På tide å kjøpe XOM-aksjer midt i Exxon-bevegelser?

Exxon Mobil (XOM) slå oddsene. Etter å ha blitt fjernet fra Dow Jones Industrial Average i august 2020 etter 92 år, brukte aksjen et comeback i oljeprisen i 2022 som katalysator for å bevise sin verdi. Men har XOM-aksjen tatt tilbake tronen i energiindustrien? Og har oljelagrene allerede nådd toppen? Eller er Exxon Mobil bare i gang?

X

XOM-aksjen nådde en rekordhøy 119.63 på fredag.

Aksjen er i en 5 % kjøpssone etter bryte ut av en base 26. januar, etter at Russland annonserte at de ville kutte sin oljeproduksjon med 500,000 XNUMX fat om dagen neste måned. Nyheten sendte råoljeprisene høyere.

Råoljeprisene øker XOM-aksjen

Oljeprisene fikk også et løft fra Kinas inflasjonsdata som viste at konsumprisene steg i januar, et tegn på at landets gjenåpningsøkonomi er i styrke. I tillegg hevet verdens fremste oljeeksportør, Saudi-Arabia, mandag sine råoljepriser for asiatiske markeder for første gang på seks måneder.

USAs råoljepris økte i mars 2022 med et andre oppgang i juni, og nådde et lavpunkt i desember. Analytikere anslår at råolje i gjennomsnitt vil overstige 90 dollar fatet i 2023. Så langt i år har råoljen ligget i området 70 til 80 dollar.

Oljegigantens XOM-aksje begynte å øke i begynnelsen av 2022, først som svar på stigende oljepriser og deretter som en reaksjon på Russlands angrep på Ukraina. Men da oljeprisen falt tilbake til under 100 dollar fatet i juli 2022, ledet Exxon Mobil en siktelse fra september-bunnpunktene for å vise investorer at den økte produksjonen, økende lønnsomheten og en planlagt utvidelse av raffinerivirksomheten ikke bare var et lykketreff.

Exxon sa at planen skulle doble inntjening og kontantstrømpotensial innen 2027 fra 2019-nivåer som et resultat av "høyavkastningsprosjekter med lav forsyningskostnad."

Selskapet sa også at innen 2027 forventes oppstrømsproduksjonen å vokse med 500,000 4.2 oljeekvivalente fat per dag til 50 millioner oljeekvivalente fat per dag. Mer enn XNUMX % av totalen skal komme fra US Permian Basin i Texas og New Mexico, Guyana, Brasil, og flytende naturgassprosjekter selskapet investerer i.

Exxon betalte 30 milliarder dollar i utbytte og tilbakekjøp i 2022. Selskapet sa i slutten av januar at de ville kjøpe tilbake opptil 35 milliarder dollar av XOM-aksjer gjennom 2024.

Vil Exxon lede en ny energisektor?

"Vi ser på suksessen vår som en 'og'-ligning, en der vi kan produsere energien og produktene samfunnet trenger og være ledende i å redusere klimagassutslipp fra vår egen virksomhet og også fra andre selskaper," Darren Woods, administrerende direktør. , sa i en pressemelding i desember.

Energi utgjorde bare 2.5 % av S&P 500 i august 2020, da Exxon ble fjernet fra Dow. Nå utgjør energi nesten 5 % av S&P 500.

Men Exxons strategi møter hindringer.

President Joe Biden og andre demokrater fortsetter å lamme store oljeselskaper for å tjene på fortjenesten deres. En rapport fra november av US House Oversight Committee sa at Big Oil har liten intensjon om å droppe atmosfærevarmende drivstoff for mer sol, vind, hydrogen og andre alternativer, men prøver i stedet å "grønnvaske." Greenwashing er når en bedrift lurer folk ved å markedsføre at de er mer miljøbevisste enn de faktisk er.

Biden angrep oljegiganter i forrige ukes State of the Union-tale, og sa at deres overskuddstall for 2022 var "opprørende" og kritiserte deres tilbakekjøp av aksjer. Han sa at de gjorde for lite, for sent for å redusere høye energipriser, da oljen nådde over 100 dollar per fat sommeren 2022.

Og Chevron (CVX) fortsetter å kjempe mot Exxon Mobil om ledelsen av energiindustrien, det samme gjør utenlandske oljegiganter som f.eks Shell (SHEL) Og BP (BP).

Exxon Stock: Fundamental analyse

Selskapet rapporterte 31. januar bedre enn forventet Q4 resultat per aksje, men bommet på salgsanslag. Den tjente 3.40 dollar per aksje.

Oljegiganten er et av USAs mest lønnsomme selskaper.

Exxon rapporterte rekordfortjeneste på 55.7 milliarder dollar for hele 2022, opp fra 32.7 milliarder dollar i 2021, og den høyeste inntekten siden 2013.

Perm-bassenget leverte rekordproduksjon på mer enn 560,000 30 oljeekvivalente fat per dag. Exxon Mobil økte produksjonen fra Guyana og Perm med over XNUMX % i fjor.

Kapital- og leteutgifter økte til 22.7 milliarder dollar i 2022 fra 16.6 milliarder dollar i 2021.

XOM-aksjen har en 89 Sammensatt vurdering. Dens EPS-rangering er middelmådige 77, og reflekterer delvis et tap i 2020. Selskapet betaler 3.1 % årlig utbytteavkastning til investorer.

XOM-aksjeteknisk analyse

Exxon Mobil tjener imponerende 93 Relativ styrkevurdering, noe som betyr at den overgikk 93 % av aksjene i IBD-databasen de siste 12 månedene.

Det er i kjøpssonen til en flat base fra 114.76 kjøpspunkt, I følge MarketSmith mønstergjenkjenning. Aksjene er tilbake over 21-dagers eksponentielt glidende gjennomsnitt, hvor den fant støtte.

Exxons utgifter: reinvestere i virksomheten?

Selskapet bygget en enorm kontantstrøm og har reinvestert pengene i raffinerivirksomheten og i skiferforekomster.

I fjor sommer beskyldte Biden oljeselskapene for den økende prisen på gass og bevilget 500 millioner dollar til ren energiprosjekter på tvers av gruveland i USA. Presidenten kritiserte også Exxon for ikke å øke kapitalutgiftene og anklaget det for å holde oljeforsyningen lav og bensinprisene høye . Biden har også åpnet opp USAs strategiske oljereserver, og tilfører forsyning til markedet, i et forsøk på å holde bensinprisene nede.

Gjennomsnittsprisen på gass over hele USA på mandag var $3.42, etter å ha raket over $5 per gallon sommeren 2022, ifølge AAA-data.

"Vi skal sørge for at alle kjenner til Exxons fortjeneste," sa Biden til journalister under et besøk i Los Angeles i juni. "Exxon tjente mer penger enn Gud i år."

Exxons svar: «Exxon Mobil har investert mer enn noe annet selskap for å utvikle amerikanske olje- og gassforsyninger. Dette inkluderer investeringer i USA på mer enn 50 milliarder dollar de siste fem årene, noe som resulterte i en økning på nesten 50 % i vår amerikanske oljeproduksjon i denne perioden.»

Så langt har ingen store analytikere nedgradert eller oppgradert Exxon-aksjen de siste par månedene, selv om Cowen, Goldman Sachs, Wells Fargo, BofA Securities og Truist Securities nylig økte målkursen på aksjen.

Fremtiden til Exxon

Exxon gjorde også ytterligere to oljeforekomstfunn i juli utenfor kysten av Guyana, noe som bringer det totale til syv oljebrønnfunn i og rundt stedet. "Guyanas investeringsstrategi fortsetter å gi positive resultater," sa Exxon.

I et notat 9. februar sa oljeselskapet at de er klare til å starte en omorganisering som deler Exxon Mobil i tre virksomheter for å kutte kostnader. De nye virksomhetene er Global Business Solutions, Exxon Mobil Supply Chain og Global Trading.

Under den nye strukturen vil forretningsløsningsgruppen bestå av mindre forretningsenheter inkludert finansielle tjenester, innkjøp og kundeservice. Forsyningskjedegruppen vil inkludere logistikk og materialstyring. Begge divisjoner trer i kraft 1. mai. Den globale handelsvirksomheten vil omfatte frakthandel og råvarer, og trer i kraft innen utgangen av året.

Planen foreslår å spare 9 milliarder dollar i årlige kostnader innen utgangen av 2023, sammenlignet med 2019-nivåene.

Flytter til ny hovedkvarter i år

Selskapet planlegger også å flytte hovedkvarteret fra Irving, Texas, til Houston innen midten av 2023.

Oljeetterspørselen krymper på lang sikt ettersom alternative energikilder tar tak. Uavhengige amerikanske skiferoljeselskaper trapper ned utgiftene sine for å holde balansen på positiv fot. Det åpner døren for store oljeselskaper til å ta markedsandeler.

Exxon har blitt en større skiferaktør, og har økt sine beholdninger i Permian Basin og løftet XOM-aksjen.

Rivaler flytter også inn for å utvide skiferbeholdningen. I juli 2020 kunngjorde Chevron at de kjøpte den Houston-baserte olje- og gass-uavhengige produsenten Noble Energy i en aksjeavtale til en verdi av 5 milliarder dollar. Noble har 92,000 XNUMX dekar i Delaware-bassenget i den oljerike Perm.

Og i oktober 2020, ConocoPhillips (COP) gikk med på å kjøpe Concho Resources i en aksjeavtale til en verdi av 9.7 milliarder dollar. Det skapte den største uavhengige amerikanske oljeprodusenten.

Store olje tar tak i klimaendringer

Exxon har lovet å ha null karbonutslipp fra drift innen 2050. Men løftet inkluderte ikke utslipp fra forbrukere som bruker olje og annet fossilt brensel.

I 2021 kunngjorde Chevron at de ville ha netto null utslipp fra oppstrømsvirksomheten innen 2050. Men det stoppet med å love å nå netto null for alle operasjoner.

I desember startet Exxon et av de største resirkuleringsanleggene i Nord-Amerika, i stand til å behandle mer enn 80 millioner pund plastavfall per år.

Er Exxons XOM-aksje et kjøp?

Som med andre oljeaksjer vil Exxon stige og falle med råoljeprisene. Så selv når Exxon ser bra ut basert på grunnleggende og tekniske forhold, kan råoljeprisene plutselig falle og redusere XOM-aksjen også.

Aksjefond har lagt til oljeaksjen, med 3,240 eierandeler i desember, opp fra 3,065 i september. De KAN SLANGE investeringsstrategi ser etter økende institusjonelt eierskap for overbevisning.

Investorer kan velge å kjøpe et energibørshandlet fond som en måte å spille sektorbevegelser på og samtidig unngå aksjespesifikk risiko. Energy Select Sector SPDR Fund (XLE) og iShares US Energy ETF (IYE) er to energirelaterte ETFer. Men disse ETF-ene er fortsatt utsatt for svingninger i råoljeprisen.

Exxon og Chevron er hovedvekter i XLE.

Bunnlinjen: XOM-aksjen er i en kjøpssone og nær en 52-ukers høy. Exxon har konsekvent klart seg bedre enn et turbulent marked. Men det vil kreve reinvestering i olje, karbonfangst og alternative energier, for å sikre at den beholder sin lederposisjon.

Investorer kan sjekke ut IBD-aksjelister og annet IBD-innhold for å finne dusinvis av de beste aksjene.

KAN HENDE DU OGSÅ LIKER:

Få gratis IBD-nyhetsbrev: Market Prep | Teknisk rapport | Hvordan investere

Hva er CAN SLIM? Hvis du vil finne vinnende aksjer, må du vite det bedre

IBD Live: Lær og analyser vekstaksjer med proffene

MarketSmiths verktøy kan hjelpe den enkelte investor

Ser du etter de neste store aksjemarkedsvinnerne? Start med disse 3 trinnene