De trakk penger ut av FTX i siste øyeblikk: "Takk Gud for at jeg unngikk det to ganger"

Neste morgen begjærte FTX og rundt 130 relaterte enheter, inkludert FTX.US og handelsfirmaet Alameda Research, konkursbeskyttelse i amerikansk føderal domstol.

"Takk Gud," sa den New York-baserte kryptoinvestoren. "Jeg var heldig. Jeg unngikk det to ganger." Alle FTX-kunder MarketWatch snakket med for denne artikkelen ba om å være anonyme, med henvisning til frykt for konsekvenser. Kundene delte skjermbilder av FTX-overføringene deres, som MarketWatch kunne gjennomgå.

For traderen MarketWatch snakket med i New York, var FTX-kollapsen en del av et mønster som var blitt kjent. For ikke så lenge siden trakk investoren pengene sine ut av den Singapore-baserte kryptoutlånsplattformen, Hodlnaut, tre uker før den frøs uttak i august med henvisning til "markedsforhold". Hodlnaut også angivelig holdt om SGD 18.3 millioner, eller rundt 13.4 millioner dollar i krypto, på FTX pr. Oktober 28. En representant ved Hodlnaut svarte ikke på en forespørsel om kommentarer til denne artikkelen.

Før kollapsen var FTX den tredje største kryptobørsen etter handelsvolum. Kjendiser som Tom Brady, Gisele Bundchen og Steph Curry godkjente plattformen. Miami Heats hjemmebasketballarena ble oppkalt etter den. FTXs medgründer og tidligere administrerende direktør, Sam Bankman-Fried, prydet forsiden av Fortune Magazine, som lurte på om han var den neste Warren Buffett.

Nå er det liten sjanse for at kunder som ble lokket til å bruke plattformen vil kunne gjenvinne eiendelene sine, sa analytikere. Basert på en balanse delt med investorer én dag før FTXs konkursmelding, hadde børsen nesten 9 milliarder dollar i gjeld og 900 millioner dollar i likvide eiendeler, 5.5 milliarder dollar i «mindre likvide» eiendeler og 3.2 milliarder dollar i «illikvide» eiendeler, ifølge en Bloomberg-artikkel siterer anonyme kilder. Hva verre er, en dag etter konkursanmeldelsen, John J. Ray III, FTXs nye administrerende direktør, sa i en uttalelse at "uautorisert tilgang til visse eiendeler har skjedd," mens kryptoforskningsfirmaet Elliptic sa at 477 millioner dollar er mistenkt for å ha blitt stjålet fra FTX. Representanter ved FTX svarte ikke på en forespørsel om kommentarer.

Flere FTX-kunder og kryptoindustrideltakere beskrev FTXs kollaps som «sjokkerende», selv om industrien allerede så kollapsene til flere nøkkelaktører i år, som blockchain Terra, utlåner Celsius og hedgefondet Three Arrows Capital. 

"For FTX å gå ned, er det ganske galt," sa den New York-baserte kryptoinvestoren som klarte å få ut pengene sine i siste liten. "Sam Bankman-Fried virket virkelig som om han kom til å være den som skulle bringe regulering og få industrien til å få mer legitimitet," sa investoren. 

Likevel har mange detaljinvestorer i år blitt betinget av å flykte fra enhver kryptoplattform som viser noen antydning til problemer, en dynamikk som har skadet tilliten til kryptoinstitusjoner, bremset ned kryptoadopsjon og kan øke volatiliteten rundt handel med digitale eiendeler i dager og måneder fremover, sa analytikere.

Når det gjelder FTX, hadde noen detaljinvestorer blitt så "traumatiserte" av kryptobegivenhetene som hadde funnet sted i år at de begynte å flytte pengene sine ut av plattformen så snart de illevarslende tegnene dukket opp. 

Det har vært noen "gjentakende temaer" i krypto som førte til kundenes tap, bemerket David Tawil, president og medgründer av det digitale aktivafondet ProChain Capital. "Jeg tror folk som enten har blitt truffet av eller har vært i nærheten av en tidligere eksplosjon, skjønner hvorfor? Hvorfor vente? Hva er fordelen med å vente?" sa Tawil. "Når de hører noe, noen form for rykter eller noen form for advarsel, løper de for å gå videre og ta pengene sine ut."

Siste samtale før høsten

Forrige uke, da Bankman-Fried tok til Twitter for å si: "FTX er bra. Eiendeler er fine,» en 26 år gammel Colorado-basert kunde av FTX.US trakk rundt $10,000 1,200 i amerikanske dollar fra børsen. Dagen etter signerte Binance, en rivaliserende børs, en intensjonsavtale om å anskaffe FTXs ikke-amerikanske eiendeler. Men Colorado-kunden, som jobber for et private equity-fond, prøvde uansett å ta ut de resterende $XNUMX fra FTX.US. Han klarte ikke å hente de gjenværende midlene.

En dag senere forlot Binance sin avtale om FTX, med henvisning til due diligence og rapporter om misbrukte kundemidler, og FTX begjærte snart konkurs. 

"Med alt som skjer, ser det mindre og mindre sannsynlig ut at pengene noen gang kommer til bankkontoen min," sa Colorado-kunden om sine $1,200 som forblir fast på FTX.US. 

 "Crypto har gjort meg til en pessimist," la den Colorado-baserte kunden til. Selv om han ikke forventet at FTX skulle kollapse, "så snart jeg så noe potensielt negativt om FTX, trodde jeg det var mer enn nok til å få meg til å ta ut pengene mine."

Denne pessimismen kom delvis fra hans tidligere erfaring med å ha rundt $50,000 52 sittende fast på Solana-baserte stablecoin-protokollen Cashio, som i mars ble hacket, og forårsaket et tap på rundt $XNUMX millioner. Selv om Colorado-investoren var i stand til å få tilbake det meste av midlene sine uker senere, har erfaringen holdt hans vakt oppe. "Jeg har vært gjennom denne situasjonen med å ikke kunne ta ut penger jeg har," sa han. 

Colorado-handleren var også heldig nok til å unngå et hack i oktober rettet mot desentralisert kryptobørs Mango Markets, hvor han en gang også hadde en konto. I mai sa han at han overtalte forloveden til å ta ut hennes 10,000 XNUMX dollar fra Celsius etter å ha lest litt kritikk om plattformen på Twitter. "Jeg sa, hei, vi hadde allerede gått gjennom nok med krypto, jeg synes du bør ta ut pengene dine," sa investoren til kjæresten. Det viste seg å være det riktige valget – fire uker senere fryste långiveren alle uttak og begjærte seg senere konkurs. 

Lese: "Jeg bare våkner og gråter": Voyager og Celsius-konkurser har ødelagt noen kryptoinvestorers tillit til sentraliserte plattformer

Den Colorado-baserte investoren, som for det meste handler ikke-fungible tokens, sa at han valgte å utnytte det digitale aktivarommet for potensielt fruktbare belønninger, til tross for enorme risikoer. Likevel, ting som FTXs kollaps "gjør at selv folk som meg mister mye tillit til systemet," sa han. 

En 22 år gammel ingeniør, som er basert i Australia, sa at han også trakk sine $7,000 ut av FTX forrige uke, fem timer etter Bankman-Frieds tweet om at FTX var bra. "Min første tankegang var at hvis FTX blir konkurs eller noe, kan amerikanerne redde seg selv," sa investoren. FTX.US var kun tilgjengelig for amerikanske kunder, mens FTX.com målrettet kunder i andre områder av verden, inkludert Australia. Bankman-Fried og mange toppledere i FTX er amerikanske statsborgere.

«Amerikanerne, de kan redde seg selv. Jeg kommer til å bli fullstendig ødelagt, sa den australske investoren.

FTX frøs først uttak for de fleste av sine internasjonale kunder, mens noen investorer kunne ta ut pengene sine fra FTX.US i noen dager til. Faktisk, en dag før FTX og FTX.US begjærte seg konkurs, tvitret Bankman-Fried at FTX.US «ikke ble økonomisk påvirket av dette drittshowet. Det er 100% flytende."

På sin side sa den Colorado-baserte kunden at han følte seg løyet for. "Jeg antar at jeg forstår hvor han (Bankman-Fried) er i denne tøffe situasjonen, og jeg synes synd på ham," sa investoren. "Men bare å si at FTX.US er fullstendig flytende, ikke påvirket i det hele tatt, og deretter å slå dem sammen i en Kapittel 11-konkurs, er sjokkerende. Jeg vet bare ikke hvordan du kan lyve sånn, sa han.

Bankman-Fried svarte ikke på en forespørsel om kommentar.

Til tross for at han holdt mesteparten av pengene sine intakt, følte den australske investoren seg dyster om kryptoplassen etter FTXs fall. «Tenk deg hvis London Stock Exchange bare stengte ned og sa ja, vi kommer ikke til å handle lenger, folk vil ikke kunne få ut pengene sine. Hvor sinnsykt ville det være?" sa investoren. «Fordi det er slik dette er. Jeg tror ikke noen kommer til å ha noen tro lenger. Det tar mye tid å bygge opp den troen igjen.»