Titanium CEO – Michael Stollery erkjenner seg skyldig i 21 millioner USD verdipapirsvindel –

Michael Stollery – Svindler eller et mesterhjern

Tilbake i år 2017-18 ble det sendt inn en klage mot Michael Alan Stollery – administrerende direktør i Titanium Blockchain Infrastructure Services, Inc. og EHI Internetwork and Systems Management, Inc. Saken om klagen forklarer en svindel som involverer 221 millioner USD i kontanter og digitale eiendeler under det første mynttilbudet (ICO) for en digital eiendel – BAR. 

Videre uttalte filen at TBIC implementerte en "opprett og blås opp"-ordning som hjalp dem med å oppnå dobbel fortjeneste, en i begynnelsen av ordningen mens de samlet inn penger via ICO og senere mens de solgte sin egen digitale aktiva BAR, til oppblåste verdier. 

Ifølge rapportene samlet de tiltalte ved TBIS inn et enormt beløp på 21 millioner USD fra forskjellige kilder. Økningen var i form av digitale eiendeler, betydelig Bitcoin og Ether, og fiat-valutaer. Disse fiat-valutaene ble samlet inn fra minst 18 forskjellige geografier, inkludert California og i utlandet. 

Et perfekt trekk – henger på haiene

Titanium-sjef Michael Stollery ble også anklaget for å komme med villedende påstander i navnet til tretti anerkjente selskaper globalt. Disse navnene inkluderte noen av de største haiene på planeten som Apple, IBM, WaltDisney, Intel og så videre. TBIS la også til noen få navn på nettsiden deres som deres 'potentielle kunder' som Verizon, Cisco, HP, Acxiom, SAP, Mcdonald's og Pfizer. 

Etter en lang serie med krav og saksinnleveringer gikk SEC i gang med å utstede en undersøkelsesrapport mot de tiltalte – Michael Stollery, Titanium Inc. og EHI Inc. i henhold til seksjon 21(a) i Exchange Act. Dette var en melding til hver enhet som handler i kryptovalutamarkedet om at digitale eiendeler og valutaer er underlagt de føderale sikkerhetslovene. 

De tiltalte, ifølge US District Court, etterlot ingen hull i markedet for å generere investoretterspørselen. Fra prisavslag til forskjellige tilbud som gratis T-skjorter eller TBIS-girkasse fortsatte ting til etterspørselen ble økt. 

Påtalemyndigheten flytter

Den amerikanske distriktsretten krevde Titanium CEO for flere handlinger, inkludert svindel i forbindelse med kjøp eller salg av verdipapirer. De saksøkte brøt seksjon 10B i Exchange Act og regel 10b-5(b) under denne. De brøt også § 17(a)(1) og 17(a)(3) i verdipapirloven.

Slutten på titantiden

Nå, i det nåværende scenariet, Michael Alan Stollery, 54, fra Reseda, California, ble anklaget skyldig i svindelordningen med kryptovaluta for å ha samlet inn 21 millioner USD i juni i år. Nå sa Stollerys advokat Mr. Homes i påstand om saksdokumentene: "Han er veldig angerfull og han ønsker å få så mye penger som mulig tilbake til de som legger inn pengene sine".

Opprinnelig siktet i 2018, de tiltalte – Michael Stollery, TBIC Inc. og EHI Inc. ble anklaget tilbake i 2018. Titanium var ett av flere ICO-prosjekter som ble hevdet å trekke ulovlige midler via myntinnsamling. Med økningen i kryptovalutamarkedet kommer disse svindelene opp på nye måter og på hvert trinn. Enten det er NFT-prosjekter eller mynter, har ting sikkert vist seg å være farlig de siste årene. Retten beordret Stollerys dom 18. november, etterfulgt av 20 års fengsel i fengsel.  

Andrew er en blokkjedeutvikler som utviklet sin interesse for kryptovalutaer mens han tok eksamen. Han er en ivrig observatør av detaljer og deler lidenskapen sin for å skrive sammen med å være utvikler. Hans backend-kunnskap om blockchain hjelper ham med å gi et unikt perspektiv til forfatterskapet hans

Siste innlegg av Andrew Smith (se alle)