden.

Hvis du kjøper en mellom nå og slutten av oktober, vil du tjene den nåværende høye sammensatte renten på 9.62 % for de første seks månedene. Og da vil den forventede lavere satsen på 6.48 % slå inn for de neste seks månedene. Kombinasjonen vil gi deg en respektabel årlig rate på mer enn 8 %.

Men selv om du ser på det som en ettårsinvestering, er det en god deal.

"Du kan bestemme avkastningen for I-obligasjoner kjøpt i oktober og innløst i oktober til desember 2023 ved å ta i betraktning tre måneders for tidlig uttaksstraff, når innløst fra ett til fem år etter kjøpet, og som fortsatt kommer ut til nær 7 %," sa Tumin, "som er langt over dagens topp ettårs CD-rate [på] 4.00 % APY."

Du kan kjøpe I-obligasjoner uten gebyr fra statskassens nettside, TreasuryDirect. Generelt kan du bare kjøpe opptil $10,000 5,000 i I-obligasjoner hvert kalenderår. Men det finnes måter å øke dette beløpet på, for eksempel å bruke din føderale skatterefusjon til å kjøpe ytterligere $XNUMX XNUMX i I-obligasjoner.

Du bør "fullføre kjøpet av denne obligasjonen i TreasuryDirect innen 28. oktober 2022 for å sikre utstedelse innen 31. oktober 2022," ifølge nettstedet.

En niggle: I-obligasjoner må holdes i minimum et år, og som Tumin bemerket, taper obligasjoner innløst før fem år siste kvartals interesse.

Kerry er seniorspaltist og seniorreporter i Yahoo Money. Følg henne på Twitter @kerryhannon

Les de siste trendene og nyhetene om personlig økonomi fra Yahoo Money.