Dette spillet kan hjelpe investorer med å unngå dramatiske nedturer

Det er en klasse børshandlede fond designet for å forhindre at porteføljen din når dramatiske laveste nivåer – men det kan kreve et nivå av sofistikering.

Ideen: Innlemme kortsiktige aktiverte spill, inkludert dekket kjøp og risikoreverseringsstrategier for å hjelpe investorer med å tilpasse sine egne defensive strategier som ligner på sikring.

Det kan imidlertid komme med en utilsiktet pris. Ifølge Ben Slavin fra BNY Mellon kan utstedere og rådgivere slite med å holde tritt med kontinuerlig produktvekst og endring. 

"Verktøysettet har utvidet seg enormt de siste par årene, og det kommer til å fortsette å vokse," sa selskapets globale leder for ETFer til CNBCs "ETF Edge" forrige uke. "Når det er sagt, det negative er virkelig å prøve å analysere alle disse forskjellige produktene. Forstå virkelig hva du eier og forklar det for investorer eller til og med rådgivere som sliter med å holde tritt med nyansene mellom disse produktene.»

Likviditetsleverandører og aktivatjenester kan også oppleve problemer med produktutvidelse, la han til.

Likevel kan det fortsatt være til fordel for investorer med lav-risiko appetitt.

Andrew McOrmond, administrerende direktør i WallachBeth Capital, sluttet seg til Slavin på "ETF Edge" for å forklare hvordan investorer kan inneha defensive, risikovillige posisjoner ved å bruke gearede produkter. 

Spiller det hevede spillet

Dekkede samtaler gir beskyttelse til kunder som ønsker å minimere tap, sa McOrmond. Disse kortsiktige lånespillene definerer resultatene bedre, men i sin tur kan investorer gå glipp av gevinster.

"Hvis du selger opsjoner, og markedet beveger seg mot deg, vil du være beskyttet - men du kommer bare til å redusere oppsiden [potensialet] ditt," forklarte han, og la merke til dekkede anrop er "det eneste alternativet" for risikovillige kunder fordi sikring er komplisert for den enkelte.

McOrmond ser på de siste markedsrallyene som en potensielt god mulighet til å "sikring". I juli ble Nasdaq hoppet 12%, og S & P 500 er opp med mer enn 8%.

Bufre slaget

De First Trust Cboe Vest Fund of Buffer ETFs, under tickeren BUFR, ble designet for å gi kapitalvekst og begrense nedsiderisiko for investorer, ifølge økonomisk konsulentselskap. 

"Navnet er perfekt," sa McOrmond om Cboe Vest Fund. "Du er bufret på begge sider."

Den defensive strategien bruker stiger for å bevare kapital, og opsjonskrager "buffer" investeringen for å redusere tap som investorer kan stå overfor.

Slavin foreslår også fondet med buffer-ETFer, med henvisning til interesse og aktivitet i området.

De First Trust Cboe Vest Fund of Buffer ETFs er opp mer enn 5 % denne måneden.

Avsløring: : Verken Andrew McOrmond eller Ben Slavin har eierskap til First Trust Cboe Vest Fund of Buffer ETFs-produkter.

Ansvarsfraskrivelse