Energi aksjer overgikk i fjor, med sektoren som generelt fikk 59 % på et år da S & P 500 falt 19 %. Det er seriøs ytelse, den typen som alltid vil glede investorer, og den har både tradere og analytikere som følger nøye med på energisektoren i dette første kvartalet av 2023.
Så langt holder energisektoren tilbake fra aksjonen. Inflasjonen ser ut til å avkjøles, og Federal Reserve har indikert at det kan ta et lavere tempo for fremtidige renteøkninger, både utviklinger som har vært til fordel for vekstaksjer fremfor sykliske aksjer som energi.
Ser vi fremover, vil vi imidlertid sannsynligvis se oljeprisen stige innen utgangen av 1. halvår 23. Kina gjenåpner sin økonomi, noe som vil etterspørre, mens Russlands eksport, som ble slått ned da landet invaderte Ukraina i fjor, har steget tilbake til nesten førkrigsnivå. Sesongmessige etterspørselsøkninger i USA, under våren og sommeren på den nordlige halvkule, vil også støtte opp om prisene – og det vil sannsynligvis gjenspeiles i aksjekursene.
På dette bakteppet ser Wall Street-analytikere inn i energisektoren, og søker etter aksjer som er klar for gevinster – i størrelsesorden 40 % eller bedre. Potensielle gevinster av den størrelsesorden fortjener en ny titt, og vi har trukket opp detaljene om to slike navn.
TXO Energy Partners (tXo)
Den første energiaksjen vi skal se på er ny for de offentlige markedene, etter å ha holdt børsnoteringen i år. TXO Energy Partners opererer som et begrenset hovedpartnerskap, med virksomhet i Perm-bassenget i Texas-New Mexico og San Juan-bassenget i New Mexico-Colorado. Selskapet er fokusert på lønnsom utnyttelse av konvensjonelle olje- og gassanlegg innenfor sine kjernevirksomheter.
TXO Energy Partners har en mangfoldig portefølje av konvensjonelle eiendeler som omfatter ulike typer hydrokarbonproduksjonsmetoder. Disse inkluderer produksjon av metan i kullbunn, som primært er lokalisert i San Juan-bassenget, samt vann- og CO2-flombasert produksjon, som primært er lokalisert i Perm-bassenget. Fra 1. juli 2022 var selskapets totale påviste reserver 143.05 millioner fat oljeekvivalenter, med 38 % av reservene olje og 82 % under utbygging.
Aksjen åpnet for handel 27. januar. Børsnoteringen ble solgt 5 millioner ordinære andeler, og da den ble avsluttet, 6. februar, kunngjorde selskapet at forsikringsselskapene hadde brukt opsjonen sin på kjøp av ytterligere 750,000 115 ordinære aksjer. Totalt sett ga børsnoteringen 23.74 millioner dollar i bruttoproveny. Aksjen er for tiden priset til $8, for en økning på XNUMX% fra første dags sluttverdi.
Ved å dekke denne nylig offentlige aksjen for Raymond James, ser 5-stjerners analytiker John Freeman på sin ikke-fracking-profil som en potensiell netto eiendel.
"TXOs grunnleggende nedgangsrate [er] en sann differensiator i forhold til jevnaldrende," sa Freeman. "TXO har en peer-ledende ~9% årlig basisnedgang, et produkt av dens konvensjonelle aktivabase. Dette muliggjør minimale kapitalinvesteringer (i forhold til jevnaldrende) for å både opprettholde og øke produksjonsnivåer (ingen ekstern finansiering nødvendig for å finansiere investeringer, i motsetning til historiske E&P MLPs), og oversettes til høyere fri kontantstrømprofil kontra ukonvensjonelle jevnaldrende.
Analytikeren er også en stor fan av ledergruppen, og bemerker: “Hele TXOs lederteam hadde ledende stillinger i XTO Energy før de ledet TXO. Faktisk, fra børsnotering til XOM-salg, realiserte XTO en årlig avkastning på ~26 %, og overgikk S&P med omtrent 8 ganger i løpet av den tidsrammen. Fra et teknisk synspunkt har TXOs ledergruppe operert i over 15 amerikanske skiferbassenger med flere tiår med erfaring."
I tråd med denne bullish holdningen beskriver Freeman TXO-aksjer som et sterkt kjøp. Prismålet hans, satt til $34, antyder at det har et ett års oppsidepotensial på ~43%. (For å se Freemans merittliste, Klikk her)
Når vi nå vender til resten av gaten, er andre analytikere på samme side. Med 100 % Street-støtte, eller 3 Buy-vurderinger for å være nøyaktig, er konsensus enstemmig: TXO er et sterkt kjøp. Det gjennomsnittlige prismålet på $33.33 bringer oppsidepotensialet til 40 %. (Se TXO aksjeprognose)
Diamond Offshore Drilling (DO)
Den andre energibeholdningen vi skal se på er et annet olje- og gassboreselskap, dette fokuserte på det vanskelige området oseanisk hydrokarbonboring. Diamond Offshore driver en flåte av dypvannsrigger, inkludert både halvt nedsenkbare og dynamisk posisjonerte boreskip. Selskapets ultra-dypvannsrigg Ocean Courage ble nylig tildelt et fireårig kontraktsprosjekt på 429 millioner dollar med Brasils Petrobras.
Diamond Offshore led hardt under korona-pandemiperioden, og gikk i konkurs i april 2020, under kapittel 11. Selskapet fullførte sin økonomiske restrukturering for å komme ut av kapittel 11-konkursen i april 2021, og DO-tickeren gjenopptok offentlig handel i mars av 2022.
Vi vil se Diamonds resultater for 4Q22 og hele året i morgen, men vi kan se tilbake på rapporten for 3Q22 for å få en idé om hvor selskapet står. For tredje kvartal rapporterte Diamond sitt andre kvartal på rad med sekvensielle inntektsøkninger, med en topplinje på 226 millioner dollar. Dette markerte en gevinst på 10 % fra andre kvartal, samtidig som konsensusanslagene på 181.39 millioner dollar slo. På bunnlinjen endret Diamond seg fra et tap i andre kvartal på 2 millioner, eller 21.9 cent per aksje, til en nettoinntekt på 22 millioner dollar, eller 5.5 cent per utvannet andel i resultat. Dette var en stor beat, da analytikere forventet et tap på 5 cent per aksje.
Det var en sterk snuoperasjon for selskapet, og ble støttet av sterke prestasjoner fra firmaets driftsrigger. Diamonds dypvannsboreriggflåte viste en samlet inntektseffektivitet på 97.3 %, og Ocean BlackHawk riggen fikk en ytelsesbonus da den fullførte sin første brønn i Senegal. I tillegg boreskipet Stearinlys påbegynt en viktig kontrakt i Mexicogolfen, og kan i år se opsjoner for opptil syv ekstra brønner.
Analytiker David Anderson, fra den britiske bankgiganten Barclays, har tatt opp dekningen av Diamond, og han ser at selskapet har en god posisjon for å generere gevinster fremover.
«Etter et overgangsår i 2022 etter konkursen i april 2021, forventer vi at DO vil generere betydelig EBITDA-vekst fra 2023-2025 etter et omtrentlig break-even 2022. Dette året vil bare være det første trinnet, og gå høyere i 2024 og 2025 primært drevet ved at fem rigger ruller av kontrakten i 2024… som gir en fin mulighet til å omprise,” skrev Anderson.
Denne generelt positive holdningen fører til at Anderson vurderer aksjen til en overvekt (dvs. kjøp), med et kursmål på $21 som innebærer et robust oppsidepotensial på 79 % på ett års tidshorisont. (For å se Andersons merittrekord, Klikk her)
Noen aksjer flyr under radaren, og Diamond er en av dem. Anderson's er den eneste nylige analytikeranmeldelsen av dette selskapet, og det er definitivt positivt. (Se Diamantaksjeprognose)
For å finne gode ideer for aksjer som handles til attraktive verdivurderinger, besøk TipRanks ' Beste aksjer å kjøpe, et verktøy som forener all TipRanks' egenkapitalinnsikt.
Ansvarsfraskrivelse: Meningene som kommer til uttrykk i denne artikkelen, er bare synspunkter fra de omtalt analytikerne. Innholdet er ment å bare brukes til informasjonsformål. Det er veldig viktig å gjøre din egen analyse før du investerer.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/time-buy-energy-stocks-over-004346462.html