Verdiaksjer har klart seg bedre enn vekstaksjer de siste seks månedene, delvis fordi en endring i Federal Reserve-politikken signaliserer en lengre periode med stigende renter. Innenfor verdiverdenen kan investorer være best tjent med å fokusere på kontantstrøm.
I lavrentemiljøet gjennom det meste av koronaviruspandemien, har vekststrategier fungert best. Men sjekk ut dette seksmånedersdiagrammet som viser totalavkastningen til Pacer US Cash Cows ETF på 1.3 milliarder dollar
COWZ,
+ 0.11%
sammenlignet med Russell 1000 Growth and Value-indeksene og referanseindeksen S&P 500
SPX,
-0.10%
:
COWZ har slått alle tre indeksene i løpet av de siste seks månedene, og denne handlingen kan fortsette, ettersom aksjer som handles til høye pris-til-inntjening-verdier – inkludert de høytflygende teknologiselskapene som har ledet det lange oksemarkedet – kan fortsette å være mer følsom for stigende renter enn verdiaksjer.
COWZ rebalanseres kvartalsvis for å holde de 100 aksjene blant Russell 1000 som har de høyeste frie kontantstrømavkastningene i en rullende 12-måneders periode. Aksjene vektes likt når porteføljen rebalanseres.
Pacer definerer et selskaps frie kontantstrøm som dets kontantstrøm fra driften etter kapitalutgifter, som inkluderer utgifter, renter, skatter og langsiktige investeringer. Dette tallet for de siste 12 månedene er delt på gjeldende markedsverdier hvert kvartal når det børshandlede fondets portefølje rebalanseres. Det betyr at nylige high-flyers sannsynligvis vil bli droppet fra porteføljen.
Screening av kontantkyrne
COWZ-strategien kan appellere til investorer som ønsker å diversifisere utover de cap-vektede indeksene som oftest spores av indeksfond. For eksempel de fem beste selskapene som eies av $456 milliarder SPDR S&P 500 ETF Trust
SPION,
-0.09%
- Apple inc.
AAPL,
-1.67%,
Microsoft Corp.
MSFT,
-0.79%,
Amazon.com Inc.
AMZN,
-0.67%,
Alfabet Inc.
GOOGL,
-0.02%
GOOG,
-0.07%
og Tesla Inc.
TSLA,
-2.15%
— utgjør 23 % av porteføljen.
Men noen investorer ønsker å se på enkeltaksjer. Her er tre skjermbilder av COWZ-porteføljen med 100 aksjer. Hver liste inkluderer markedsverdi (i milliarder av dollar), utbytteavkastning og et sammendrag av meninger blant analytikere spurt av FactSet:
De feteste kontantkyrne
Her er de 10 største aksjene i COWZ-porteføljen, etter markedsverdi:
Organisasjon | Ticker | Markedsverdi. ($bil) | Utbytte | Del "kjøp" -vurderinger | Sluttkurs – 5. januar | Konsensusprismål | Underforstått 12 måneders opp-potensial |
Pfizer Inc. | PFE, -1.42% | $312 | 2.88% | 42% | $55.63 | $57.87 | 4% |
Exxon Mobil Corp. | XOM, + 2.35% | $283 | 5.27% | 38% | $66.75 | $73.47 | 10% |
AbbVie Inc. | ABBV, -0.47% | $240 | 4.15% | 77% | $135.87 | $137.57 | 1% |
Intel Corp | INTC, + 0.26% | $219 | 2.58% | 28% | $53.87 | $54.78 | 2% |
CVS Health Corp. | CVS, -3.04% | $140 | 2.08% | 75% | $105.81 | $113.31 | 7% |
Bristol-Myers Squibb Co. | BMY, -0.23% | $138 | 3.47% | 63% | $62.16 | $71.92 | 16% |
International Business Machines Corp. | IBM, -2.08% | $124 | 4.75% | 28% | $138.22 | $142.74 | 3% |
ConocoPhillips | POLITIMANN, + 3.75% | $100 | 2.43% | 87% | $75.65 | $92.24 | 22% |
Gilead Sciences Inc. | GILD, -0.82% | $91 | 3.93% | 42% | $72.18 | $76.38 | 6% |
Altria Group Inc. | MO, + 1.17% | $89 | 7.40% | 39% | $48.64 | $52.69 | 8% |
Kilde: FactSet |
Du kan klikke på merkene for mer informasjon om hvert selskap.
Les deretter Tomi Kilgores detaljerte guide til mengden av informasjon som er tilgjengelig gratis på MarketWatch-sitatsiden.
Høyest-ytende kontantkuer
Her er de 10 aksjene i COWZ-porteføljen med høyest utbytteavkastning ved avslutningen 5. januar:
Organisasjon | Ticker | Markedsverdi. ($bil) | Utbytte | Del "kjøp" -vurderinger | Sluttkurs – 5. januar | Konsensusprismål | Underforstått 12 måneders opp-potensial |
Antero Midstream Corp. | ER, + 2.62% | $5 | 9.05% | 0% | $9.94 | $10.28 | 3% |
Lumen Technologies Inc. | LUMN, + 1.80% | $13 | 7.81% | 14% | $12.80 | $11.30 | -12% |
Altria Group Inc. | MO, + 1.17% | $89 | 7.40% | 39% | $48.64 | $52.69 | 8% |
Exxon Mobil Corp. | XOM, + 2.35% | $283 | 5.27% | 38% | $66.75 | $73.47 | 10% |
Dow Inc. | DOW, -0.19% | $43 | 4.80% | 36% | $58.35 | $65.48 | 12% |
International Business Machines Corp. | IBM, -2.08% | $124 | 4.75% | 28% | $138.22 | $142.74 | 3% |
LyondellBasell Industries NV | LYB, + 0.45% | $32 | 4.70% | 52% | $96.27 | $111.30 | 16% |
H&R Block Inc. | HRB, -0.46% | $4 | 4.53% | 33% | $23.86 | $25.80 | 8% |
Xerox Holdings Corp. | XRX, + 1.33% | $4 | 4.29% | 0% | $23.33 | $17.60 | -25% |
AbbVie Inc. | ABBV, -0.47% | $240 | 4.15% | 77% | $135.87 | $137.57 | 1% |
Kilde: FactSet |
Wall Streets favoritt cash cows
Til slutt, her er de 12 aksjene i COWZ-porteføljen med den høyeste prosentandelen "kjøp" eller tilsvarende rangeringer blant analytikere spurt av FactSet. Denne gruppen inkluderer et dusin aksjer, ikke 10, fordi tre var uavgjort med 82 % "kjøp"-vurderinger:
Organisasjon | Ticker | Markedsverdi. ($bil) | Utbytte | Del "kjøp" -vurderinger | Sluttkurs – 5. januar | Konsensusprismål | Underforstått 12 måneders opp-potensial |
Grand Canyon Education Inc. | LOPE, + 2.40% | $3 | 0.00% | 100% | $85.78 | $103.75 | 21% |
Loyalty Ventures Inc. | LYLT, -1.66% | $1 | 0.00% | 100% | $31.97 | $63.00 | 97% |
Targa Resources Corp. | TRGP, + 2.77% | $12 | 0.74% | 91% | $54.06 | $67.05 | 24% |
Laboratory Corp. av America Holdings | LH, + 0.69% | $27 | 0.00% | 89% | $286.57 | $349.85 | 22% |
ConocoPhillips | POLITIMANN, + 3.75% | $100 | 2.43% | 87% | $75.65 | $92.24 | 22% |
Lithia Motors Inc. | GUNN, + 1.89% | $9 | 0.48% | 86% | $292.93 | $464.58 | 59% |
LKQ Corp. | LKQ, + 1.09% | $17 | 1.70% | 85% | $58.72 | $65.50 | 12% |
Diamondback Energy Inc. | FANG, + 4.69% | $21 | 1.69% | 85% | $118.11 | $137.30 | 16% |
Olin Corp. | OLN, + 0.49% | $8 | 1.52% | 83% | $52.69 | $74.00 | 40% |
Nexstar Media Group Inc. Klasse A | NXST, + 1.11% | $6 | 1.88% | 82% | $149.14 | $187.67 | 26% |
Boyd Gaming Corp. | BYD + 1.44% | $7 | 0.00% | 82% | $62.38 | $83.80 | 34% |
Victoria's Secret & Co. | vsco, + 1.25% | $5 | 0.00% | 82% | $56.10 | $82.73 | 47% |
Kilde: FactSet |
Ikke gå glipp av: Disse teknologiaksjene har falt 20% til 51% fra sine 52-ukers høyder
Melde deg på: Les Need to Know-e-posten for å få informasjon om alle nyhetsmarkedene før dagen starter.
Denne «cash cow» verdiaksjestrategien kan fete porteføljen din selv om du frykter Fed
Verdiaksjer har klart seg bedre enn vekstaksjer de siste seks månedene, delvis fordi en endring i Federal Reserve-politikken signaliserer en lengre periode med stigende renter. Innenfor verdiverdenen kan investorer være best tjent med å fokusere på kontantstrøm.
Klikk her for en forklaring på hvordan Russell 1000-indeksen
-0.04%
-0.27%
+ 0.21% .
RUI,
er delt inn i overlappende undergrupper i Russell 1000 Growth Index
RLG,
og Russell 1000 Value Index
RLV,
I lavrentemiljøet gjennom det meste av koronaviruspandemien, har vekststrategier fungert best. Men sjekk ut dette seksmånedersdiagrammet som viser totalavkastningen til Pacer US Cash Cows ETF på 1.3 milliarder dollar
+ 0.11%
-0.10%
COWZ,
sammenlignet med Russell 1000 Growth and Value-indeksene og referanseindeksen S&P 500
SPX,
:
COWZ har slått alle tre indeksene i løpet av de siste seks månedene, og denne handlingen kan fortsette, ettersom aksjer som handles til høye pris-til-inntjening-verdier – inkludert de høytflygende teknologiselskapene som har ledet det lange oksemarkedet – kan fortsette å være mer følsom for stigende renter enn verdiaksjer.
COWZ rebalanseres kvartalsvis for å holde de 100 aksjene blant Russell 1000 som har de høyeste frie kontantstrømavkastningene i en rullende 12-måneders periode. Aksjene vektes likt når porteføljen rebalanseres.
Pacer definerer et selskaps frie kontantstrøm som dets kontantstrøm fra driften etter kapitalutgifter, som inkluderer utgifter, renter, skatter og langsiktige investeringer. Dette tallet for de siste 12 månedene er delt på gjeldende markedsverdier hvert kvartal når det børshandlede fondets portefølje rebalanseres. Det betyr at nylige high-flyers sannsynligvis vil bli droppet fra porteføljen.
Screening av kontantkyrne
COWZ-strategien kan appellere til investorer som ønsker å diversifisere utover de cap-vektede indeksene som oftest spores av indeksfond. For eksempel de fem beste selskapene som eies av $456 milliarder SPDR S&P 500 ETF Trust
-0.09%
-1.67% ,
-0.79% ,
-0.67% ,
-0.02%
SPION,
- Apple inc.
AAPL,
Microsoft Corp.
MSFT,
Amazon.com Inc.
AMZN,
Alfabet Inc.
GOOGL,
GOOG,
-0.07%
-2.15%
og Tesla Inc.
TSLA,
— utgjør 23 % av porteføljen.
Men noen investorer ønsker å se på enkeltaksjer. Her er tre skjermbilder av COWZ-porteføljen med 100 aksjer. Hver liste inkluderer markedsverdi (i milliarder av dollar), utbytteavkastning og et sammendrag av meninger blant analytikere spurt av FactSet:
De feteste kontantkyrne
Her er de 10 største aksjene i COWZ-porteføljen, etter markedsverdi:
Du kan klikke på merkene for mer informasjon om hvert selskap.
Les deretter Tomi Kilgores detaljerte guide til mengden av informasjon som er tilgjengelig gratis på MarketWatch-sitatsiden.
Høyest-ytende kontantkuer
Her er de 10 aksjene i COWZ-porteføljen med høyest utbytteavkastning ved avslutningen 5. januar:
Wall Streets favoritt cash cows
Til slutt, her er de 12 aksjene i COWZ-porteføljen med den høyeste prosentandelen "kjøp" eller tilsvarende rangeringer blant analytikere spurt av FactSet. Denne gruppen inkluderer et dusin aksjer, ikke 10, fordi tre var uavgjort med 82 % "kjøp"-vurderinger:
Ikke gå glipp av: Disse teknologiaksjene har falt 20% til 51% fra sine 52-ukers høyder
Melde deg på: Les Need to Know-e-posten for å få informasjon om alle nyhetsmarkedene før dagen starter.
Kilde: https://www.marketwatch.com/story/this-cash-cow-value-stock-strategy-can-fatten-your-portfolio-even-if-you-fear-the-fed-11641492520?siteid= yhoof2&yptr=yahoo