Dette utbyttet på 6.6 % lar oss tjene når bensinprisene faller

Den amerikanske forbrukeren har nettopp fått en "lønnsøkning" på 162 milliarder dollar, og jeg vedder på at du ikke har hørt et ord om det. I dag skal vi bruke de "ekstra" kontantene gjennom et fond med 6.6 % avkastning som handles til 87 cent på dollaren.

Det jeg kommer til er gode nyheter historie vi har hørt lite om i media: de ekstra kontante forbrukerne slenger i lommene takket være den siste nedgangen i bensinpriser.

Det er heller ingen småbeløp: ifølge Mark Zandi, sjeføkonom i Moody's Analytics, sparer amerikanske husholdninger rundt 125 milliarder dollar totalt for hver dollar prisen ved pumpen faller. Og med gjennomsnittlige pumpepriser nå rundt $3.70 per gallon, ned fra nord for $5 i juni, ser vi på ca. $ 162 milliarder blir kastet tilbake i økonomien, eller rundt 13 milliarder dollar i måneden.

For å være sikker er ikke alt dette "ekstra" penger for de fleste. Med inflasjonen på topp i andre varer innen tjenester, suger høyere priser en god del av den ut døren igjen.

Men husk at bedriftens fortjenestemarginer øker (uansett hvordan noen av oss føler om selskaper som øker bunnlinjene sine i en tid med høy inflasjon), så disse pengene er fortsatt et netto pluss for aksjer. Dessuten vil noe av disse pengene gå til nye utgifter til forbruksvarer, som matvarer av høyere kvalitet, samt skjønnsmessige kjøp.

Likevel, to av de viktigste ETF-ene som benchmarker disse sektorene, den iShares US Consumer Discretionary ETF (IYC
IYC
) og iShares US Consumer Staples ETF (IYK
IYK
), er nede for året, med IYK som holder seg bedre ettersom stifter tiltrekker seg defensivt tenkende investorer etter hvert som bekymringene for lavkonjunkturen øker.

Å eie en sunn blanding av disse sektorene alltid gir mening, og spesielt i disse dager, ettersom stifter bidrar til å styrke investeringene våre i en nedgangsperiode, mens diskresjonære firmaers lave verdivurderinger ikke står for milliarder av ekstra kontanter forbrukere har, takket være lavere gasspriser, nylige lønnsgevinster og restepandemi besparelser.

Du kan få eksponering for begge sektorer ved å plukke opp IYK og IYC. Problemet er at du vil stole på prisgevinster alene for avkastningen din, siden IYC gir bare 0.6 %, og IYK er ikke mye bedre, med 1.8 %.

Et "ETF-slag"-og billig-CEF gir 6.6 %

Heldigvis finnes det et bedre alternativ som gir oss "alt i ett" eksponering mot den amerikanske økonomien og gir oss et rikt utbytte på 6.6 %. Det er 11 ganger utbetalingen på IYC og nesten fire ganger IYKs 1.8 % utbytte. Det betyr også at vi får en stor del av vår årlige avkastning i kontanter.

Det ville være en veletablert lukket fond (CEF) kalt Gabelli Dividend Income Trust (GDV). En titt på topp-10-beholdningen avslører en rekke selskaper som tjener på høyere utgifter til skjønnsmessige varer og stifter, for eksempel spilling av nettannonsering Alfabetet (GOOGL), Mastercard
MA
(MA), Microsoft
MSFT
(MSFT), Sony (SNY) og American Express
AXP
(AXP), samt matprodusent Mondelez International
MDLZ
(MDLZ):

I tillegg får vi ledelsesekspertisen til Mario Gabelli, en verdiinvesteringsguru som har mer enn doblet investorenes penger det siste tiåret, med en avkastning på 124 %. Han har også økt fondets utbytte med 37.5 %, med en merkelig spesialutbetaling underveis. Det beste av alt er at denne CEF gir utbytte hver måned, i tråd med våre regninger.

Denne typen aktiv forvaltning er avgjørende for å oppdage gode kjøp (og unngå svake virksomheter og sektorer) i det paniske markedet vi er i – og algoritmedrevne ETFer kan ikke matche det.

La oss nå snakke om rabatten.

Takket være det nylige salget, er GDVs rabatt til netto aktivaverdi (NAV, eller forskjellen mellom porteføljeverdien og fondets pris på det åpne markedet) 13 % mens jeg skriver dette, ikke langt unna 2022-lavene. Dette betyr at vi i hovedsak kjøper dette pålitelige fondet for bare 87 cent på dollaren.

Så hvis du vurderer å legge til forbrukergrunnlag, diskresjonær eller rett og slett S&P 500-eksponering til porteføljen din, er GDV definitivt verdt en titt. Dens store rabatt, stabile månedlige utbytte og aktive forvaltning er alle fordeler du aldri vil få i en ETF.

Michael Foster er hovedforskningsanalytiker for Kontrarian Outlook. For flere gode inntektsideer, klikk her for den siste rapporten “Uslettbar inntekt: 5 forhandlingsfond med trygt 8.4% utbytte."

Avsløring: ingen