Med en inflasjon på 6.4 %, leter mange investorer etter investeringer som kan slå inflasjonsraten. Global X Super Dividend ETF (NYSEARCA:SDIV) hjelper ikke bare investorer med å slå inflasjonen, men den mer enn dobler den med en massiv utbytteavkastning på 14.5 %.
SDIV har også en ekstra appell til inntektsøkende investorer fordi, i motsetning til mange andre utbytteaksjer og ETFer, som betaler utbytte kvartalsvis, betaler denne ETFen utbytte hver måned.
Det er imidlertid også noen potensielle ulemper som investorer bør være klar over. La oss dykke inn i denne ETF-en med en iøynefallende avkastning.
SDIV ETFs strategi
SDIV søker å samsvare generelt med resultatene og avkastningen til Solactive Global SuperDividend Index før gebyrer og utgifter. Strategien er å investere i noen av de høyeste utbytteaksjene over hele verden.
Investering i disse høyrenteaksjene gir SDIV en avkastning på 14.5 % som er dobbelt så høy inflasjonsraten, nesten ni ganger gjennomsnittlig avkastning på S&P 500, og mer enn tre ganger den risikofrie avkastningen som investorer kan tjene på 10 år. statskassene.
Det er noe å si for SDIVs merittliste når det kommer til konsistensen av utbyttet - siden starten i 2011 har SDIV foretatt en månedlig utbyttebetaling hver måned i 11 år på rad.
SDIVs toppbeholdning: Spanning the Globe
SDIV er ekstremt diversifisert. Den har 130 aksjer, og dens topp 10 beholdninger utgjør bare 13.9% av eiendelene. Ingen beholdning utgjør heller mer enn 1.7 % av fondet. I tillegg er SDIVs eierandeler ytterligere diversifisert - både geografisk og når det gjelder hvilke bransjer de kommer fra.
Bare 29.7 % av fondets beholdning er basert i USA, så hvis du er en amerikansk investor på jakt etter internasjonal eksponering, gir SDIV deg det i spar. Fondets nest største eksponering geografisk er Brasil (14 %), fulgt av Hong Kong (11.2 %), Kina (9.7 %) og Storbritannia (6.0 %). ETFs høye investeringsnivå i internasjonale aksjer gir den mye diversifisering, men det har også vært i motvind den siste tiden da den sterke dollaren har vært en utfordring for internasjonale aksjer.
En ekstra merknad om geografi er at selv om en eksponering på over 20 % for Kina og Hong Kong til sammen var en motvind i fjor på grunn av Kinas null-COVID-politikk, kan denne eksponeringen være medvind i år ettersom Kina kommer ut av disse nedstengningene.
Kina er også en av få store globale økonomier som for tiden lemper pengepolitikken. Kinas sentralbank sprøyter likviditet inn i hjemmemarkedene for å stimulere økonomisk aktivitet, noe som kan gi SDIV et løft fremover.
Mange av SDIVs toppbeholdninger er navn som kanskje ikke umiddelbart er kjent for de fleste investorer. Toppselskapet, BW LPG, og andre topp 10-hold, Golden Ocean, er begge involvert i shippingindustrien. BW LPG gir hele 14.7 %, og Golden Ocean gir 17.1 % på en etterfølgende 12-måneders basis. BW LPG er basert i Singapore, og Golden Ocean er basert på Bermuda, noe som fremhever den ulike karakteren til SDIVs beholdning.
Topp 10 med Omega Healthcare Investors er et USA-basert helsevesen REIT som gir 9.8 %. En annen topp 10 plassering, Arbor Realty (NYSE: ABR), er et USA-basert selskap som investerer i strukturerte finansielle produkter i eiendomsmarkedet. ABR-aksjer gir for tiden 12.2 %.
Energi er en bransje assosiert med høye utbytteavkastninger, så det er ikke overraskende at den er godt representert i Global X SuperDividend ETF gjennom beholdninger som den brasilianske oljegiganten Petrobras - men merk at dette er preferanseaksjer i Petrobras, ikke aksjer - Antero Midstream, og diversifisert gass og olje.
Se nedenfor for en oversikt over SDIVs toppbeholdninger ved å bruke TipRanks' Holdings-verktøy.
Risikoer å vurdere
Mens SDIVs avkastning på 14.5 % er vanskelig å slå, er denne ETFen ikke uten risiko som investorer bør være klar over. Disse risikoene er underbygget av fondets resultater den siste tiden, som jeg vil fremheve i neste avsnitt. Likevel, som du kan se fra listen over beholdninger ovenfor, er det ikke mange blue-chip navn her.
Når aksjer har så høye avkastninger, kan det i mange tilfeller være et tegn på at noe er galt og at markedet ikke tror at utbytteutbetalingen er bærekraftig. De fleste selskaper har ikke tenkt å ha et utbytte på 14 %, så i mange tilfeller kan en høy avkastning som dette være et tegn på en fallende aksjekurs.
Det sier seg selv, men investorer ønsker å finne aksjer med attraktiv utbytteavkastning fordi utbytteutbetalingen øker år etter år, ikke fordi aksjekursen synker over tid.
En rask titt på noen av SDIVs beholdninger illustrerer dette poenget. Aksjene i Golden Ocean har falt med nesten 75 % i løpet av det siste tiåret, mens aksjene i Omega Healthcare Investors har gjort det bedre, men har fortsatt tapt 4.7 % over samme tidsramme.
Investorer som jaget etter de høye avkastningene i disse navnene har ikke bare klart seg drastisk under det bredere markedet de siste 10 årene, men i tilfellet Golden Ocean har de også tapt en betydelig del av hovedstolen.
Omega Healthcare Investors og Golden Ocean har Smart-score på henholdsvis 5 og 7 av 10, så markedet er nøytralt på deres prospekter herfra. Smart Score er TipRanks proprietære kvantitative aksjescoringssystem som evaluerer aksjer på åtte forskjellige markedsfaktorer, for eksempel Wall Street-analytikere, bedriftsinsidertransaksjoner, hedgefondaktivitet og mer. Aksjer med en Smart Score på 8 eller høyere mottar vurderinger som gir bedre resultater.
SDIVs ytelse
SDIV ligger etter det bredere markedet hittil i år med et tap på 3.7 % mot en gevinst på 1.3 % for S&P 500. SDIV tapte også 26.4 % i 2022, noe som var litt dårligere enn S&P 500.
I løpet av de siste fem årene har SDIV gått ned 63.5 %, og i løpet av det siste tiåret er det ned 67 %. I mellomtiden er S&P 500 opp 38.8 % og 147.5 % de siste fem og 10 årene, henholdsvis.
Så mens SDIV-innehavere samlet inn noen attraktive utbytteutbetalinger gjennom årene, gikk verdien av investeringen deres betydelig ned over tid og underpresterte det bredere markedet. Investorer måtte også betale en kostnadsandel på 0.58 % hvert år i løpet av denne tiden.
Investor Takeway
SDIVs enorme utbytteutbetaling på 14.5 % er veldig tiltalende for inntektsorienterte investorer, og dens månedlige utbetalingsplan forsterker denne appellen. Det er imidlertid ikke mange blue chip-beholdninger her, og ETFs ytelse det siste tiåret har ikke vært bra.
Dette er ikke å si at ETF ikke kan overgå herfra, og SDIV fortjener også ære for sin 11-årige rekke med månedlige utbetalinger, men investorer bør være klar over den potensielle risikoen.
Dette er grunnen til at investorer som er interessert i SDIV og i å generere betydelige inntekter fra porteføljen deres på månedlig basis vil være best tjent med å gjøre SDIV til en komponent i en veldiversifisert portefølje. Investorer kan for eksempel øke avkastningen til porteføljen deres ved å legge til en tildeling av en liten del av den til SDIV, men jeg vil være forsiktig med å gjøre en stor allokering til den basert på faktorene diskutert ovenfor.
Avsløring
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/global-x-super-dividend-etf-031326842.html