Dette oversett fondet gir 10.3 %. Det begynner akkurat å bli oppdaget.

I disse dager er alle på vakt for en lavkonjunktur. Og omvendt avkastningskurve bare øker frykten.

Jada, en lavkonjunktur kan være i ferd med å komme, men jeg ser ikke at en starter med det første. Jeg vet ikke med deg, men jeg har aldri sett en lavkonjunktur rammet når bedriftens fortjeneste stiger som i dag – opp 40 % fra nivåene før pandemien og prognosen fortsetter å stige:

Denne "profitt-up, stocks-down"-dynamikken (S&P 500 er fortsatt ned ca. 4% fra begynnelsen av året mens jeg skriver dette) gjør det nå et godt tidspunkt å kjøpe, spesielt hvis du gjør det gjennom min favoritt høyavkastningsinvesteringer: lukkede fond (CEF), som den vi vil diskutere nedenfor.

CEF-investorer har to fordeler fremfor de som begrenser seg til S&P 500-aksjer:

• Muligheten til å kjøpe med "dobbel rabatt" ved å dra nytte av markedets 4%-rabattsalg og legge til rabattene til netto aktivaverdi (NAV) som mange CEF-er idretter akkurat nå.
• Store utbytter på 7 % og oppover, som er gjennomsnittlig utbytte over CEF-rommet mens jeg skriver dette.

Selvfølgelig er dette gammelt nytt for CEF Insider medlemmer. Porteføljen vår gir 7.4 % i dag, og aksjefondene våre har rikelig med blue chips, inkludert Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) og UnitedHealth Group (UNH).

Nedenfor skal vi fordype oss i en aksjefokusert CEF som gir 10.3 %, handles med 13.3 % rabatt til NAV og holder oppkomne teknologiselskaper hvis salg vokser raskt – så raskt at de vil presse ut eventuelle bekymringer om stigende renter .

For å se hvorfor det nå er et godt tidspunkt å gå inn i aksjer, spesielt gjennom CEF-er, ta en titt på diagrammet over forventet S&P 500-fortjeneste for årets balanse nedenfor:

Langsiktig fortjeneste florerer

Det er klart at energi overskygger alt i disse dager, på grunn av høye oljepriser, men i dag nuller vi det informasjonsteknologitallet, som ser spesielt attraktivt ut med NASDAQ av 10 % i år, til tross for at vi har den tredje raskeste prognosen for overskuddet. vekst. Det er her vår "dobbelt rabatterte" 10.3 %-avkastende CEF kommer inn.

Et CEF "rabattsalg" på raskt voksende teknologier

Et jokertegn i alt dette har vært Federal Reserves renteøkninger, som har skremt mange investorer fordi de tror renteøkninger vil øke selskapenes lånekostnader – og redusere deres fortjeneste i prosessen.

Og selv om det er sant at renteøkninger vil gjøre gjelden mer kostbar for de mest gjeldsbelastede firmaene, er det også sant at mange selskaper der ute har liten eller ingen gjeld, mens andre vokser så raskt at de vil være i stand til å riste av seg effekter av stigende rater.

Det er selskapene vi ser etter. Vi ønsker også å finne aksjer med lav pris-til-salg-forhold for å være sikre på at vi får en avtale om den veksten (som i seg selv gir oss en viss nedsidebeskyttelse).

Et fond som holder slike selskaper er BlackRock Innovation and Growth Trust (BIGZ).

Som du kan se fra navnet, er BIGZ et tech-first-fond som fokuserer på selskaper som vokser raskt i nye markeder eller i nye etablerte markeder. Samtidig er de relativt veletablerte. Eksempler på BIGZ-beholdninger inkluderer Five9 (FIVN), Entegris (ENTG), 10x Genomics (TXG), Bio-Techne Corp (TECH) og Masimo Corp. (MASI). I dette miljøet er de gode alternativer.

Hvert av disse selskapene deler to likheter: sterk inntektsvekst (i rødt over) og rimelige verdivurderinger, basert på deres pris-til-salg-forhold (i blått). Dessuten kan de alle skryte av etterspurte produkter, som medisinsk utstyr (Masimo), cloud computing (Five9), maskinvare (Entegris) eller bioteknologiske innovasjoner (10X Genomics) og Bio-Techne.

Disse raskt voksende teknologiselskapene er morgendagens Teslaer og epler, priset lavt i dag, akkurat som disse firmaene var i sine yngre år. Og takket være BIGZs CEF-struktur får du hele 10.3 % utbytteavkastning på 13.3 % under fondets markedspris.

Den rabatten er neppe fortjent, spesielt når man tenker på at BIGZ støttes av BlackRock, verdens største investeringsselskap, med sine uslåelige ressurser og talentbase. Denne avtalen eksisterer bare fordi BIGZ er ung, etter å ha blitt lansert i fjor, og CEF-investorer er risikovillige, så de har ikke gitt den den høyere verdsettelsen den fortjener – ennå.

Michael Foster er hovedforskningsanalytiker for Kontrarian Outlook. For flere gode inntektsideer, klikk her for den siste rapporten “Uslettbar inntekt: 5 forhandlingsfond med trygt 7.5% utbytte."

Avsløring: ingen