Denne ene gode ideen kan gjøre alle bedre med penger, sier eldre amerikanere

Denne siste beklagelsen har mange grunner: Alt fra byrden med skolelån, de knusende boligkostnadene, barneoppdragelse og mer. Det samme er det faktum at de fleste arbeidsgivere i disse dager ikke tilbyr pensjoner, noe som legger enda mer press på arbeidstakere til å finansiere pensjonisttilværelsen selv.  

Det er nok for sent for mange eldre å gjøre mye med økonomien sin nå. Men når de blir spurt om dette av Social Security Administration (SSA), har de en idé som kan hjelpe etterfølgende generasjoner av pensjonister til å gjøre det bedre enn de gjorde. 

Den ideen er en no-brainer: Finansiell kompetanse bør undervises på skolen. SSA siterer data som viser at fire femtedeler av voksne – 80 % – skulle ønske de hadde blitt pålagt å fullføre et semester eller et årskurs med fokus på personlig økonomi da de gikk på videregående. Den sa også at 84 % av de som nærmer seg pensjonsalder (60+ år) sa at «forbruk og budsjettering» burde undervises på skolene, og at enda flere, 88 %, mener at slike kurs bør være et eksamenskrav.

"Lifetime finansiell utdanning kan være et nyttig verktøy for å forberede seg til pensjonisttilværelsen," sier Beth Bean, senior visepresident, forskning og effekt, National Endowment for Financial Education, i et blogginnlegg fra Social Security Administration. 

Å lære finansiell kompetanse er ikke – eller bør ikke være – vanskelig. Noen av det grunnleggende inkluderer ting som å lage et budsjett, leve innenfor dine midler, sette av noe hver måned, bruke kreditt klokt og ha et diversifisert, langsiktig investeringsutsikt. Det er mer grunnleggende, selvfølgelig.

Kanskje en av de viktigste tingene fremtidige pensjonister kan lære er bare grunnleggende sunn fornuft. Jeg kjenner en ung dame som, da hun fylte 18 for omtrent et tiår siden, ble gitt $100,000 100 som en del av en arv. Hun gikk raskt ut og blåste den på en bil. Jeg antar at hun ikke skjønte at biler svekkes i det øyeblikket du kjører dem fra tomten, og koster massevis å forsikre og vedlikeholde. Hadde hun lagt de 500 tusen dollarene inn i for eksempel S&P XNUMX-indeksen
SPX,
-1.79%
den gang ville det nå være verdt rundt $270,000 30. Og om XNUMX år når hun nærmer seg pensjonisttilværelsen? Sukk. 

De gamle har rett. Finansiell kompetanse er en stor sak. Faktisk, med Social Security under stress - trustfondet er beregnet til å gå tørt i 2034, noe som vil føre til kraftig reduserte ytelser - å lære fremtidige pensjonister hvordan de bedre håndterer pengene sine, kan være en sikring mot fremtidige problemer. 

Men det er en stor ordre. Bare 15 stater er for tiden forpliktet til å "garantere at alle videregående elever vil ta et frittstående kurs i personlig økonomi på minst ett semester før eksamen," rapporterer NextGen Personal Finance (NGPF), en gruppe dedikert til å forbedre finansiell kompetanse. Gruppen har satt det høye målet om å sikre at "Innen 2030 vil alle amerikanske videregående skoleelever være garantert å ta minst ett semesterlangt kurs i personlig økonomi før eksamen." 

I mellomtiden har SSA andre data som er verdt å utforske: 

• I sin økonomisk velferdsmåling utført under COVID-19-pandemien, bekreftet 85 % av respondentene at en del av deres personlige økonomi forårsaket dem stress. For 31 % av de spurte var denne bekymringen «å ha nok spart til pensjonisttilværelsen».

• I den samme meningsmålingen sa 70 % at de gjorde økonomiske justeringer på grunn av COVID-19-pandemien. Av den gruppen økte 27 % bidragene til deres nødsparing, pensjonssparing eller andre sparing eller investeringer. Til sammenligning benyttet 21 % seg av nødsparing – eller lånte mot pensjonssparing. 

Det økonomiske stresset avslørt av Social Security Administration er verdt å utforske litt mer. Hvis 85 % av de spurte indikerte økonomisk stress under pandemien, er tallet utvilsomt forhøyet i dag av enda en grunn: den høyeste inflasjonsraten på fire tiår, som har erodert verdien av hva seniorer har spart. Enkelt sagt, når inflasjonen er høy, må pensjonister trekke ut eiendeler raskere for å få endene til å møtes.

Å legge til ytterligere press på seniorøkonomien er utløpet av føderale hjelpeprogrammer som hjalp amerikanere med å klare seg under pandemien. Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security Act (CARES) godkjente direkte utbetalinger til enkeltpersoner, sjenerøse månedlige rabatter til familier med barn og utvidet dagpenger for permitterte arbeidstakere, men det gikk tom for to år siden – før inflasjonen ble høy. utstyr. For pengesterke seniorer har det vært ett eller annet.