Goodrx Holdings Inc (NASDAQ: GDRX) endte nesten 20 % opp på torsdag etter at en Citi-analytiker utstedte et bullish notat om det California-baserte telemedisinselskapet.
Goodrx-aksjen har oppside til $7.0 per aksje
Daniel Grosslight antok dekning av helsevesen denne morgenen med en "kjøp"-rating og et prismål på $7.0 som representerer en 60% oppside på forrige lukking.
Leter du etter raske nyheter, hot-tips og markedsanalyse?
Registrer deg for Invezz-nyhetsbrevet i dag.
Han er konstruktiv på Goodrx siden det drar nytte av ineffektiv distribusjon av medikamenter. Notatet lyder:
Det mater av eksosen fra en kompleks og ugjennomsiktig distribusjonskanal for legemidler som etter vårt syn er til ulempe for pasienter. Når det er sagt, ser vi ikke at irrasjonaliteten/kompleksiteten/opasiteten til distribusjon av medikamenter avtar med det første.
Analytikeren bruker et multiplum på 15 ganger på den estimerte justerte EBITDA for regnskapsåret 2023. I forhold til starten av 2022 er Goodrx for tiden nede med mer enn 80 %.
Goodrx kan overvinne motvinden på kort sikt
Grosslight er enig i at økende konkurranse og reforhandling med Kroger forblir en motvind for Goodrx-aksjen, men er overbevist om at dette ikke er eksistensiell motvind og bare kan moderere EBITDA-margin og inntektsvekst på kort sikt.
Forrige måned, apoteket rabattkort selskapet rapportert sine økonomiske resultater for tredje kvartal som på en god måte toppet Street-forventningene. Analytikeren skrev:
Etter vårt syn vil GDRX fortsette å spille en viktig rolle i å bringe åpenhet/forbrukerisme til et historisk ukjøpbart marked.
Goodrx veiledet imidlertid at inntektene i fjerde kvartal skulle falle mellom $175 millioner og $180 millioner. Til sammenligning lå analytikere på 204 millioner dollar. Også i november, Wheel ervervet Goodrx Cares backend virtuelle omsorgsteknologi.
Kilde: https://invezz.com/news/2022/12/01/buy-goodrx-stock-60-upside/