Denne dødelige feilen kan knuse utbyttet ditt i 2023

Hvis jeg kan gi deg bare én et råd for å starte 2023, det er dette: gjør det ikke stol på utbytteinntektene dine til ETFer!

Det er en av de største feilene jeg ser folk gjør – spesielt med markedets gevinster i år. Disse førstenivåspillerne tror (feilaktig!) at i et stigende marked kan de kjøpe ganske godt hva som helst og være A-OK.

Ikke så.

Faktisk, et stigende marked når det er mest sannsynlig at du kjøper investeringer av lav kvalitet, setter porteføljen din i fare i neste nedgangsperiode. Bare spør alle som kjøpte krypto eller profittløs teknologi i 2021!

Og utbytte-ETFer er på veldig topp av vår liste over eiendeler du bør unngå, ikke bare nå, men alltid. Dette er grunnen til at vi panorerte Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD
SCHD
) forrige august. Det var bare for fullpakket med blå sjetonger, hvis utbytte vokste i et istempo.

I dag skal vi dykke inn i to andre populære utbytte-ETFer: Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG
VIG
) og ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL
NOBL
).

Denne duoen er utbyttestøtte for mange mennesker fordi de, i likhet med SCHD, fokuserer på amerikanske aksjer med store selskaper som jevnlig øker utbetalingene. Navn som Johnson & Johnson
JNJ
(JNJ), PepsiCo
PEP
(PEP) og 3M (MMM) fylle disse to fondenes porteføljer.

Høres ganske trygt ut, ikke sant?

NOBL går en bedre – som navnet sier, holder det Dividend Aristocrats, S&P 500-selskapene som har økt utbetalingene sine i 25 år eller mer. Kast inn lave avgifter (bare 0.06 % for VIG og 0.35 % for NOBL) og vel, hva er det å ikke like?

Mange, faktisk.

For det første begge disse midlene bør har en innebygd fordel pga et økende utbytte er nr. 1 driver for aksjekurser. Det er derfor vi alltid mål utbytte som ikke bare vokser, men akselerer i valgene vi gjør hos meg Skjulte avkastninger rådgivende. Disse aksjenes "utbyttemagneter" trekker aksjekursene høyere over tid!

Du kan se hvordan en økende utbetaling løftet andeler av Skjulte avkastninger holder Reliance stål og aluminium (RS) i løpet av det siste tiåret. På den tiden steg RS sitt utbytte 192%. Aksjekursen fulgte, steg 252% og gikk lett ut av VIG og NOBL.

Merk også at selskapets stigende utbytte bidro til å øke aksjekursen gjennom 2022-nedsmeltingen. Det er fordi, selv i et fallende marked, er det vanskelig for investorer å ignorere en utbytteøkning på 27 % som den RS annonserte i februar 2022.

«Dividend-Growth» ETFs underkraftige utbetalinger drar dem ned

Men tilbake til våre ETF-er for utbyttevekst. Gitt vekten de legger på stigende utbetalinger, slår markedet bør være en enkel sak for dem, ikke sant?

Feil. Som du kan se nedenfor, lå VIG og NOBL etter S&P 500 – vist i lilla ved ytelsen til SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY
PY
SPION
) -i løpet av det siste tiåret, til tross for deres økende utbetalinger. Og I motsetning til Reliance, dette paret sank i fjor, med resten av markedet.

Det får deg til å lure på hvorfor du gidder å ta deg tid til å undersøke en utbytte-ETF – spesielt når du ser på deres nåværende avkastning: begge betaler rundt 1.9 %, bare litt mer enn SPYs 1.6 %.

Verre er at begge disse fondene (som alle ETFer) er låst til en underliggende indeks: NOBL må eie alle Dividend Aristocrats, og VIG er spikret til S&P US Dividend Growers Index, som har som mål å etterligne resultatene til amerikanske firmaer som har økte utbetalingene sine årlig i minst 10 år på rad.

Med andre ord, lenket til indeksene som de er, kan ingen av fondene unngå en utbyttekatastrofe som AT & T
T
(T), som vi har panorert før for sine penny-a-year fotturer. Så i fjor kuttet det utbetalingen som en del av spinoffen av WarnerMedia-virksomheten. Dets medlemskap i aristokratene ble opphevet like etter.

Men sannheten er at AT&T hadde trukket ned NOBL i årevis—og fordi ETFen ikke kunne bryte med sin underliggende indeks, var den maktesløs å selge!

Dette er en viktig grunn til at vi holder oss unna utbytte-ETFer og holder oss til aksjer med akselererende utbetalinger i stedet. Ved å administrere våre egne porteføljer kan vi unngå verdens AT&T-er – og sette pengene våre i Reliances i stedet.

Brett Owens er sjefinvesteringstrateg for Kontrarian Outlook. For flere gode inntektsideer, få gratiskopien hans siste spesialrapport: Din tidligpensjonsportefølje: Store utbytter – hver måned – for alltid.

Avsløring: ingen