Denne rådgiveren startet en økonomisk non-profit for å styrke kvinner

Stacy Francis planla aldri å bli finansiell rådgiver, spesielt en for kvinner som går gjennom skilsmisse. Men en oppriktig samtale med bestemoren endret karrierebanen hennes. 

Bestemoren hennes, Myra, var et offer for ektefellemishandling, og før hun gikk bort, tilsto hun å ha blitt i ekteskapet sitt fordi hun følte seg "økonomisk fanget".

"Det var det som drev meg til å gå inn i dette feltet," sa Francis, som grunnla Kunne damer, en ideell organisasjon som tilbyr gratis økonomisk rådgivning og utdanning for kvinner, sammen med hennes rådgivningsfirma Francis Financial i New York.

"Det er virkelig mitt kjærlighetsbrev til min bestemor," sa hun.

Francis, en sertifisert finansiell planlegger og medlem av CNBC Rådgiverrådet, startet Savvy Ladies i 2003 gjennom workshops i leiligheten hennes i New York.

I dag tilbyr den ideelle organisasjonen gratis virtuell rådgivning over hele landet, uavhengig av inntekt, gjennom en økonomisk hotline som forbinder kvinner med en pro bono-rådgiver.

Mens det finnes organisasjoner viet kvinner i fattigdom, ser Francis begrensede alternativer for de med moderate inntekter eller eiendeler, for eksempel kvinner som starter sin første jobb, blir skilt eller søker råd som alenemor. 

"Det er bare et stort antall kvinner som desperat trenger disse økonomiske rådene," sa hun.

Judy Herbst, organisasjonens administrerende direktør, sa at Savvy Ladies har koblet mer enn 600 kvinner med rådgivere i 2022, med 174 oppringere bare i april.

Nesten halvparten rapporterer inntekter på mindre enn $74,000 60 årlig, ifølge Herbst, med XNUMX% som sier at de er det eneste medlemmet av husholdningen.

Det er en kjernegruppe av innringere i 40-årene og eldre som anerkjenner viktigheten av å bygge rikdom, sa Herbst. "De går fra gjeldsforvaltning og skilsmisse til til slutt å spørre" hvordan investerer jeg?» sa hun.

Savvy Ladies samarbeider også med andre ideelle organisasjoner for å være vertskap for arrangementer, for eksempel seminarer om finansiell utdanning, sa hun.

Mens Savvy Ladies' hotline har en rekke pengespørsmål, er investeringsspørsmål vanlig, spesielt blant kvinner i 40-årene og eldre, ifølge Herbst.

"Porteføljene våre må jobbe hardere," sa Francis, og forklarte hvordan kvinner lever lenger og bruker mer på medisinske utgifter, men vanligvis starter pensjonisttilværelsen med et mindre reir.

Faktisk var medianinntekten for kvinner 65 og eldre $47,244 2016 i XNUMX, inkludert inntekter, pensjonsinntekt, trygd og eiendom, ifølge en 2020 rapport fra Nasjonalt institutt for pensjonssikkerhet. Imidlertid var tallet for menn 65 år og eldre $57,144.    

Kvinners eiendeler må vare til 95 år, noe som kan kreve høyere avkastning hvis de starter med mindre, sa hun. Men volatilitet utløser ofte mer angst for kvinner med mindre erfaring.

Francis oppfordrer kvinner til å "lene seg til å investere" for å bygge selvtillit, enten det er å jobbe med en rådgiver eller organisasjoner som Savvy Ladies, ta kurs eller lese bøker.  

"Investering for kvinner er ikke hyggelig å ha, det er et must," sa hun. "Innsatsene for kvinner er høyere." 

Savvy Ladies har også veiledet ambisiøse kvinnelige gründere som forlot bedriftens Amerika for å starte en bedrift og nåværende eiere som slet med å få endene til å møtes, sa Francis, som kjenner utfordringene ved å starte et selskap fra bunnen av.

Frende gründere må forberede seg økonomisk, og starter med to separate nødfond – personlige sparepenger og en pute for virksomheten, som har en tendens til å bli oversett, sa hun.

Når de forlater en jevn lønnsslipp, trenger kvinner en måte å erstatte inntektene sine på, sa Francis, for eksempel å spare seks til 12 måneders levekostnader, skape en strøm av investeringsinntekter, porteføljeuttak eller ta utbetalinger fra trygd tidligere, sa hun. 

"Den største biten er å sørge for at det du gjør er bærekraftig," sa Francis. "Og at du ikke legger deg selv økonomisk bak."

Francis foreslår å sette en tidslinje for å tjene en bestemt inntekt, som fungerte for virksomheten hennes. For eksempel kan du tillate porteføljeuttak i "x" år før du fyller på disse midlene, sa hun.

Andre kvinner kan starte en bedrift ved siden av bedriftens jobb. "De vil bygge den virksomheten opp," sa hun og forklarte hvordan det kan bygge bro over inntektsgapet fra ansatt til eier.