Denne lille AI ETFen kan være en skjult perle

Fremskritt innen kunstig intelligens (AI) har fanget både markedets og allmennhetens fantasi i 2023, så det er ingen overraskelse at AI-fokuserte ETFer nyter solide gevinster hittil i år. Med bare 13 millioner dollar i aktiva under forvaltning (AUM), er WisdomTree Artificial Intelligence and Innovation Fund (BATS:WTAI) kan være en skjult perle blant disse midlene. Her er grunnen til at det er mye å like med denne lille ETF-en under radaren.

AI er akkurat i gang

WisdomTree skriver at AI "er en transformativ megatrend som har potensial til å påvirke nesten alle aspekter av hvordan vi lever og jobber globalt i årene som kommer."

Og selv om kunstig intelligens byr på rikelig med langsiktig vekstpotensial, brukes den også i mange applikasjoner som påvirker livene våre og virksomhetene våre i dag – enten det er chatbots som ChatGPT, selvkjørende teknologi i biler, industriell automasjon eller programvare for automatisering av arbeidsflyt.

Den legendariske investoren Stanley Druckenmiller, som etter sigende returnerte 30 % årlig over en 30-års tidsramme mens han drev Dusquense Capital, sa nylig at AI kan være «like virkningsfull som internett». Han sa også at selv om han tror vi er inne for en "hard landing" økonomisk, kan AI-ledere som Nvidia og Microsoft være "utrolige muligheter" som kommer ut av en hard landing.

Videre bemerket han at selv om det er en stor resesjon, er Nvidias mulighet innen AI så overbevisende at han ikke er overbevist om at Nvidias aksjekurs vil gå ned, selv om den har en høy pris-til-inntektsmultipel.

Gjennomtenkt diversifisering

WTAI tilbyr investorer en diversifisert og omfattende måte å få eksponering for AI. Ikke bare har den 76 forskjellige aksjer, men den er heller ikke altfor konsentrert mot toppposisjonene som noen andre ETFer med AI-tema. De 10 beste beholdningene utgjør bare 22.6 % av fondet, noe som betyr at investorer ikke blir for eksponert for opp- og nedturer i noen få store beholdninger. Toppposisjonen Nvidia står for kun 3 % vekting, noe som er rimelig.

Historien fortsetter

En annen ting jeg liker med WTAIs beholdning er at den investerer på tvers av et vidt spekter av dagens AI-univers. WisdomTree sier at WTAI ETF "søker å tilby presis tilgang til AI megatrenden gjennom direkte investeringer i børsnoterte firmaer over hele verden som er fokusert på å kapitalisere på AI i et mangfold av teknologier og applikasjoner."

WTAI plasserer sitt investeringsfokus i AI på fire nøkkelområder - AI-programvare, halvledere, maskinvare (som vil inkludere slike som autonome kjøretøy, droner, robotikk og industriell automatisering), og det det kaller "innovasjon", en altomfattende kategori som kan inkludere ethvert selskap som bruker kunstig intelligens for å forstyrre eksisterende bransjer.

Nedenfor finner du et øyeblikksbilde av WTAIs toppbeholdninger ved hjelp av TipRanks beholdningsverktøy, som gir investorer en omfattende oversikt over en ETFs toppbeholdning og deres egenskaper.

Halvledere er avgjørende for å drive AI-applikasjoner, og du finner mange ledende halvledernavn her, som Nvidia, Taiwans Alchip Technologies, Advanced Micro Devices og Lattice Semiconductor.

Nvidia er en halvlederleder når det kommer til AI, med noen kilder som anslår at den har en andel på opptil 85 % av GPU-markedet, men ikke tell ut slike som AMD, som Morgan Stanley-analytiker Joseph Moore nylig sa kan ha en mulighet innen AI som er flere ganger større enn opprinnelig forventet. Halvlederfabrikasjonsselskaper som Taiwan Semiconductor og ASML Holding NV har også en plass på topp 10 her, siden AI ikke ville vært mulig uten disse selskapene som produserer brikkene bak det for slike som Nvidia og Advanced Micro Devices.

WTAI har også mega-cap tech-navnene, som å holde Meta Platforms, og lenger ned på listen, Microsoft, Alphabet og Amazon, som alle gjør spennende fremskritt innen AI-teknologi. Porteføljen inkluderer også programvareselskaper som ServiceNow og UiPath som bruker AI i sine tilbud for å hjelpe kundene med å strømlinjeforme og automatisere arbeidsflytene deres.

En ekstra ting du vil legge merke til med WTAIs toppbeholdninger er at de har noen veldig sterke Smart Scores. Smart Score er TipRanks' proprietære kvantitative aksjescoringssystem som evaluerer aksjer på åtte forskjellige markedsfaktorer. Resultatet er datadrevet og krever ingen menneskelig inngripen. En Smart Score på 8 eller høyere tilsvarer en Outperform-vurdering.

Nvidia, C3.Ai, Lattice Semiconductor, Cadence Design Systems og ASML leder an med 'Perfect 10' Smart Scores. I mellomtiden har AMD og Infineon Technologies også rangeringer som gir bedre resultater, med Smart Scores på henholdsvis 8 og 9.

Er WTAI et kjøp, ifølge analytikere?

Analytikere er også positive på WTAI, og gir den en moderat kjøpsvurdering. Av de 886 vurderingene på WTAI er 70.56 % kjøp, 24.32 % er hold og 5.11 % er salg. Gjennomsnittlig WTAI-aksjekursmål på $20.13 innebærer et oppsidepotensial på ~15 % fra dagens nivå.

Rimelig kostnadsforhold

WTAI har en rimelig kostnadsandel på 0.45 %. Selv om dette ikke er så billig som man kan forvente av et lavkost, bredt markedsindeksfond, er dette i det minste rimelig for en spesialisert, tematisk ETF som dette. Selv om det er litt høyere enn jeg normalt vil se, når man ser på en rekke andre populære AI-tema-ETF-er som bruker TipRanks' ETF-sammenligningsverktøy, har WTAI det laveste kostnadsforholdet av gjengen, og er smalt utenfor iShares Robotics and Artificial Intelligence Multisector ETF (NYSEARCA:IRBO) og kommer mye lavere enn flere andre fremtredende navn.

TipRanks-brukere kan bruke sammenligningsverktøyet for enkelt å sammenligne opptil 20 aksjer eller ETFer på et bredt utvalg av tilpassbare nøkkelkriterier, for eksempel pris, Smart Scores, tidligere resultater, AUM og mye mer.

Et sterkt valg for å investere i AI Megatrend 

En risiko som investorer bør være klar over er at med $13 millioner i AUM er WTAI en veldig liten ETF, noe som kan gjøre den mer volatil enn større ETFer. Imidlertid har den også nok daglig handelsvolum til at likviditet ikke bør være et problem for den gjennomsnittlige detaljinvestoren.

Oppsummert, med et rimelig kostnadsforhold (spesielt sammenlignet med andre AI-tema-ETFer) og en godt diversifisert portefølje av beholdninger som omfatter alle aspekter av AI-området, ser WTAI ut som et sterkt valg for investorer som ønsker å få eksponering mot denne kraftige langsiktige megatrenden.

Avsløring