Denne REIT har et utbytte på 5.3 % og massivt innsidekjøp

Etter tre uker på raset, gjennomførte aksjene et rally forrige uke som så ut til å være drevet av gjennomgripende og skjev bearish sentiment som hadde strukket prisene til nedsiden, noe som gjorde en snapback uunngåelig på et tidspunkt. Bare fordi sentimentet er overspent, garanterer det ikke lang levetid for den bullish spretten. Nedtrenden som begynte i januar er fortsatt veldig på plass, og det store stupet på mandag er et kaldt-hardt bevis på det.

Federal Open Market Committee møtes 20.-21. september og det er allment forventet å heve federal funds-renten med ytterligere 0.75 prosentpoeng. Federal Reserve-formann Jerome Powell og flere av de regionale Federal Reserve-presidentene bekreftet forrige uke sin vilje til å heve rentene så lenge det tar å få inflasjonen ned til målet på 2 %.

Etter hvert som Fed øker rentene, selger den også obligasjoner verdt 120 milliarder dollar hver måned for å redusere størrelsen på balansen. Langsiktige renter merker effekten, med avkastningen på den 10-årige amerikanske statsobligasjonen som slutter mandag på 3.42 % og nærmer seg sin 3.49 % høyrente fra 15. juni.

REIT Rebound

Til tross for at langsiktige renter fortsetter å krype høyere, var eiendomsinvesteringsfond den beste gruppen blant inntektsgivende aksjer forrige uke. Spretter fra oversolgte forhold, den iShares Cohen & Steers REIT (ICFICF
+4.2 %) leverte den beste ukentlige prestasjonen i gruppen; de iShares boliglånsbegrensning (REM +3.0%) var også over gjennomsnittet forrige uke.

De Forbes Dividend Investor porteføljen økte med 1.75 % forrige uke, med den beste ytelsen fra våre siste tillegg. Vi hadde stor nytte av oppgangen i REITs. Reklametavle og kollektivtrafikk REIT Utenfor media (OUT +14%) hadde ingen selskapsspesifikke nyheter, men tilsynelatende er markedet i ferd med å nå vår vurdering av at aksjen er skittbillig. Det var en lignende historie med distribusjonssenteret REIT Stag-Industriell (STAG +5.5%), som gir 4.6% og gir utbytte ved slutten av hver måned.

Nytt kjøp: Big Yield In The City Of The Angels

Santa Monica, California-basert Douglas Emmett (DEI) er en eiendomsinvesteringsstiftelse og en av de største eierne og operatørene av kontor- og flerfamilieeiendommer i klasse A i velstående deler av Los Angeles, California. Det er et kontor REIT, så aksjen har blitt uutholdelig straffet siden Covid slo inn tidlig i 2020, og har mistet halvparten av sin verdi siden januar 2020. Markedet ser ut til å ha gitt alt for alvorlig rabatt på verdien av dette selskapet, som eier bygninger i Beverly Hills, Santa Monica og andre eksklusive steder i Los Angeles-området. Det leier ut til stabile leietakere, hvorav de største er Warner Media, UCLA, talentbyrået William Morris Endeavour og Morgan StanleyMS
. Dette er alle leietakere som trenger å ha fine kontorlokaler på disse stedene, selv om folk ikke kommer innom hver dag.

Sammenligninger fra år til år ser gunstige ut. Inntektene i år forventes å vokse 8 % til 992 millioner dollar, med midler fra driften (FFO) opp 9.7 % til 2.04 dollar per aksje. Ved 10 ganger FFO handler Douglas Emmett 40 % under sin femårige gjennomsnittlige terminpris/FFO-multipel på 16.6.

Innsidere ser ut til å være overbevist om at Douglas Emmett er priset for billig, med fire direktører og administrerende direktør som samler inn mer enn 8.5 millioner dollar verdi av DEI-lager de siste 10 dagene. Styremedlem Shirly Wang, som er en stor giver til UCLA, fikk DEI-aksjer verdt 6 millioner dollar til 21.17 dollar sist torsdag – mindre enn 10 cent høyere enn der aksjen stengte fredag.

Douglas Emmett gir en avkastning på 5.3 %, og det neste utbyttet på USD 0.28 per aksje er ditt hvis du eier aksjen som går inn til den kommende 29. september ex-utbyttedatoen.

Nåværende FDI-portefølje: Aksjene oppført nedenfor er rangert fra høyest til lavest på en modell designet for å vurdere verdi. Aksjer belønnes for overlegen utbyttevekst og inntektsvekst, samt for høy avkastning og lave utbetalingsforhold. Driftskontantstrømmen de siste 12 månedene må være positiv, og tilstrekkelig til å dekke utbyttet. De handler også med rabatter til flere femårige gjennomsnittlige verdsettelsesmål som inkluderer pris til salg (P/S), pris til bokført verdi (P/BV), pris til forventet inntjening i inneværende år (P/E), pris til kontantstrøm per aksje (P/CF), og enterprise value/EBITDA.

Klikk her for umiddelbar tilgang til Forbes Dividend Investor modellportefølje med fem nye kjøp innen kjemikalier, gruvedrift, reklame, detaljhandel og REITs.

John Dobosz er redaktør for Forbes Dividend Investor, som gir en ukentlig portefølje av høyavkastende, verdiprisede inntektsaksjer, REIT-er og MLP-er, og Forbes Premium-inntektsrapport, som sender ut opsjons-salg handelsanbefalinger på to utbyttebetalende aksjer hver tirsdag og torsdag.

MERKNADER: Forbes Dividend Investor er ment å gi informasjon til interesserte parter. Siden vi ikke har kunnskap om individuelle omstendigheter, mål og/eller porteføljekonsentrasjon eller diversifisering, forventes leserne å fullføre sin egen due diligence før de kjøper noen eiendeler eller verdipapirer nevnt eller anbefalt. Vi garanterer ikke at investeringer nevnt i dette nyhetsbrevet vil gi fortjeneste eller at de vil tilsvare tidligere resultater. Selv om alt innhold er utledet fra data som antas å være pålitelige, kan nøyaktigheten ikke garanteres. John Dobosz og ansatte i Forbes Dividend Investor kan ha posisjoner i noen eller alle eiendelene/verdipapirene som er oppført. Copyright 2022 av Forbes Media LLC.