Nevn halvledere og brikkegiganter som Intel Corp., Advanced Micro Devices Inc. og NVIDIA Corp. du tenker på, men det er andre mindre profilerte selskaper som opererer i området som fortjener oppmerksomhet.
Pandemien har holdt halvledere godt i søkelyset ettersom en rekke bransjer, fra forbrukerteknologi til bilindustrien, sliter med brikkemangel. Programvareselskaper Synopsys Inc.
SNPS,
+ 2.04%
og Cadence Design Systems Inc.
CDNS,
+ 3.53%
er kanskje ikke kjente navn, men spiller i det stille en ekstremt viktig rolle i den bredere halvlederindustrien.
Synopsys og Cadence bygger elektronisk designautomatisering, eller EDA, programvare, et viktig verktøy for brikkedesignere. I et nylig notat beskrev JP Morgan-analytiker Harlan Sur chipdesignprogramvare som en kritisk, men ofte oversett, del av halvlederverdikjeden. Selskaper som Synopsys og Cadence eier mer enn 70 % av programvaremarkedet for chipdesign, forklarte han, og la merke til at chipdesign er knyttet til halvlederforsknings- og utviklingsbudsjetter, som ikke blir kuttet i nedgangstider.
"Disse selskapene har historisk sett økt inntektene sine selv i tider med halvsyklusnedgangstider," skrev Sur.
Sur påpekte at i løpet av de siste 11 årene, som spenner over tre halvledernedgangssykluser og tre år med nedgang i halvlederinntekter, har EDA-inntektene, og dermed Synopsys- og Cadence-inntektene, vokst hvert år.
Se nå: To måter halvledermangelen kan spille ut på
Forrige måned, drevet av inntekter og inntjening i andre kvartal som toppet analytikernes forventninger, hevet Synopsys veiledningen for hele året. I april hevet Cadence også sin økonomiske prognose for året, styrket av bedre resultater enn forventet i regnskapsårets første kvartal.
Brikkedesignaktiviteten er fortsatt sterk, takket være komplekse neste generasjons brikker fra slike som Intel Corp.
INTC,
+ 2.06%,
Advanced Micro Devices Inc.
AMD,
+ 2.72%,
NVIDIA Corp.
NVDA,
+ 4.32%,
Broadcom Inc.
AVGO,
+ 1.86%
og Marvell Technology Inc.
MRVL,
+ 2.15%,
ifølge JP Morgan's Sur.
Adopsjonen av tilpassede brikkedesign av skygigantene Alphabet Inc.
GOOGL,
+ 4.11%
GOOG,
+ 3.85%,
Amazon.com Inc.
AMZN,
+ 2.32%,
Meta Platforms Inc. sine
META,
-4.09%
Facebook og Microsoft Corp.
MSFT,
+ 2.46%,
så vel som Apple Inc.
AAPL,
+ 3.28%,
Juniper Networks Inc.
JNPR,
+ 2.75%,
Cisco Systems Inc.
CSCO,
+ 1.73%
og General Motors Co.
gm,
+ 2.38%,
driver også en økning i antall brikkeingeniører, skrev Sur. Disse selskapene har behov for programvareverktøy for EDA-brikke, la han til.
Sett mot dette bakteppet fortsetter JP Morgan å se en 10 % til 15 % inntektssammensatt årlig vekstrate (CAGR) for Synopsys og Cadence, 80 % til 90 % bruttomarginer, samt en tilbakevendende inntektsprofil på 80 % til mer enn 90 %. "Vi tror EDA fortsatt er en veldig attraktiv del av den samlede halvlederverdikjeden," skrev Sur.
FactSet-data viser at Synopsys og Cadence har gitt en avkastning på henholdsvis 14.4 % og 12.8 % det siste året, sammenlignet med S&P 500-indeksens
SPX,
+ 2.45%
nedgang på 11.75 % i samme periode. Begge selskapene hadde rekordstenger 27. desember 2021, med Synopsys' aksjer som stengte den dagen på $375.59 og Cadence-aksjer stengte på $191.65.
Se nå: Synopsys, Juniper Networks oppretter nytt Co. for å tilby Silicon Photonics-plattform
I april kunngjorde Synopsys også en avtale med Juniper om å danne et nytt, separat selskap med fokus på åpen silisiumfotonik, som vil gi teknologi for telekom, helsevesen, datakommunikasjon, høyytelses databehandling, kunstig intelligens, optisk nettverk og lysdeteksjon og rekkevidde ( LiDAR, eller fjernmåling) industrier.
Av 14 analytikere undersøkt av FactSet, har 13 en kjøps- eller overvektsrating på Synopsys, og én vurderer selskapet som undervekt. Av 15 analytikere undersøkt av FactSet, har ni en kjøps- eller overvektsrating på Cadence, fem har en hold-rating og én har en undervektsrating.
Disse programvareselskapene er ukjente vinnere i halvlederindustrien
Nevn halvledere og brikkegiganter som Intel Corp., Advanced Micro Devices Inc. og NVIDIA Corp. du tenker på, men det er andre mindre profilerte selskaper som opererer i området som fortjener oppmerksomhet.
Pandemien har holdt halvledere godt i søkelyset ettersom en rekke bransjer, fra forbrukerteknologi til bilindustrien, sliter med brikkemangel. Programvareselskaper Synopsys Inc.
+ 2.04%
+ 3.53%
SNPS,
og Cadence Design Systems Inc.
CDNS,
er kanskje ikke kjente navn, men spiller i det stille en ekstremt viktig rolle i den bredere halvlederindustrien.
Synopsys og Cadence bygger elektronisk designautomatisering, eller EDA, programvare, et viktig verktøy for brikkedesignere. I et nylig notat beskrev JP Morgan-analytiker Harlan Sur chipdesignprogramvare som en kritisk, men ofte oversett, del av halvlederverdikjeden. Selskaper som Synopsys og Cadence eier mer enn 70 % av programvaremarkedet for chipdesign, forklarte han, og la merke til at chipdesign er knyttet til halvlederforsknings- og utviklingsbudsjetter, som ikke blir kuttet i nedgangstider.
"Disse selskapene har historisk sett økt inntektene sine selv i tider med halvsyklusnedgangstider," skrev Sur.
Sur påpekte at i løpet av de siste 11 årene, som spenner over tre halvledernedgangssykluser og tre år med nedgang i halvlederinntekter, har EDA-inntektene, og dermed Synopsys- og Cadence-inntektene, vokst hvert år.
Se nå: To måter halvledermangelen kan spille ut på
Forrige måned, drevet av inntekter og inntjening i andre kvartal som toppet analytikernes forventninger, hevet Synopsys veiledningen for hele året. I april hevet Cadence også sin økonomiske prognose for året, styrket av bedre resultater enn forventet i regnskapsårets første kvartal.
Brikkedesignaktiviteten er fortsatt sterk, takket være komplekse neste generasjons brikker fra slike som Intel Corp.
+ 2.06% ,
+ 2.72% ,
+ 4.32% ,
+ 1.86%
+ 2.15% ,
INTC,
Advanced Micro Devices Inc.
AMD,
NVIDIA Corp.
NVDA,
Broadcom Inc.
AVGO,
og Marvell Technology Inc.
MRVL,
ifølge JP Morgan's Sur.
Adopsjonen av tilpassede brikkedesign av skygigantene Alphabet Inc.
+ 4.11%
GOOGL,
GOOG,
+ 3.85% ,
+ 2.32% ,
-4.09%
+ 2.46% ,
+ 3.28% ,
+ 2.75% ,
+ 1.73%
+ 2.38% ,
Amazon.com Inc.
AMZN,
Meta Platforms Inc. sine
META,
Facebook og Microsoft Corp.
MSFT,
så vel som Apple Inc.
AAPL,
Juniper Networks Inc.
JNPR,
Cisco Systems Inc.
CSCO,
og General Motors Co.
gm,
driver også en økning i antall brikkeingeniører, skrev Sur. Disse selskapene har behov for programvareverktøy for EDA-brikke, la han til.
Sett mot dette bakteppet fortsetter JP Morgan å se en 10 % til 15 % inntektssammensatt årlig vekstrate (CAGR) for Synopsys og Cadence, 80 % til 90 % bruttomarginer, samt en tilbakevendende inntektsprofil på 80 % til mer enn 90 %. "Vi tror EDA fortsatt er en veldig attraktiv del av den samlede halvlederverdikjeden," skrev Sur.
FactSet-data viser at Synopsys og Cadence har gitt en avkastning på henholdsvis 14.4 % og 12.8 % det siste året, sammenlignet med S&P 500-indeksens
+ 2.45%
SPX,
nedgang på 11.75 % i samme periode. Begge selskapene hadde rekordstenger 27. desember 2021, med Synopsys' aksjer som stengte den dagen på $375.59 og Cadence-aksjer stengte på $191.65.
Se nå: Synopsys, Juniper Networks oppretter nytt Co. for å tilby Silicon Photonics-plattform
I april kunngjorde Synopsys også en avtale med Juniper om å danne et nytt, separat selskap med fokus på åpen silisiumfotonik, som vil gi teknologi for telekom, helsevesen, datakommunikasjon, høyytelses databehandling, kunstig intelligens, optisk nettverk og lysdeteksjon og rekkevidde ( LiDAR, eller fjernmåling) industrier.
Av 14 analytikere undersøkt av FactSet, har 13 en kjøps- eller overvektsrating på Synopsys, og én vurderer selskapet som undervekt. Av 15 analytikere undersøkt av FactSet, har ni en kjøps- eller overvektsrating på Cadence, fem har en hold-rating og én har en undervektsrating.
Kilde: https://www.marketwatch.com/story/these-software-companies-are-unsung-winners-in-the-semiconductor-industry-11655837237?siteid=yhoof2&yptr=yahoo