Disse tre aksjene gir jevn utbytteinntekt — og høy avkastning

Det er sjeldent, men noen selskaper opererer med månedlige utbyttebetalinger - og høy avkastning. Dette er et attraktivt valg for pensjonister og andre som lever av inntektene som investeringene deres gir.

Her skal vi se på tre slike selskaper som betaler utbytte hver måned og som også tilbyr høye utbytteavkastninger:

Risikofylt Dynamo: Dynex Capital

Dynex Capital (DX) er en eiendomsinvesteringsfond for boliglån, eller REIT, som ble grunnlagt på 1980-tallet og er for tiden verdsatt til 600 millioner dollar. Dynex Capital investerer i pantesikrede verdipapirer (MBS), med disse eiendelene delvis finansiert via gjeld for å øke selskapets egenkapitalavkastning via gearingseffekten.

Som mange andre boliglån REITs, har Dynex Capital sett bokført verdi komme under press de siste kvartalene, ettersom stigende renter skader markedsverdien til MBS som Dynex Capital har på sin balanse. Når det er sagt, forhindret sikringer noen av disse tapene, og kontantstrømmene forblir pålitelige for nå.

I løpet av det siste kvartalet genererte Dynex Capital inntekter tilgjengelig for distribusjon på $0.24 per aksje, som gir en årlig løpsrate på $0.96 per aksje. Det ville være mindre enn dagens årlige utbytte, men resultatet ble negativt påvirket av engangskostnader knyttet til et finansdirektørskifte. Det er derfor sannsynlig at fortjenesten i år vil være høyere enn løpsraten for tredje kvartal, med analytikere som for øyeblikket spår en inntjening per aksje på $1.25 for 2022.

Selskapet betaler ut et utbytte på $0.13 per aksje per måned, noe som tilsvarer et utbytteavkastning på 12% i løpende priser - med andre ord, investorer får utbetalt 1% av investeringen sin per måned, noe som er svært attraktivt for de som søker en stor inntektsavkastning.

Det er en viss usikkerhet rundt fremtidig fortjeneste, men det er derfor ikke garantert at utbyttet alltid vil være så høyt. Investorer må dermed leve med en noe forhøyet risiko for utbyttereduksjon i fremtiden. Men selv om utbyttet for eksempel skulle kuttes med en tredjedel, ville utbytteavkastningen fortsatt være ganske høy, på 8 %, og dermed ville en reduksjon i utbyttet ikke nødvendigvis være katastrofal for aksjonærer i Dynex Capital som kjøper aksjer med den nåværende svært høy utbytteavkastning.

Small-Cap Generation: Generasjonsinntekter

Generasjonsinntekter (GIPR) er en internt forvaltet eiendomsinvesteringsfond som eier detaljhandel, kontor og industrieiendommer. Generation Income Properties er en liten aksjeaksje som for tiden er verdsatt til mindre enn $100 millioner.

Dens aktivabase består av et tosifret antall eiendommer som for det meste er lokalisert i større urbane markeder og som er nettoleid ut til leietakerne, noe som er fordelaktig for Generation Income Properties, da REIT ikke trenger å betale alle driftskostnader.

Generation Income Properties begynte å handle i 2019, siden den gang har REIT økt utbyttet betydelig, selv om det skal bemerkes at den siste utbyttejusteringen var en utbyttereduksjon. Akkurat nå betaler selskapet ut $0.039 per aksje per måned, noe som gir en årlig betaling på $0.47 per aksje.

Siden Generation Income Properties for tiden handles til bare $4.90 per aksje, er utbytteavkastningen ganske høy, på 9.6%. Selskapets justerte midler fra driften kom inn på 0.16 dollar per aksje for det siste kvartalet, som dekket det nåværende utbyttet godt. Basert på en månedlig utbetaling på $0.039 og et kvartalsoverskudd på $0.16, dekker Generation Income Properties utbyttet med et forhold på nær 1.4, noe som gir et utbytteutbetalingsforhold på rundt 70%.

På grunn av Generation Income Properties' lille størrelse, kan fortjenesten svinge fra kvartal til kvartal, og det er derfor mulig at dekningsgraden vil være svakere i fremtidige kvartaler, men takket være den høye avkastningen på nær 10 %, vil selv et lite utbyttekutt tillate for en fortsatt høy utbytteavkastning.

Fornøyd med Gladstone Capital

Gladstone Capital (GLAD) er et forretningsutviklingsselskap som for tiden er verdsatt til 350 millioner dollar. Forretningsutviklingsselskaper organiserer finansiering for små og mellomstore bedrifter som ikke har direkte tilgang til gjeldsmarkeder. Gladstone Capital foretar først og fremst gjeldsinvesteringer, som utgjør rundt 90 % av eiendelene, men selskapet har også små aksjeposter i noen av porteføljeselskapene.

Siden de mindre virksomhetene som er finansiert av Gladstone Capital og andre forretningsutviklingsselskaper har vanskelig for å få finansiering andre steder, genererer BDC-er generelt renter over gjennomsnittet fra investeringene sine.

Gladstone Capital er dermed svært lønnsomt, selv om det skal bemerkes at selskapet ikke har generert mye inntjeningsvekst tidligere. Faktisk vokste inntjening per aksje med bare 10 % det siste tiåret, noe som gir en lav ensifret årlig vekstrate. Men siden Gladstone Capital først og fremst blir sett på som en inntektsinvestering, er den lave vekstraten ikke et for stort problem.

Gladstone Capital betaler for øyeblikket ut $0.07 per måned, noe som gir en årlig utbetaling på $0.84. Med aksjer som handles for $9.80 i dag, er selskapets utbytteavkastning 8.6%. Selskapet har holdt utbyttet på dette nivået det siste tiåret, noe som indikerer dets pålitelighet, men som også antyder at det er lav sannsynlighet for meningsfull inntektsvekst i fremtiden, med mindre investorer reinvesterer utbyttet for å skaffe seg ytterligere aksjer over tid.

For inneværende år anslår vi EPS på $0.98, noe som gir en utbyttedekningsgrad på rundt 1.2. Det er veldig solid for et forretningsutviklingsselskap, siden de ofte opererer med forhøyede utbetalingsforhold. Siden Gladstone Capital har holdt utbyttet på plass på dagens nivå i lang tid, til tross for at overskuddet ofte var lavere sammenlignet med vårt EPS-estimat for inneværende år, tror vi at det er lav risiko for et utbyttekutt i overskuelig fremtid .

 (Vær oppmerksom på at på grunn av faktorer inkludert lav markedsverdi og/eller utilstrekkelig offentlig flytting, anser vi noen av disse aksjene som små aksjer. Du bør være oppmerksom på at slike aksjer er utsatt for mer risiko enn aksjer i større selskaper, inkludert større volatilitet, lavere likviditet og mindre offentlig tilgjengelig informasjon, og at innlegg som denne kan ha en effekt på aksjekursene deres.)